中美之間的貿(mào)易摩擦再度升溫，關(guān)稅成為雙方博弈的最新工具。
近期，美國對進(jìn)口汽車及零部件加征高額關(guān)稅，中國亦迅速出臺反制措施，涉及農(nóng)產(chǎn)品、芯片設(shè)備和大排量汽車等多個關(guān)鍵品類。這場貿(mào)易戰(zhàn)不僅是政策與關(guān)稅的對撞，更在全球制造業(yè)引發(fā)了連鎖反應(yīng)。
汽車產(chǎn)業(yè)，作為全球化程度最高的工業(yè)體系之一，已率先感受到蝴蝶效應(yīng)。美國當(dāng)?shù)貢r間2025年4月2日，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署行政令，宣布對進(jìn)口汽車及關(guān)鍵零部件加征25%的關(guān)稅。
據(jù)研究機(jī)構(gòu)GlobalData的數(shù)據(jù)，美國作為全球最大的汽車進(jìn)口國，去年銷售的汽車中近一半是從國外進(jìn)口的?？梢灶A(yù)見，這一政策不僅直接沖擊全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的既有格局，也迫使車企在成本、市場策略和供應(yīng)鏈布局上做出快速調(diào)整，全球不同區(qū)域的車企也紛紛作出了自己的應(yīng)對之策。
日韓車企：“延緩漲價”背后的權(quán)衡
市場研究公司Cox Automotive預(yù)測，受關(guān)稅影響的汽車價格可能上漲10-15%。未受25%關(guān)稅影響的汽車價格可能上漲5%。但豐田、本田等車企選擇短期內(nèi)不將關(guān)稅成本完全轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，以維持市場份額。
根據(jù)美國汽車交易平臺Carpro的數(shù)據(jù)，按銷量計算，2024 年美國排名前八的汽車制造商中，亞洲汽車制造商占了六家。其中，豐田汽車全年銷量達(dá)198萬輛，位居榜首，本田和日產(chǎn)分別位列第四和第五位。
關(guān)稅政策出臺后，豐田汽車表示，仍將保持現(xiàn)有運(yùn)營模式，并致力于降低固定成本，且暫時不會上調(diào)其在美國市場銷售的車輛價格。
本田汽車則是計劃在關(guān)稅生效前將盡可能多的汽車運(yùn)往美國。根據(jù)考克斯汽車公司在3月底公布的數(shù)據(jù)，豐田生產(chǎn)的 RAV4 SUV 和豐田凱美瑞和卡羅拉轎車，其庫存量不到 40 天。本田的暢銷車型是 CR-V SUV 和思域轎車，其庫存量不到 60 天。
不過，本田也表示，現(xiàn)在正試圖確定消費(fèi)者愿意接受其各種車型的價格漲幅，也還在計劃審查其生產(chǎn)基地和出口市場。
同樣選擇暫緩漲價的還有韓國的現(xiàn)代汽車。現(xiàn)代汽車對外宣布，未來兩個月內(nèi)（直到6月初）不會提高現(xiàn)有車型的價格。
日韓車企對美國市場依賴度極高，根據(jù)日本汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年日本國內(nèi)生產(chǎn)了823萬輛汽車，其中美國是其第一大出口目的地，接近140萬輛；2024年，韓國向美國出口了價值347億美元的汽車，占當(dāng)年韓國汽車出口總額（708億美元）的近一半。
日韓車企的選擇本質(zhì)上是短期生存與長期發(fā)展的平衡術(shù)：通過承擔(dān)部分成本延緩漲價，既避免市場份額崩塌，又為供應(yīng)鏈重組和技術(shù)轉(zhuǎn)型爭取時間窗口。但這種策略的可持續(xù)性面臨考驗(yàn)，若關(guān)稅政策長期化，其利潤空間壓縮可能最終傳導(dǎo)至研發(fā)投入，削弱核心競爭力。
歐洲車企：暫停發(fā)貨、裁員、漲價
與日韓車企形成對比的是，美國關(guān)稅沖擊之下，德國奧迪和英國捷豹路虎等歐洲汽車制造商則是暫停向美國交付汽車。
根據(jù)外媒報道，由于所有在美銷售車型均依賴進(jìn)口（如墨西哥生產(chǎn)的Q5、德國和匈牙利等地的其他車型），奧迪已指示經(jīng)銷商扣留4月2日后到港的車輛，并集中消化現(xiàn)有庫存（約3.7萬輛，可維持兩個月）。其母公司大眾也暫停了從墨西哥和美國港口的鐵路運(yùn)輸，預(yù)計4月中旬公布新定價策略。
總部位于英國的汽車制造商捷豹路虎也暫時停止了向美國交付汽車。捷豹路虎公司發(fā)言人表示，暫停4月向美國交付汽車，并制定中長期計劃以應(yīng)對關(guān)稅影響。
數(shù)據(jù)顯示，在截至2024年3月的財年，捷豹路虎銷售了約43萬輛汽車，其中北美市場占其全球銷量的近四分之一（約10.75萬輛）。
車企通過囤積庫存、暫停運(yùn)輸?shù)确绞綘幦r間窗口，但庫存消化周期僅1-2個月，后續(xù)若無法調(diào)整定價或轉(zhuǎn)移生產(chǎn)，市場斷供風(fēng)險將加劇。
除此之外，也有部分車企選擇漲價來進(jìn)行短期防御。意大利豪華跑車制造商法拉利表示，受新政策影響，其大部分車型的價格將上漲 10%。一些現(xiàn)有車型將不受關(guān)稅影響，包括標(biāo)價近 25 萬美元的 Roma。法拉利在一份聲明中表示，它將承擔(dān)Roma、296和SF90 的關(guān)稅成本。
除了價格調(diào)整之外，不少車企選擇調(diào)整在美的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。比如奔馳計劃推進(jìn)GLS車型的中國國產(chǎn)化，并可能在美國撤出入門級車型，專注于利潤更高的高端車型。
跨國汽車制造商Stellantis則是選擇更大程度的收縮。在美國關(guān)稅政策后，該公司將暫時在美國五家工廠裁減900名員工，并暫停位于墨西哥和加拿大各一家汽車裝配廠的生產(chǎn)。
Stellantis 北美首席運(yùn)營官安東尼奧·菲洛薩 (Antonio Filosa) 在發(fā)給員工的一封電子郵件中表示，雖然公司仍在評估關(guān)稅對其運(yùn)營的中長期影響，但立即裁員和暫停生產(chǎn)“鑒于當(dāng)前的市場動態(tài)是必要的”。
Stellantis的北美供應(yīng)鏈高度一體化，美國工廠（如密歇根州和印第安納州的動力總成工廠）為加拿大、墨西哥的裝配廠提供核心零部件。關(guān)稅政策導(dǎo)致從加、墨進(jìn)口的整車及零部件成本驟升，直接沖擊了Stellantis的生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)。
更何況，2025年一季度Stellantis在美國市場銷量同比下滑12%，僅售出29.3萬輛，市場份額持續(xù)萎縮。銷量低迷導(dǎo)致美國工廠利用率降至52%，難以覆蓋固定成本。有外媒預(yù)測，新關(guān)稅政策可能使Stellantis全年利潤減少75%，迫使其采取緊急措施縮減開支，裁員成為短期止損的必然選擇。
美國關(guān)稅政策已迫使歐洲車企采取短期防御措施（暫停發(fā)貨、裁員）和長期戰(zhàn)略調(diào)整（供應(yīng)鏈重構(gòu)、電動化）。然而，供應(yīng)鏈的全球化和政治博弈的復(fù)雜性，使得車企難以快速脫困。歐盟的政治反制與行業(yè)自救措施能否對沖關(guān)稅影響，仍需觀察后續(xù)談判及市場反應(yīng)。
美國本土車企：福特促銷，通用增產(chǎn)
關(guān)稅將影響歐洲、日韓的熱門汽車品牌，也將影響福特和通用汽車等美國汽車制造商。
為應(yīng)對關(guān)稅生效后的成本激增和需求波動，美國本土車企采取了價格促銷策略，以加速庫存消化。比如福特汽車公司宣布推出一項(xiàng)名為“來自美國，為了美國”（From America，F(xiàn)or America）的員工優(yōu)惠購車計劃。
在關(guān)稅生效數(shù)小時后，福特公開宣布了這項(xiàng)新計劃，該計劃將持續(xù)到6月30日。根據(jù)計劃，通用會提供接近甚至低于經(jīng)銷商發(fā)票價格的折扣，吸引消費(fèi)者購買福特汽車，以應(yīng)對關(guān)稅政策帶來的市場不確定性。
另一家美國本土車企通用汽車則是選擇了增產(chǎn)。在最近的一次網(wǎng)絡(luò)直播中，通用汽車表示，該公司計劃增加位于印第安納州韋恩堡裝配廠的輕型卡車產(chǎn)量。
通用汽車首席執(zhí)行官瑪麗·博拉 (Mary Barra) 早在 1 月份的財報電話會議上就暗示過，為應(yīng)對關(guān)稅，通用汽車可能會增加美國卡車的產(chǎn)量。該公司目前在印第安納州羅阿諾克的韋恩堡裝配廠和墨西哥的錫勞裝配廠生產(chǎn)輕型卡車，在密歇根州弗林特和加拿大奧沙瓦裝配廠生產(chǎn)重型卡車。
美國本土車企在關(guān)稅政策下的動作集中在短期促銷、生產(chǎn)與供應(yīng)鏈調(diào)整等方面。盡管部分企業(yè)試圖通過本土化生產(chǎn)緩解壓力，但零部件依賴和供應(yīng)鏈重構(gòu)的高昂成本仍是主要挑戰(zhàn)。
等待另一只靴子落地
與此同時，汽車行業(yè)正在等待另一只靴子落地。
特朗普政府對全球汽車和輕型卡車加征的25%關(guān)稅將于美國東部時間4月3日凌晨0點(diǎn)01分生效，而25%的汽車零部件關(guān)稅則將于美國東部時間5月3日凌晨0點(diǎn)01分生效。
雖然根據(jù)《美國-墨西哥-加拿大協(xié)定》（USMCA）進(jìn)口車輛和零部件的進(jìn)口商將有機(jī)會證明其產(chǎn)品的哪些部分是美國制造的，符合 USMCA 標(biāo)準(zhǔn)的汽車零部件將根據(jù)美國產(chǎn)材料的使用比例，減少關(guān)稅的負(fù)擔(dān)比例，即只需要為“非美國成分”支付關(guān)稅。
但有美國汽車分析師表示，進(jìn)口汽車零部件占美國產(chǎn)汽車的 40-80%，占零售價的 20-40%，零部件關(guān)稅的影響會很快顯現(xiàn)出來。
對此，也有外媒報道，Stellantis已經(jīng)制定了一項(xiàng)計劃，供應(yīng)商可以向該公司申請幫助，以向美國政府支付每月的關(guān)稅款項(xiàng)。不過，目前尚不清楚Stellantis愿意承擔(dān)多大比例的成本，且供應(yīng)商需要滿足一系列條件才能參與該計劃。而Stellantis對此則是拒絕置評。
特朗普政府的汽車零部件關(guān)稅政策，短期內(nèi)通過“高壓”迫使車企調(diào)整供應(yīng)鏈，但長期將加劇全球貿(mào)易摩擦和產(chǎn)業(yè)鏈割裂。其核心矛盾在于：美國試圖重塑制造業(yè)優(yōu)勢，卻可能因成本上升和技術(shù)滯后削弱自身競爭力。
總的來說，面對美國關(guān)稅重壓，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈迎來了新的調(diào)整期。日韓車企在市場份額和利潤間艱難平衡；歐洲車企則采取了更激烈的措施以求自保；而美國本土車企則試圖利用政策優(yōu)勢短期獲益，卻也面臨供應(yīng)鏈重組的巨大挑戰(zhàn)。
未來幾個月，各方企業(yè)在價格調(diào)整、生產(chǎn)布局以及供應(yīng)鏈重構(gòu)的表現(xiàn)，將決定全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的新格局。屆時，國際貿(mào)易談判的博弈也將進(jìn)一步升溫。
關(guān)稅風(fēng)暴已至，掀翻的不只是當(dāng)前市場格局，也意味著全球汽車產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入一個充滿變數(shù)的新時代。
（本文首發(fā)于鈦媒體App 作者｜韓敬嫻 編輯｜李玉鵬）
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