文：曉鵬，編輯：趙元，出品：增長工場
關(guān)稅，是近期跨境出海企業(yè)最關(guān)心的話題。
10%、20%、54%、104%，美國對華關(guān)稅步步走高。美東時間2025年4月9日，特朗普突然又宣布將中國商品關(guān)稅提升至125%，同時宣布對尋求談判的超75個國家和地區(qū)暫停加征對等關(guān)稅。
104%和125%幾乎沒什么區(qū)別，但針對性關(guān)稅的出臺，意味著在90天內(nèi)，如果其他國家和地區(qū)愿意放棄一些其他利益，還有機會從百分之三四十的關(guān)稅降低至10%，也已經(jīng)有一些國家在尋求談判，或者選擇接受，而中國的賣家、出海企業(yè)，必須放棄幻想，重新制定美區(qū)市場策略以及風(fēng)險分散路徑。
一、實力賣家：漲價
對于產(chǎn)品出海的賣家來說，關(guān)稅將直接造成成本的上升，再加上，“自5月2日起，中國輸美 800 美元以下包裹需繳納30%或每件25美元關(guān)稅，6月進一步上調(diào)至每件50美元”帶來的物流成本及清關(guān)成本，跨境賣家尤其是跨境電商賣家壓力巨大。
利潤更加豐厚的賣家可以選擇讓出適度的利潤空間，但漲價也難以避免。
漲價意味著競爭力減弱，也有在美國市場份額縮小的風(fēng)險，美國市場貢獻65%收入的巨星科技表示，這一輪加征關(guān)稅預(yù)計將對美國帶來終端價格的上升，以及銷量的下降。
漲價只適合在細分市場的品牌力與產(chǎn)品力顯著領(lǐng)先的品牌，或者是產(chǎn)品本身具有較強的不可替代性，比如說，泡泡瑪特的部分IP，比如不可替代的中間品，如消費電子，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)立訊精密稱：“按照常規(guī)貿(mào)易規(guī)則，所有硬件制造廠商都不會承擔(dān)關(guān)稅、物流、倉儲等成本。
中國企業(yè)用廉價人力成本制造廉價商品賣給高消費美國的舊模式正在崩塌，同樣也不符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求，企業(yè)放棄微笑曲線的中間環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)向提供更高附加值的設(shè)計和品牌運營環(huán)節(jié)，提升產(chǎn)業(yè)鏈的地位，將成為未來的發(fā)展趨勢與要求。
二、工廠型賣家：轉(zhuǎn)口貿(mào)易依然有機會
當(dāng)然，這些都是后話，目前還是有很多利潤相對微薄、產(chǎn)品和技術(shù)含量相對低的工廠型出海企業(yè)。對他們來說，“不漲價則無利可圖，漲價則可能被替代”的兩難挑戰(zhàn)更加明顯，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或許是更優(yōu)的策略。
2018年那一輪美國對華商品加征關(guān)稅，就催生了一波產(chǎn)業(yè)鏈向低關(guān)稅區(qū)的轉(zhuǎn)移，如東南亞、墨西哥，轉(zhuǎn)口貿(mào)易成為規(guī)避美國關(guān)稅的主流方式。
原本特朗普對全世界加征關(guān)稅，讓轉(zhuǎn)口貿(mào)易變得不可持續(xù)，但最新的政策相當(dāng)于又放開了這個口子。
以越南為例，一方面，越南是75個國家之一，出口美國關(guān)稅只增加了10%，另一方面，對中國的制造業(yè)企業(yè)來說，越南建廠的成本還相對低廉，有研報指出，建廠較為集中的中心區(qū)及東南沿海地區(qū)人均工資僅300-400美元/月，東南亞國家在人力成本端具備不可替代的競爭優(yōu)勢。
先不論制造業(yè)回流美國的難度，就算如特朗普所愿回流美國，制造成本也會非常高。即便有高額關(guān)稅與海運的影響，東南亞制造的成本依然遠低于美國。
家居行業(yè)上市公司致歐科技表示，將以整體漲價應(yīng)對短期內(nèi)成本沖擊，并以東南亞和中國構(gòu)建雙供應(yīng)中心。
也有一些小賣家的對策是游走在灰色地帶，如灰色清關(guān)完稅后交接，這樣固然有風(fēng)險，但相較于大件貨品來說，小件貨品不容易被盯上，相當(dāng)于來自中國的競爭對手減少了，有風(fēng)險也值得冒。
10%的關(guān)稅對于制造業(yè)回流美國，只有象征性的意義。如果特朗普鐵了心要制造業(yè)回流，那么必定會在接下來的90天里，以“關(guān)稅大棒”威脅這75個國家，分化這些國家與中國之間的貿(mào)易往來，以“二級關(guān)稅”的方式讓中國商品失去競爭力、減少中國商品在美國市場的份額。
不可否認，這仍然是風(fēng)險所在。但風(fēng)險有多大也要考慮到以下幾個因素。
1、民意。
中國商品漲價會加重美國的通脹，讓民眾不滿情緒提升，不利于特朗普的中期選舉。執(zhí)意推行高關(guān)稅政策對美國資本市場的影響我們也看到了，股、債、匯三殺，金融市場最重要的就是信用，特朗普翻云覆雨般的政策就是對美元國際貨幣體系信用的消耗。
對其他國家和地區(qū)暫緩征收關(guān)稅，也很有可能是特朗普迫于這些壓力做的決定。
2、其他國家的配合度。
以越南為例，由于對美出口是越南經(jīng)濟十分重要的構(gòu)成，所以越南采取了主動降低對美關(guān)稅以尋求豁免的態(tài)度，銀河證券的研報認為，妥協(xié)是越南短期的最優(yōu)解，但由于越南在經(jīng)濟上依賴中國原材料和中間品，所以可能會在個別行業(yè)對中國施壓，但會盡量避免挑戰(zhàn)中國核心利益。
而對美依賴度較小的國家，對美妥協(xié)只會招致進一步的壓榨。
最重要的是，特朗普“美國優(yōu)先”“逆全球化”“針對中國”的傾向已經(jīng)非常明顯，所以從長期來看，出海企業(yè)不能夠再依賴美國單一市場，而應(yīng)該把雞蛋分開放。
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