金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)聲、“國家隊(duì)”相繼出手、A股龍頭企業(yè)紛紛跟進(jìn)……一股堪稱“史詩級(jí)”密集增持回購的熱浪，席卷了A股市場(chǎng)。
在4月7日，A股跟隨全球股市出現(xiàn)大幅調(diào)整。但就在股市震蕩時(shí)，中國資本市場(chǎng)強(qiáng)大的韌性和自愈力從中顯現(xiàn)。
從4月7日尾盤起，包括中央?yún)R金、中國誠通、中國國新等“國家隊(duì)”相繼發(fā)布公告，增持交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。從當(dāng)日盤后至4月8日，央企、地方國企、A股上市公司也密集發(fā)布公告，基于對(duì)未來發(fā)展前景的信心，積極開展增持、回購計(jì)劃。
據(jù)《財(cái)經(jīng)天下》根據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì)，自4月7日盤后至4月8日晚24:00期間，有185家A股公司公布新增回購和增持計(jì)劃相關(guān)公告，其中披露數(shù)值的擬增持、回購金額上限合計(jì)648億元。
若再加上中國國新首批增持金額800億元、中國誠通增持資金1000億元，此輪A股市場(chǎng)增持回購金額或超2440億元。
01、最高80億，增持回購潮涌動(dòng)
一股聲勢(shì)浩大的增持回購潮，在A股上市公司中掀起。眾多上市公司紛紛拋出相關(guān)方案，讓投資者看到公司管理層和大股東們用“真金白銀”的誠意，來提振市場(chǎng)信心。
除了此次發(fā)布增持、回購相關(guān)公告的，還有相當(dāng)一部分公司披露了回購進(jìn)展，合計(jì)總數(shù)已接近300家公司。而這張名單，還在持續(xù)加長(zhǎng)中。
一批央國企集體行動(dòng)，成為其中“一馬當(dāng)先”的存在。
能源領(lǐng)域中的“三桶油”，先后拋出了重磅增持計(jì)劃。根據(jù)中國石油公告，其控股股東中國石油集團(tuán)計(jì)劃自公告日起12個(gè)月內(nèi)增持公司A股及H股股份，累計(jì)增持金額不少于28億元，不超過56億元。
中國石化集團(tuán)也在4月8日宣布，基于對(duì)未來發(fā)展前景的信心，即日起正式啟動(dòng)新一期增持計(jì)劃，擬增持中國石化A股及H股股份，金額不少于20億元，不超過30億元。
4月8日晚間，中國海油集團(tuán)也宣布，擬在未來12個(gè)月內(nèi)，增持中國海洋石油A股及港股股份，擬增持金額累計(jì)不少于20億元，不超過40億元。此外，根據(jù)其旗下子公司公告，中國海油集團(tuán)計(jì)劃在即日起的12個(gè)月內(nèi)，增持中海油服3億元至5億元股份，增持海油工程3億元至5億元股份。
三峽能源也在4月8日晚間公告，控股股東中國長(zhǎng)江三峽集團(tuán)計(jì)劃在未來12個(gè)月內(nèi)增持公司股份，增持金額不低于15億元、不高于30億元。中國核電也發(fā)布公告稱，董事長(zhǎng)盧鐵忠提議公司回購部分股份，回購資金總額為3億元至5億元。
此外，招商局集團(tuán)旗下7家上市公司在4月8日盤前集體發(fā)布公告表示，計(jì)劃提速實(shí)施股份回購計(jì)劃。中國電子也宣布，通過加快回購、增持、并購重組等手段，不斷推動(dòng)所屬上市公司加強(qiáng)市值管理。
面對(duì)央企們的密集行動(dòng)，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在4月8日表示，將全力支持推動(dòng)中央企業(yè)及其控股上市公司主動(dòng)作為，不斷加大增持回購力度。
更多上市公司中的民企行業(yè)龍頭也紛紛出手。寧德時(shí)代最高80億元的回購方案，成為其中最引人注目的一筆。
寧德時(shí)代在4月8日公告稱，公司擬使用不低于40億元、不超過80億元回購，回購價(jià)格上限為392.32元/股。根據(jù)該價(jià)格計(jì)算，寧德時(shí)代的最高回購資金80億元的上限，回購股份可超過2000萬股。
作為新能源企業(yè)中的“寧王”，2024年寧德時(shí)代營(yíng)收為3620.13億元，歸母凈利潤(rùn)為507.45億元，同比增長(zhǎng)15.01%。截至4月8日收盤，寧德時(shí)代股價(jià)為219.05元/股，上漲1.78%，市值達(dá)到了9645.64億元。
作為國內(nèi)石油化工民營(yíng)龍頭企業(yè)之一，榮盛石化控股股東榮盛控股計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)增持公司股份，增持金額不低于10億元，不超過20億元，而榮盛石化2024年前三季度的歸母凈利潤(rùn)為8.77億元。一個(gè)增持或許就花掉了一年的凈利潤(rùn)。
也有不少企業(yè)加快了回購股份的腳步。美的集團(tuán)就宣布，擬以15億元至30億元回購公司A股股份。
4月7日，海爾智家發(fā)布公告稱，首次以集中競(jìng)價(jià)方式回購61萬股股份，總金額為1447.95萬元（不含交易費(fèi)），此次回購為海爾智家10億至20億元回購A股計(jì)劃的一部分。同時(shí)，海爾智家董事及高管宣布自愿增持計(jì)劃，擬6個(gè)月內(nèi)以自有資金增持公司股份，合計(jì)金額2085萬至4170萬元。
還有多家公司在4月8日更新了回購的“進(jìn)度條”。貴州茅臺(tái)發(fā)布回購進(jìn)展公告稱，截至4月7日已累計(jì)回購131.59萬股，累計(jì)回購金額19.48億元。同時(shí)，公司已著手起草新一輪回購股份方案，公司控股股東已著手起草增持方案。伊利股份披露，截至4月8日，公司已累計(jì)回購股份約3285.94萬股，已支付的總金額約為7.78億元。
一批上市企業(yè)的實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”也積極出手。
光伏龍頭隆基綠能公告顯示，其董事長(zhǎng)鐘寶申以1500.93萬元，增持公司股份105萬股。果鏈龍頭立訊精密副董事長(zhǎng)王來勝也計(jì)劃以不低于2億元、不超過3億元資金，增持公司股份。素有“化工界華為”之稱的萬華化學(xué)，其董事長(zhǎng)廖增太提議公司以3億元至5億元，回購部分公司股份。
上市公司拿出真金白銀，增持、回購公司股票，釋放出了更多的良好信號(hào)。在如是金融研究院院長(zhǎng)管清友看來，這對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)、增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)公司的信心都有著重要意義。在他看來，發(fā)布增持、回購信息的A股、港股上市企業(yè)，也值得投資者繼續(xù)關(guān)注。
02、最高1000億元增持，“國家隊(duì)”出手
從二級(jí)市場(chǎng)交易來看，4月7日至4月8日，中央?yún)R金、中國誠通、中國國新旗下持倉的ETF連續(xù)兩天明顯放量。三大“國家隊(duì)”紛紛出手增持A股，無疑是給市場(chǎng)注入了一針強(qiáng)而有效的“強(qiáng)心劑”。
中國國新、中國誠通在4月7日盤后就發(fā)布公告稱，增持中國股票資產(chǎn)，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
中央?yún)R金也發(fā)布公告稱，中央?yún)R金已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金（ETF），未來將繼續(xù)增持，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
作為資本市場(chǎng)上的“國家隊(duì)”，中央?yún)R金公司一直是維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定的重要戰(zhàn)略力量，發(fā)揮著類“平準(zhǔn)基金”作用。自2008年以來，中央?yún)R金多次參與維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定工作。中央?yún)R金有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將繼續(xù)發(fā)揮好資本市場(chǎng)穩(wěn)定器作用，有效平抑市場(chǎng)異常波動(dòng)，“該出手時(shí)將果斷出手”；將堅(jiān)定增持各類市場(chǎng)風(fēng)格的ETF，加大增持力度。
這波“國家隊(duì)”增持，在4月8日也迎來了更為強(qiáng)勁的第二彈。
4月8日，中國人民銀行新聞發(fā)言人表示，央行堅(jiān)定支持中央?yún)R金公司加大力度增持股票市場(chǎng)指數(shù)基金，并在必要時(shí)向中央?yún)R金公司提供充足的再貸款支持，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
中國國新在4月8日發(fā)布公告稱，旗下國新投資有限公司將以股票回購增持專項(xiàng)再貸款方式，增持中央企業(yè)股票、科技創(chuàng)新類股票及ETF等，首批金額為800億元。
中國誠通在8日晚間更是再度發(fā)布公告稱，根據(jù)公司董事會(huì)決定，擬使用股票回購增持再貸款資金1000億元，用于增持上市公司股票。中國誠通旗下誠通金控和誠旸投資繼7日增持股票資產(chǎn)后，還將繼續(xù)大額增持ETF和中央企業(yè)上市公司股票。
此外，全國社?；鹄硎聲?huì)也發(fā)布公告表示，始終堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資理念，堅(jiān)定看好中國資本市場(chǎng)發(fā)展前景，主動(dòng)融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，近日已主動(dòng)增持國內(nèi)股票，近期將繼續(xù)增持。
不只如此。在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，險(xiǎn)資入市也迎來了政策利好。
4月8日盤前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），上調(diào)權(quán)益資產(chǎn)配置比例上限，將部分檔位償付能力充足率對(duì)應(yīng)的權(quán)益類資產(chǎn)比例上調(diào)5%。
政策的松動(dòng)，或?qū)橘Y本市場(chǎng)帶來萬億增量的“彈藥”。富國基金公開測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)行業(yè)2024年資金運(yùn)用余額為33.26萬億元，預(yù)計(jì)若用足權(quán)益資產(chǎn)比例上限，可帶來1.66萬億元增量入市資金。
隨后，中國人保、新華保險(xiǎn)、中國平安等多家險(xiǎn)企也集體發(fā)聲稱，堅(jiān)定看好中國資本市場(chǎng)，并將抓緊落實(shí)有關(guān)政策要求，做好資本市場(chǎng)的“壓艙石”。并且，部分險(xiǎn)企也已出資增持。陽光保險(xiǎn)表示，已于4月7日和8日連續(xù)增持國內(nèi)權(quán)益類資產(chǎn)。
4月8日中午，中國太保公告稱，已于4月7日增持了ETF等產(chǎn)品。公司還披露稱，中國太保董事長(zhǎng)傅帆提議，以公司自有資金回購公司部分普通股（A股）股票。中國人壽4月8日也表示，公司將為資本市場(chǎng)注入“真金白銀”。
東莞證券非銀研報(bào)分析稱，對(duì)險(xiǎn)企而言，中長(zhǎng)期資金加速入市不僅是政策引導(dǎo)的重要方向，更是企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在必然需求。
瑞銀估計(jì)，在2025年期間，除了“國家隊(duì)”（包括中央?yún)R金、中國證券金融公司及國家外匯管理局下屬投資平臺(tái)），其他長(zhǎng)期投資者可能在內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，以可持續(xù)且穩(wěn)定的方式進(jìn)入A股市場(chǎng)，預(yù)計(jì)內(nèi)地保險(xiǎn)公司、互惠基金及社會(huì)保障基金進(jìn)入中國股市的凈流入可能分別達(dá)到1萬億、5900億及1200億元。
在多路資金的密集出手下，4月8日，A股開啟反彈模式，滬深兩市的成交額超過1.65萬億元，超3200只個(gè)股迎來上漲。
多家機(jī)構(gòu)、業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)市場(chǎng)也表現(xiàn)出樂觀的判斷。
在管清友看來，這一次，從政策、“國家隊(duì)”到產(chǎn)業(yè)資本層面，打出了一系列非常全面的金融“組合拳”，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，“應(yīng)對(duì)思路清楚，也更從容”?！笆袌?chǎng)感受到了國家層面對(duì)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的決心，都是真招實(shí)招。”他對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》表示，從市場(chǎng)的反應(yīng)來看，效果也是非常值得肯定的，資本市場(chǎng)之后企穩(wěn)反彈的可能性也是非常大的。
進(jìn)化論資產(chǎn)CEO、首席投資官王一平4月8日在社交平臺(tái)發(fā)文稱，自己已經(jīng)“加到了滿倉”。早在4月7日，王一平就表示，在操作上，分步抄底中國核心資產(chǎn)，是“比較穩(wěn)妥的選擇”。
中信證券研報(bào)指出，若外部風(fēng)險(xiǎn)階段性緩和，科技股或迎來估值修復(fù)窗口。而對(duì)于防御型投資者來說，紅利低波ETF、國有銀行等高股息資產(chǎn)，仍是震蕩市中的“避風(fēng)港”。
作者 |陽一，編輯 |朗明，圖片來源 | 視覺中國，本內(nèi)容來自財(cái)經(jīng)天下WEEKLY
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