這個清明節(jié)假期過得并不輕松，思緒混亂，不斷想確認當前的主要矛盾和第一要務，最后給自己的結論就是一個，“休克療法”中避免休克。
關掉的工廠不會一夜之間重現(xiàn)，富了的居民也很難重新再去干低價值的工作。美國短期就是各種缺口，完犢子了，結局只有一個，就是混亂的價格和滯后的政策。
前瞻的預期管理，已經要變成事后的救火了。
這是一種非常明顯的決策節(jié)奏變化，美國向所有人開槍，也放棄了自己的主動權。對于全球性貨幣而言，赤字不可能消失，逆差也不會變沒。
現(xiàn)在全球都處在一個非?；靵y的時期，美國采取了休克式療法，掀桌子式出牌，而各國對此的反應也各不相同。中國和歐洲都堅定地進行了反擊，而那些在忠誠測試中表現(xiàn)軟弱的國家則紛紛與美國和談。
這次美國和中國一起掀桌子，對中國也是一個歷史性的事件，我們的后續(xù)政策出臺可能會帶來很多變化，業(yè)內比較期待的是資本賬戶放開，真正推動貨幣國際化。
在周四的直播中，我們討論了美國新聞界將這一重大變化稱為“GAME CHANGE”，這與2017年以來美國重建供應鏈和我們搞內循環(huán)的策略有著顯著不同。
這次，雙方真正兵刃相見，我們每個人都在見證歷史，同時也可能付出了巨大的代價?？纯醇倨谥饕Y產的價格變化就知道了，都是巨幅下跌。
隨著局勢的明朗化，預計國內許多政策將陸續(xù)落地，尤其是貨幣政策。
這是之前上面一直吊著的大餅，很多投資者一直在等待中國降準降息的時間窗口，應該要來了，可惜這個周末還是沒有出，不知道在等待什么，有點低于預期。
對于下周一的具體策略來說，可以類比國慶回來的第一天，追空的風險和當時追漲的結果很可能一樣。
就我個人而言，我有好幾個頭寸都面臨著較大的風險窗口。我有銅、能化、中概資產，都是重災區(qū)，中概減的不夠堅決，銅和能化默認計提一筆大幅虧損，很疼。
霍華德·馬克思說，當前的關稅使得市場非常難以預測，因此嚴控風險是第一要務。但是真的挺難做到，在這場試煉中，沒有人是有經驗的。對于那些沒有特別信念的頭寸，我認為可以考慮減倉。而對于有一定信念的頭寸，也應該控制倉位，并做好補倉的準備。
基金這邊，咱們之前就已經進入防守狀態(tài)了，這次企穩(wěn)之后是一個重要的進場點。跟大家再重復強調，目前持倉的高波成長資產很低，這次受傷不會有太大影響，咱們提前已經減過了。
現(xiàn)在就是去想明白自己的關注點，特別是那些優(yōu)質的頭寸，尤其是權益資產，這些將是日后補倉的重點。
另一個值得深入思考的問題是：未來的美元資產是否仍然值得投資？
每個人的答案不一樣，如果你的答案是肯定的，那么在美股市場波動如此劇烈的情況下，市場很恐慌，恰恰是我們出手的最佳時機。后續(xù)海外這邊是重點的加倉窗口，等待具體信號，準備好資金，后續(xù)會撿到很重要的籌碼。公募產品基本都是限購的，做好投幾十天的準備。
手上純美元的話，看權益這邊，只需要等波動率收斂，vix單日跌20%就是重要信號，上車自己有認知的好資產，不用互相論證，彼此的答案不重要，搞自己的。
對于國內市場，周四的跌幅并不充分，這也是我在假期感到特別難受的原因——我持有的商品頭寸、拼多多和阿里巴巴都要繼續(xù)被干，要熬一下了。補倉看下半周情況，不要著急。
1.日本經濟新聞報道，美國對越南、泰國等追加了高稅率。其中對泰國追加36%的稅率，高于對中國的34%，把生產基地分散至中國周邊地區(qū)的“China Plus One”（中國+1）戰(zhàn)略正處于轉折點。日本制造業(yè)過去把生產基地分散至中國周邊地區(qū)的“China Plus One”（中國+1），此次關稅大戰(zhàn)，令以自由貿易為前提的選址戰(zhàn)略出現(xiàn)了誤算。
2.原油遭遇關稅、需求疲軟和信任危機的三重沖擊，油價這兩天暴跌。OPEC+主要成員國重申必須嚴格遵守產油配額，此前該組織意外宣布加快增產步伐，導致原油價格暴跌。
根據(jù)該組織周六在官網發(fā)布的聲明，聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(JMMC)注意到部分OPEC+成員國未能完全遵守產量限制，也未按照承諾進一步削減產量以彌補超額生產。最新聲明劍指成員國履約問題，要求哈薩克斯坦、伊拉克等國在4月15日前提交超額生產的補償計劃。
OPEC+此次“先放水后糾偏”的操作，本質上反映了原油定價權爭奪的新態(tài)勢。一方面，美國頁巖油產能復蘇迫使傳統(tǒng)產油國通過靈活調控維持市場份額；另一方面，俄羅斯在制裁下的隱性增產行為正在瓦解OPEC+內部平衡。補償機制雖能短期修復產量缺口，但成員國執(zhí)行力的持續(xù)缺失可能催生更激進的產量管控措施。當紀律維護需要以市場震蕩為代價時，這個曾經鐵板一塊的石油卡特爾已顯露出前所未有的脆弱性。。
3.蘋果供應鏈遭遇沖擊，成本激增85億美元或引發(fā)全球消費電子漲價潮。
4.中國生物制造開始用稻米造血
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