前言：
美國擁有強大的消費能力，希望靠消費這個抓手搞搞制造業(yè)。中國擁有強大的制造能力，正努力提振消費。這本應(yīng)該是一場你中有我我中有你的天作之合，這本應(yīng)該成為一場完美的雙向奔赴?，F(xiàn)在，恰恰相反。造成這一切的，“責任全在特朗普”。
美國的歷史可能太短了，以致于這位脫口秀演員并不知道，興不義之師必敗、以寡犯眾必敗、勞師以襲遠必敗、驕兵必敗這些道理。而且，他竟然能集所有錯誤于一身——所有的驕橫霸蠻溢于言表，所有的訛詐手段淋漓盡致！
這些道理，我們的老祖宗早在公元前627年的那場《崤之戰(zhàn)》里，就交待得明明白白。即使到今天，每一個中國人，在人生啟蒙的高中階段，都要認真學(xué)習(xí)這一篇課文。所以，趕碳號認為，特朗普必敗。
當一個國家的債臺高筑到足以讓他變成“老賴”，而偏偏他又“窮”得只剩下武器時，那他會做出什么出格的舉動，都毫不意外。這樣的人，你說這個世界會縱容他、安撫他、賄賂他呢，還是與之為敵？所以，今晚好戲連臺，在中國對美加征50%關(guān)稅以后，歐盟對美加征25%關(guān)稅。接下來，也許就是老鼠過街、人人喊打的局面。這一切，不正是百年未有之大變局么？
除了他意欲收割的對象，即使在目前美國所有主流媒體的報道中，除了白宮的官網(wǎng)以及真相社交上他的主頁，甚至都找不到一篇支持他、贊揚他的文章?，F(xiàn)在，就連他共和黨的盟友們、支持他競選的企業(yè)家們，都在反對他。昨天，七名美國共和黨參議員簽署了由參議院臨時議長查克·格拉斯利牽頭的一項法案——該法案要求總統(tǒng)在新的關(guān)稅出臺前48小時通知國會，并在60天后獲得國會批準，并允許國會撤銷關(guān)稅。
同樣，美國民眾也在覺醒，只需要感受一下X上滔天的怒意就知道，只需要看看空空如也的沃爾瑪貨架就明白——他們中間有數(shù)百萬人已經(jīng)走上街頭。
即使在趕碳號關(guān)注的領(lǐng)域，特朗普也同樣犯下致命錯誤，那就是力推化石能源，打擊清潔能源。當今世界唯一的超級大國，竟然與歷史與科技發(fā)展趨勢、與氣候危機之下的人類共同命運，背道而馳！
這一切，雖然可能意味著動蕩、不確定性、衰退，卻是我們真正的“國運”。
所以，趕碳號在思考，光伏失去美國，世界將會怎樣？
01美國光伏市場，究竟有多大？
毫無疑問，美國的新增光伏裝機規(guī)模，離第一名中國相去甚遠，但卻是全球利潤最為豐厚的市場。
SEIA(美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會)在《2024年太陽能市場洞察報告》中披露：
2024年，美國太陽能產(chǎn)業(yè)安裝容量接近50吉瓦直流電（GWdc），較2023年增長21%。這是連續(xù)第二年創(chuàng)下容量紀錄。
2024年，太陽能將占美國電網(wǎng)新增發(fā)電量的66%，該行業(yè)將繼續(xù)經(jīng)歷創(chuàng)紀錄的增長。
美國國內(nèi)組件產(chǎn)能同比增長190%，規(guī)模空前，從2023年底的14.5吉瓦增至2024年底的42.1吉瓦，并在2025年初突破50吉瓦。組件產(chǎn)能主要集中在美國南部，德克薩斯州的產(chǎn)能為8.6吉瓦，佐治亞州的產(chǎn)能為8.4吉瓦。2024年，隨著Suniva位于佐治亞州的1吉瓦工廠復(fù)工，電池制造五年來首次回流。
2024年，德克薩斯州以11.6吉瓦直流電的新增太陽能裝機容量，連續(xù)第二年位居美國各州之首。加利福尼亞州以微弱優(yōu)勢擊敗佛羅里達州，位居第二，這得益于公用事業(yè)規(guī)模和商業(yè)領(lǐng)域太陽能裝機容量的大幅增長。
2024年，住宅領(lǐng)域新增裝機容量為4,710兆瓦直流電，較2023年下降32%。這是自2021年以來住宅領(lǐng)域裝機容量最低的一年，這歸因于公司破產(chǎn)、持續(xù)的高利率以及消費者在2024年大選前的猶豫不決。42個州的裝機容量年度萎縮，其中加利福尼亞州由于凈計費轉(zhuǎn)型，裝機容量同比下降了45%。
2024年，商業(yè)太陽能領(lǐng)域新增裝機容量達2,118兆瓦直流電，創(chuàng)下年度紀錄，同比增長8%。加利福尼亞州、伊利諾伊州、紐約州和緬因州的強勁部署，為第四季度的強勁增長畫上了圓滿的句號。
2024年，社區(qū)太陽能新增裝機容量達1,745兆瓦直流電，創(chuàng)下歷史新高，較2023年大幅增長35%。這一增長主要得益于紐約州、緬因州和伊利諾伊州創(chuàng)紀錄的新增裝機容量。由于互聯(lián)條件的改善，紐約州的裝機容量達到861兆瓦直流電，同比增長66%。
2024年，公用事業(yè)規(guī)模新增裝機容量創(chuàng)紀錄，達到41.4吉瓦直流電，同比增長33%，連續(xù)第二年創(chuàng)下年度紀錄。僅第四季度，開發(fā)商就新增裝機容量超過16吉瓦直流電。德克薩斯州的新增裝機容量占全美總?cè)萘康乃姆种灰陨稀?/p>
SEIA預(yù)計，美國太陽能累計裝機容量，將從2024年底的236吉瓦直流電增至2035年的739吉瓦直流電，增幅超過兩倍，年均新增裝機容量超過45吉瓦直流電。
02美國光伏市場，究竟有多難？
SEIA在報告中前所未有地用了相當大的篇幅，來闡述特朗普帶給美國太陽能市場的不確定性：
特朗普總統(tǒng)的一系列行政命令給太陽能行業(yè)帶來了不確定性。新政府上任后的頭幾周，特朗普總統(tǒng)就發(fā)布了一系列影響各行各業(yè)的行政命令，其中就包括能源行業(yè)，包括一些旨在推廣化石燃料，并削弱氣候變化倡議。
這些擬議措施對太陽能行業(yè)的各個細分領(lǐng)域產(chǎn)生了不同程度的影響。SEIA總結(jié)，這些將導(dǎo)致美國太陽能行業(yè)的環(huán)境更加嚴峻：
能源緊急狀態(tài)宣言。
特朗普宣布，美國進入能源緊急狀態(tài)，優(yōu)先發(fā)展火電和水電，而非風(fēng)電、太陽能和儲能。SEIA預(yù)計，該命令將加快石油和天然氣項目的許可審批，并簡化環(huán)境審查，同時可能減緩公用事業(yè)規(guī)模太陽能發(fā)電廠的審批，盡管這可能有利于輸電發(fā)展。
聯(lián)邦土地使用：
特朗普宣布，自2025年1月20日起，暫停發(fā)放聯(lián)邦土地上可再生能源項目的關(guān)鍵許可證，為期60天，除非獲得政治領(lǐng)導(dǎo)層的批準。聯(lián)邦土地上項目占比相對較高的地區(qū)，例如西南部，可能會出現(xiàn)項目延期。其他行政措施、人員裁減和政策重點的影響可能會加劇項目延期。
聯(lián)邦資金凍結(jié)：
聯(lián)邦資金凍結(jié)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)部和能源部（DOE）撥款受助方以及美國環(huán)保署（EPA）的溫室氣體減排基金（包括“全民太陽能”計劃）陷入困境。依賴這些資金的分布式太陽能領(lǐng)域的組織和公司由于資金可用性的不確定性，不得不暫?；蛲耆Ｖ惯\營。截至本報告發(fā)布時（2025年3月11日），一些獲得“全民太陽能”計劃資金和能源部撥款的利益相關(guān)者確認，暫停令已解除。然而，情況仍在不斷變化中，SEIA尚未獲悉任何公開的官方項目公告或指導(dǎo)。
新關(guān)稅。特朗普已提議多項與對進口產(chǎn)品征收關(guān)稅相關(guān)的行動。關(guān)稅的現(xiàn)狀持續(xù)變化。此外，我們注意到，新關(guān)稅是附加關(guān)稅，這意味著它們是對現(xiàn)有其他類型關(guān)稅的補充，包括標準關(guān)稅和反傾銷/反補貼關(guān)稅。
截至本報告發(fā)布之日，特朗普已對所有來自加拿大和墨西哥的進口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，該關(guān)稅自2025年3月4日起生效。此外，他還將對來自中國的進口產(chǎn)品的新關(guān)稅提高至20%（趕碳號注：現(xiàn)在為104%）。他還修改了現(xiàn)有的針對鋼鐵和鋁進口（涵蓋初級產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品）的第232條款關(guān)稅，包括修改了適用國別和產(chǎn)品范圍，并將鋁關(guān)稅稅率從10%提高到25%（鋼鐵關(guān)稅稅率已為25%）。
SEIA預(yù)計，在低情景下，稅收抵免（IRA）提前取消、可轉(zhuǎn)讓性市場衰退、供應(yīng)鏈限制增加，前景將下降25%
SEIA的低迷預(yù)測表明，美國太陽能行業(yè)將面臨更具挑戰(zhàn)性的環(huán)境。在低估值情景下，預(yù)計投資稅收抵免 (ITC) 將提前取消，而績效稅收抵免 (PTC) 將在短期內(nèi)降至其原始值的80%。所有獎金投資稅收抵免 (ITC) 附加條款和直接支付條款將在預(yù)測期初期取消。這些措施將對項目經(jīng)濟效益產(chǎn)生重大影響，尤其對免稅實體而言。
SEIA預(yù)計，隨著企業(yè)稅率下調(diào)導(dǎo)致稅基下降，稅收股權(quán)的供應(yīng)將難以滿足需求，從而限制可再生能源項目的可用融資?？赊D(zhuǎn)讓性市場也面臨挑戰(zhàn)，進一步限制了融資選擇。展望未來，利率仍將維持在當前水平，導(dǎo)致資本成本持續(xù)高企，項目經(jīng)濟效益下降。
與基準情景相比，低情景預(yù)計到2035年太陽能裝機總量將下降25%，即減少127吉瓦直流電。短期內(nèi)年度降幅較小，但在展望的后幾年，裝機容量將下降40%以上。
03美國光伏市場，即將被世界邊緣化？
2024年，已經(jīng)算是美國光伏的大年，全年裝了50GW，同比2023年的43.3GW增長15.47%。美國光伏裝機的全球占比略有上升，2023年是9.69%（全球裝機447GW），2024年是11.06%(全球裝機452GW)。但這些和2020年相比，已經(jīng)下滑不少：當年美國以18 吉瓦的新增光伏裝機量，占據(jù)全球13.3%的市場份額（全球新增裝機135 吉瓦）。
和這些相比，美國對于太陽能行業(yè)的投資下降更為明顯。
Mercom Capital 的一份報告稱，2024年美國企業(yè)對太陽能的融資（包括風(fēng)險投資 (VC) 資金、公開市場和太陽能領(lǐng)域的債務(wù)融資）同比下降了 24% 。
該公司報告稱，2024 年美國將完成157 筆交易，總金額達263 億美元，而2023 年則將完成161 筆交易，總金額達344 億美元。
Mercom Capital Group 首席執(zhí)行官 Raj Prabhu 表示：“2024 年對于太陽能行業(yè)來說是充滿不確定性的一年，通貨膨脹、高利率、貿(mào)易爭端和政策模糊等問題層出不窮?！?/p>
如果說2024年還是“政策模糊”，那么2025年以及接下來的幾年，就越來越清晰了，正如SEIA所警示的那樣——特朗普的能源政策正在將美國光伏推向深淵。
首先是關(guān)稅壁壘：對中國光伏組件加征 104% 關(guān)稅，這將會導(dǎo)致美國光伏組件價格飆升。
補貼暫停：凍結(jié)IRA 稅收抵免后，這將使美國光伏項目的內(nèi)部收益率（IRR）從 8% 降至5%，這直接導(dǎo)致20吉瓦項目延期，占到全年新增裝機的40%。
土地限制：暫停聯(lián)邦土地光伏項目審批，已經(jīng)影響到美國西南部15吉瓦在途項目，占2024年規(guī)劃裝機的30%。
以上這些政策的疊加效應(yīng)，使得美國光伏行業(yè)陷入 “高成本 - 低需求 - 低投資” 的惡性循環(huán)。SEIA 預(yù)測，若政策持續(xù)，2035 年美國光伏裝機將較預(yù)期減少 127 吉瓦，累計損失或超300億美元。
04美國光伏市場，何以自救？
美國光伏何以自救？光伏大省加州，其實打響了反特朗普第一槍。
當美國陷入 “逆全球化” 泥沼時，加州正試圖通過州級政策創(chuàng)新和技術(shù)路徑重構(gòu)，試圖為美國光伏保留下火種。
加州的政策工具箱：從補貼轉(zhuǎn)向生態(tài)重構(gòu)，凈計量政策迭代：盡管2023年實施的NEM3.0 政策將屋頂光伏余電上網(wǎng)補償從30 美分/度降至8美分/度，導(dǎo)致住宅安裝量暴跌80%，但加州同步推出9億美元的 “自發(fā)電激勵計劃”（SGIP），對 “光 + 儲”一體化項目提供2美元/瓦的補貼，使投資回報期從9年縮短至4 年。
供應(yīng)鏈本土化：2024 年加州通過《清潔能源制造法案》，對使用本土組件的項目額外增加10%稅收抵免，并撥款7100萬美元支持晶硅光伏制造，目標2027 年實現(xiàn)硅片、銀漿等關(guān)鍵材料的本土供應(yīng)。
另外，加州在技術(shù)上也準備破局，計劃通過鈣鈦礦與氫能實現(xiàn)突圍。美國國家可再生能源實驗室（NREL）聯(lián)合 First Solar、IBM 建立技術(shù)聯(lián)盟，計劃 2027 年前實現(xiàn)鈣鈦礦組件量產(chǎn)（目標效率 30%）。目前，NREL的鈣鈦礦實驗室效率已達33.9%，較中國企業(yè)（33.24%）保持微弱優(yōu)勢。
第二是氫能耦合。特斯拉與NextEra Energy 合作開發(fā) “光伏 + 儲能 + 綠氫” 一體化項目，目標將度電成本降至0.05 美元以下。該項目利用加州豐富的太陽能資源，通過電解水制氫實現(xiàn)能源跨季節(jié)存儲，預(yù)計2026 年投運。
不過，加州的突圍之路仍充滿荊棘。最重要的就是來自美國聯(lián)邦政策的干擾。特朗普政府威脅，取消加州的 “區(qū)域溫室氣體倡議”（RGGI），如果得逞，將導(dǎo)致加州碳交易收入減少50億美元/年，這將直接影響光伏補貼資金。
美國光伏的救贖之道，在于打破 “補貼依賴” 的路徑依賴，重構(gòu) “技術(shù)創(chuàng)新 - 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同 - 政策連續(xù)性” 的生態(tài)系統(tǒng)。加州的實踐表明，州級政策創(chuàng)新、跨境供應(yīng)鏈整合、技術(shù)顛覆性突破，是應(yīng)對美國聯(lián)邦政策失靈的關(guān)鍵。
美國光伏的衰退，本質(zhì)是 “政策短視” 的失敗。這場較量的結(jié)局，不僅關(guān)乎光伏產(chǎn)業(yè)的興衰，更將決定未來全球能源霸權(quán)的歸屬。
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