2024年成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)年，也成為銀行業(yè)的“分化年”。當(dāng)“低利率、低利差”成為公認(rèn)的金融趨勢(shì)后，各家銀行的利潤(rùn)迅速進(jìn)入分化階段。揮別全面盈利增長(zhǎng)的時(shí)代，銀行業(yè)進(jìn)入了較量精細(xì)化管理和跨周期運(yùn)營(yíng)能力的“調(diào)整期”。
但最新公布的寧波銀行2024年報(bào)顯示了不一樣的氣象。年報(bào)顯示，寧波銀行2024年?duì)I業(yè)收入大增8.2%，收入突破660億元；扣非凈利潤(rùn)增速7.37%，凸顯盈利韌性；公司總資產(chǎn)達(dá)到3.13萬(wàn)億元，較上年末實(shí)現(xiàn)15%以上的增長(zhǎng)。而加權(quán)凈資產(chǎn)收益率13.59%，顯示了該行卓然于行業(yè)的綜合運(yùn)營(yíng)能力。
在“挑戰(zhàn)頻頻”的2024，寧波銀行仍然實(shí)現(xiàn)了“從容”發(fā)展。這不僅顯示了他內(nèi)地一流商業(yè)銀行的跨周期經(jīng)營(yíng)能力，也凸顯了其未來(lái)成長(zhǎng)的空間與潛力。
關(guān)鍵指標(biāo)穩(wěn)健增長(zhǎng)
寧波銀行2024年報(bào)的“含金量”首先體現(xiàn)在最關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)上。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入666.31億元，同比增長(zhǎng)8.19%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)271.27億元，同比增長(zhǎng)6.23%，在頗有挑戰(zhàn)的環(huán)境里，實(shí)現(xiàn)明顯的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，表現(xiàn)也明顯超過(guò)行業(yè)平均水平。
這背后關(guān)鍵的有三點(diǎn)：
第一，盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化，盈利來(lái)源多元。和其他銀行不同，寧波銀行始終致力于打造多元化的利潤(rùn)中心，目前公司本體有公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸等9個(gè)利潤(rùn)中心；子公司方面有永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金4個(gè)利潤(rùn)中心，多點(diǎn)開(kāi)花、協(xié)同推進(jìn)的運(yùn)營(yíng)模式和盈利結(jié)構(gòu)，是寧波銀行2024年獲得較好業(yè)績(jī)的一個(gè)重要原因。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管控出色，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。下行周期中什么對(duì)銀行來(lái)說(shuō)考驗(yàn)最大，一定是資產(chǎn)質(zhì)量。事實(shí)也是如此。在已公布的24家銀行業(yè)年報(bào)中，不良撥備計(jì)提和信用減值損失是影響銀行盈的重要因子。而寧波銀行在去年信貸資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)17.83%的同時(shí)，公司不良貸款余額112.67億元，不良貸款率0.76%，繼續(xù)保持在行業(yè)較低水平。
其三，精細(xì)化管理，各項(xiàng)費(fèi)用“管控得當(dāng)”。2024年，寧波銀行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為236.70億元，同比下降1.42%。在業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)壓力較大的同時(shí)，費(fèi)用管控成效顯現(xiàn)。而隨著營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍和金融科技人員體系建設(shè)逐漸成熟，人員支出增長(zhǎng)減緩，尤其是金融科技對(duì)業(yè)務(wù)的賦能作用持續(xù)彰顯，該行的費(fèi)用配置效率還有望進(jìn)一步提升。
總體看，收入和成本費(fèi)用一增一減，加之歷史上風(fēng)險(xiǎn)管控能力突出的特點(diǎn)，推動(dòng)了寧波銀行在去年拿出一份讓人“定心、安心”的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)數(shù)字。
“主業(yè)驅(qū)動(dòng)”特色鮮明
那么在寧波銀行的諸多收入中，去年又有哪些亮點(diǎn)呢？
最明顯的應(yīng)該是“利息凈收入”這個(gè)銀行“主業(yè)”了。
年報(bào)數(shù)字顯示，和全行業(yè)“利息凈收入”整體下降的態(tài)勢(shì)不同，寧波銀行去年實(shí)現(xiàn)利息凈收入479.93億元，同比增速17.32%。不僅有增長(zhǎng)，寧波銀行的收入增速還不慢！
另外，在收入結(jié)構(gòu)上，寧波銀行的利息凈收入也占到了總營(yíng)業(yè)收入的72%?！爸鳂I(yè)鮮明突出”這個(gè)形容詞，寧波銀行當(dāng)之無(wú)愧。
年報(bào)還顯示，寧波銀行的主業(yè)表現(xiàn)源于其多年積累的優(yōu)良的業(yè)務(wù)能力。一方面公司積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，深化客戶(hù)綜合經(jīng)營(yíng)。通過(guò)持續(xù)加強(qiáng)差異化、多元化產(chǎn)品創(chuàng)新，成功由傳統(tǒng)的單一金融服務(wù)向組合式、場(chǎng)景化金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
另一方面，通過(guò)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)科技賦能精準(zhǔn)獲取客戶(hù)畫(huà)像，提高場(chǎng)景化獲客能力和結(jié)算性存款占比，拓展多元化負(fù)債來(lái)源，提升負(fù)債質(zhì)量，使得利息凈收入在息差收窄的情況下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。
年報(bào)還顯示，2024年寧波銀行持續(xù)推動(dòng)“專(zhuān)業(yè)化、數(shù)字化、平臺(tái)化、國(guó)際化”體系升級(jí)，全面升級(jí)鯤鵬司庫(kù)、“五管二寶”等數(shù)字化系統(tǒng)解決方案，與客戶(hù)內(nèi)部系統(tǒng)加強(qiáng)互聯(lián)互通，推進(jìn)業(yè)財(cái)一體化與多元場(chǎng)景融合等一系列舉措，直接助推公司業(yè)務(wù)打通金融服務(wù)的“最后一公里”，也把服務(wù)客戶(hù)、賦能客戶(hù)的招牌擦得更亮。
負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
寧波銀行的“特長(zhǎng)”還體現(xiàn)在該行在負(fù)債業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)，尤其是凈息差這一關(guān)鍵指標(biāo)的表現(xiàn)上。
年報(bào)顯示，2024年，公司凈息差為1.86%，同比下降僅2個(gè)基點(diǎn)，為業(yè)內(nèi)表現(xiàn)最優(yōu)秀的銀行之一。
要知道，去年銀行業(yè)普遍經(jīng)歷了貸款利率持續(xù)下行的挑戰(zhàn)環(huán)境。各家銀行的凈息差都在下降。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，已公布凈息差情況的24家上市銀行，凈息差平均降幅是18個(gè)基點(diǎn)，凈息差降幅最大的甚至超過(guò)了50個(gè)基點(diǎn)。
與之對(duì)比，寧波銀行2個(gè)基點(diǎn)的凈息差降幅是非常難得的。這背后的原因引人關(guān)注。
仔細(xì)翻閱年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，寧波銀行凈息差表現(xiàn)突出的原因包含以下幾個(gè)方面：
首先在資產(chǎn)端，公司去年大力氣推動(dòng)資產(chǎn)投放總量增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。雖然受到報(bào)告期內(nèi)，有效信貸需求不足、市場(chǎng)利率下行、存量按揭調(diào)價(jià)等因素影響，公司的生息資產(chǎn)收益率在2024年同比下降19個(gè)基點(diǎn)，其中貸款收益率下降29個(gè)基點(diǎn)，降幅較為有限；
其次在負(fù)債端，該行充分把握居民對(duì)中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品的偏好增強(qiáng)，新增存款利率受重定價(jià)影響持續(xù)下行等趨勢(shì)有效控制存款付息率，年內(nèi)存款付息率下行7個(gè)基點(diǎn)，整體付息負(fù)債利率降低9個(gè)基點(diǎn)，一定程度上對(duì)沖了生息資產(chǎn)收益率下降的影響。
此外，寧波銀行在2024年的存貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng)，2024年公司貸款日均規(guī)模占生息資產(chǎn)的比重為54.66%，同比提升1.20個(gè)百分點(diǎn)；2024年公司存款日均規(guī)模占付息負(fù)債的比重為67.42%，同比提升2.04個(gè)百分點(diǎn)。新增的存貸款帶來(lái)了增量也帶來(lái)了更好的凈息差表現(xiàn)，助力公司整體凈息差基本穩(wěn)定。
五篇大文章“妙筆生花”
良好的經(jīng)營(yíng)和寧波銀行去年積極書(shū)寫(xiě)金融五篇大文章，推動(dòng)科技金融、數(shù)字金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、綠色金融等快速發(fā)展互相促進(jìn)。
去年，寧波銀行為企業(yè)提供“資金、產(chǎn)業(yè)、金融、管理”四項(xiàng)賦能，整合科技型企業(yè)“技術(shù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈”資源，推廣專(zhuān)利貸、科技貸、人才保和專(zhuān)精保多項(xiàng)專(zhuān)屬產(chǎn)品加強(qiáng)對(duì)新 科技、新賽道、新市場(chǎng)的金融支持，高新技術(shù)企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)32.62%，“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)24.03%，“小巨人”企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)21.15%。
同時(shí)，寧波銀行加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持力度，引導(dǎo)資本向綠色產(chǎn)業(yè)及項(xiàng)目聚集，累計(jì)投放碳減排貸款13.26億元，帶動(dòng)碳減排20.5331萬(wàn)噸二氧化碳。
另外，圍繞企業(yè)“走出去”過(guò)程中的全鏈條提供“12+6”的一站式綜合服務(wù)和解決方案 。2024年，寧波銀行通過(guò)積極落地外匯展業(yè)改革試點(diǎn)，重塑外匯業(yè)務(wù)流程，依托外匯金管家為進(jìn)出口企業(yè)提供結(jié)算、融資、避險(xiǎn)、交互于一體的金融服務(wù)，大幅提升跨境貿(mào)易和投融資便利化水平。
而通過(guò)將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為銀行經(jīng)營(yíng)管理的主線。緊跟國(guó)家戰(zhàn)略部署，聚焦民營(yíng)小微企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)、進(jìn)出口企業(yè)、民生消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，加大資源傾斜和支持力度，該行也持續(xù)地書(shū)寫(xiě)出普惠金融的新案例。
股東回報(bào)提升，發(fā)展藍(lán)圖確定
作為業(yè)內(nèi)估值居于前列的銀行，寧波銀行歷來(lái)受到資本市場(chǎng)高度關(guān)注，也一直是銀行板塊的“龍頭股”之一。
寧波銀行也一貫重視對(duì)股東的回報(bào)。他們于2021年12月20日召開(kāi)的2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《寧波銀行未來(lái)三年（2022年-2024年）股東回報(bào)規(guī)劃》，明確提出，2022年度至2024年度，將優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行股利分配，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%。在盈利和資本充足率滿(mǎn)足持續(xù)經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要求的前提下，實(shí)施積極的利潤(rùn)分配方案。
2024年報(bào)顯示，寧波銀行2024年度的擬“分配方案”為每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利9元（含稅）。過(guò)去三年內(nèi)，年度分紅占公司歸母凈利潤(rùn)的比例逐年提高。
同時(shí)，結(jié)合4月9日的收盤(pán)價(jià)，股息率達(dá)到3.85%。
這份年報(bào)也囊括了未來(lái)發(fā)展設(shè)想。寧波銀行高管層在年報(bào)中表示：
當(dāng)前，銀行業(yè)正處于大分化、大變革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇行業(yè)分化。未來(lái)唯有以確定性應(yīng)對(duì)不確定性，以長(zhǎng)期主義錨定價(jià)值創(chuàng)造，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
2025年，寧波銀行將繼續(xù)堅(jiān)持“真心對(duì)客戶(hù)好”的理念，用專(zhuān)業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，在服務(wù)實(shí)體的過(guò)程中錘煉自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷積累銀行差異化比較優(yōu)勢(shì)，與客戶(hù)同心，與時(shí)代同行，在服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化的壯闊征程中，貢獻(xiàn)更多屬于寧波銀行的力量！
這個(gè)表態(tài)斬釘截鐵、聲若洪鐘。
*以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，不代表刊登平臺(tái)之觀點(diǎn)。用戶(hù)應(yīng)考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)獨(dú)立判斷和決策。
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