文 | 貿(mào)行四海，作者 | 天巫
這場美國發(fā)起的針對全球的關(guān)稅戰(zhàn)，進(jìn)度條還沒拉過第二周。
但美方已經(jīng)兩次“小修改”了自己的政策。
繼4月9日主動暫停75個國家的超高對等關(guān)稅實施后，4月11日又被扒出，美國海關(guān)與邊境保護(hù)局（CPB）在后臺悄然然修改了稅則，對智能手機、筆記本電腦、路由器等電子產(chǎn)品和零部件的進(jìn)口稅率進(jìn)行豁免。
一天后，4月12日，美方又進(jìn)行對外宣稱，針對電子產(chǎn)品及零部件的豁免只是暫時的，并表示對電子產(chǎn)品征收的單獨關(guān)稅“很快就會出臺”。
短短半個月時間內(nèi)，特朗普的關(guān)稅政策不斷調(diào)整，讓這個本就充斥著“不確定性”的年頭更加混沌。之前如火如荼的出海熱潮也似乎要被按下終止鍵。
現(xiàn)在大家公認(rèn)的確定性，恰如美國脫口秀節(jié)目的調(diào)侃，特朗普永遠(yuǎn)在變這點“永遠(yuǎn)不變?！?/p>
調(diào)侃歸調(diào)侃。我們中國人面對變局，從來都有“來都來了”的積極入世心態(tài)，這次也不例外。
「貿(mào)行四海]謹(jǐn)以此文，拋磚引玉，說說我們看到的這場全球經(jīng)濟(jì)大變局下的三大觀察點，也希望朋友們能分享自己的思考和解方。
時間：有限時間VS無限時間
“他們要打多久就打多久，一直打到完全勝利。”
4月10日，外交部發(fā)言人毛寧在社媒上發(fā)布了一段72年前的講話視頻。
這段講話視頻拍攝于1953年2月7日，時值抗美援朝的談判階段，表明了中國人不怕挑釁、不會退縮的決心和意志。
與我們“談，大門敞開；打，奉陪到底”的原則不同，發(fā)起關(guān)稅戰(zhàn)的特朗普團(tuán)隊，則有著明顯的時間軸約束。
（貿(mào)行四海制圖）
從4月2日算起，我們可以看到美方發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)，是一場典型的“有限的游戲”：
面對這么多的節(jié)點拷問，特朗普政府很難與包括中國在內(nèi)的全球打關(guān)稅消耗戰(zhàn)、長期戰(zhàn)。
最明顯的就是，4月9日美方主動對75個國家暫緩征收超過10%幅度的對等關(guān)稅，而針對中國玩起關(guān)稅加碼的文字游戲。
這一幕讓人想起，1946年蔣介石被迫從全面進(jìn)攻轉(zhuǎn)向重點進(jìn)攻。
市場準(zhǔn)入：消費品VS原材料+服務(wù)貿(mào)易
當(dāng)然關(guān)稅戰(zhàn)對我國產(chǎn)生非常大的影響。
利空已經(jīng)肉眼可見。特朗普無視美國的國家信用，下場砸爛自身一手主導(dǎo)的二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)秩序，原本按照這個秩序進(jìn)行的投資、外貿(mào)、供應(yīng)鏈、金融等都已經(jīng)陷入混亂，甚至被顛覆。
關(guān)稅戰(zhàn)以來，原本的全球資金避險天堂——美債被大量拋售，發(fā)債成本節(jié)節(jié)高，已經(jīng)充分說明了這點。
昨日之日不可留。我國現(xiàn)在也在充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，捍衛(wèi)我們的利益。
多年來，美國頻頻發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)、長臂管轄的很大一個底氣在于，其自身是全球第一大市場，可以以市場準(zhǔn)入來控制價值鏈。
不過很多時候，我們比較少宣傳，中國已經(jīng)連續(xù)16年成為全球第二大進(jìn)口國。來看組2024年的中美進(jìn)口的對比數(shù)據(jù)：
僅以芯片為例，2024年中國進(jìn)口芯片金額為3856億美元（約合28000億人民幣），占全球總量的65%?。
4月11日，海關(guān)總署調(diào)整了集成電路的原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)則，從原本以封裝地，改為以“晶圓流片工廠”所在地為原產(chǎn)地。
此前，美國本土芯片企業(yè)，在美國進(jìn)行芯片晶圓流片，然后在馬來西亞等地進(jìn)行封裝，以馬來西亞原產(chǎn)地的名義出口中國。
此番規(guī)則更改后，這樣的芯片將被認(rèn)定為美國制造，以最新的美國對華出口稅率來征收關(guān)稅。如果按照當(dāng)前關(guān)稅稅率，以后在美國本土流片的芯片將很難在中國市場占有一席之地。
巧合的是，4月11日，美國海關(guān)與邊境保護(hù)局（CPB）就被網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，悄然在后臺修改了稅則，對智能手機、筆記本電腦、路由器等電子產(chǎn)品和零部件的進(jìn)口稅率進(jìn)行豁免。
除了芯片，我國還是全球原油、天然氣、鐵礦石、銅礦石、大豆、玉米、豬牛肉、黃金、木材與紙漿、集成電路制造設(shè)備、高端醫(yī)療器械等實物商品的全球核心市場。
另外，自2013年以來，中國連續(xù)11年穩(wěn)居全球第二大服務(wù)進(jìn)口國。據(jù)商務(wù)部介紹，美國是中國服務(wù)貿(mào)易最大逆差來源地，逆差規(guī)?？傮w呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢，2023年為265.7億美元，占美國服務(wù)貿(mào)易順差總額的9.5%左右。
更為關(guān)鍵的是，中美互飆關(guān)稅的結(jié)果，目前來看，呈現(xiàn)出美國商品和服務(wù)無利可圖，被中國和第三國所替代，而中國輸往美國的很多剛需商品，美國則找不到合適的替代提供方。
發(fā)展觀：金字塔結(jié)構(gòu)VS世界合伙人
當(dāng)美國對全球貿(mào)易伙伴掀桌子的時候，我國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體、第二大全球進(jìn)口市場，與其他國家的自由貿(mào)易正加速推進(jìn)。
4月10日，中歐就電動車啟動價格談判，同意研究為中國制造的電動汽車設(shè)定最低價格，取代歐盟2024年對中國電動車加征關(guān)稅的方案。
4月10日，阿根廷宣布，與中國續(xù)簽雙邊貨幣互換協(xié)議。
4月11日，中國與西班牙簽訂《加強全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系行動計劃》。
目前美國主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)分工，將世界分為消費國、生產(chǎn)國、資源國的金字塔結(jié)構(gòu)，妄圖將其他發(fā)展中國家都鎖死在其畫好的生態(tài)位。
吃肉的永遠(yuǎn)吃肉，啃骨頭的就好好啃骨頭，喝湯的只配喝湯。
偏偏遇上犟種的中國人，從來都是堅持把命運掌握在自己手中，而且也致力于與全球共同發(fā)展。
2013年，中國發(fā)出建設(shè)一帶一路倡議。截止2022年，中國對共建國家直接投資超過2400億元，共建國家十年來累計對華投資也超過1400億美元。
根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2024年我國企業(yè)對一帶一路國家非金融類直接投資2399.3億元人民幣，同比增長6.5%（以美元計為336.9億美元，增長5.4%）。
“出?！币苍谑陜?nèi)成為中國經(jīng)濟(jì)界的熱詞。這些對外投資覆蓋了從制造業(yè)、跨境電商、品牌國際化、渠道出海、服務(wù)貿(mào)易、人才交流等方方面面。
「貿(mào)行四海]作為專注研究和服務(wù)中國企業(yè)全球化的機構(gòu)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)的全球化明顯有別于此前美國、日韓以大企業(yè)為主導(dǎo)，傾向輸出標(biāo)準(zhǔn)的方式，而是呈現(xiàn)出大小微企業(yè)齊齊出海，深度融入本土化，全價值鏈與全球共振這三大特征。
以非洲為例，之前更多被發(fā)達(dá)國家視為資源國。很多中國企業(yè)則在非洲大力投資制造業(yè)，創(chuàng)建品牌，深耕當(dāng)?shù)厥袌觥３恕胺侵奘謾C之王”傳音外，如非洲第一大瓷磚品牌Twyford，如非洲第一紙尿褲品牌Softcare，非洲版支付寶Opay等都是中國企業(yè)的手筆。
再以4月4日，剛剛被特朗普延長了75天禁令寬限期的TikTok為例。根據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布的報告，美國有超過310萬人直接受益于TikTok價值鏈，包括200多萬名的美國本土內(nèi)容創(chuàng)作者，上百萬美國人從事TikTok的賬戶管理、電商運營、品牌互動、市場推廣等崗位。
可以舉的例子很多很多?？梢哉f，在中國企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者眼中，從來沒有什么資源國、生產(chǎn)國、消費國之分。市場沒有天然的尊卑貴賤，出海的終局就是中國企業(yè)與海外市場各方的深度合作，利益共享。
（馬來西亞某電視臺節(jié)目截圖）
馬來西亞拉曼大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授鐘志強在接受當(dāng)?shù)仉娨暸_采訪的時候就將，中國對外合作概括為發(fā)展世界合伙人模式，大家是更喜歡美國這種世界警察，還是中國這種世界合伙人，答案是顯而易見的。
“中國人的大航海時代”正式開啟
以上，我們從時間、貿(mào)易相互依存度、價值鏈合作模式三個角度，分析了美國發(fā)起的全球關(guān)稅戰(zhàn)，不具備持久戰(zhàn)的能力。
那么美國發(fā)動全球關(guān)稅戰(zhàn)的底層動力在哪里呢？
撇去各種段子和陰謀論，我們結(jié)合美國歷史來拋出另外一個角度，那就是此前美國向全球發(fā)動過兩次大規(guī)模關(guān)稅戰(zhàn)，讓美國嘗到了很大的甜頭。
19世紀(jì)80年代，美國超越英國成為全球第一大工業(yè)國。1890年，被特朗普視為偶像的威廉·麥金萊（時任眾議院籌款委員會主席），推動并打響了美國歷史上第一次全球關(guān)稅戰(zhàn)，通過《麥金萊關(guān)稅法案》，對進(jìn)口美國的幾百種主要商品加征關(guān)稅，平均稅率高達(dá)50%。
七年后，麥金萊當(dāng)選為美利堅第25任總統(tǒng)。上任當(dāng)年，主導(dǎo)通過《丁利關(guān)稅法》，將平均關(guān)稅提高到比《麥金萊關(guān)稅法》還要高的水平。
第一次關(guān)稅戰(zhàn)期間的1894年，美國美國正式超過英國成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。
1930年，美國第31任總統(tǒng)赫伯特·克拉克·胡佛簽署通過《斯姆特-霍利關(guān)稅法案》，打響了美國第二次全球關(guān)稅戰(zhàn)，將2萬多種進(jìn)口商品關(guān)稅提高至歷史峰值，導(dǎo)致全球貿(mào)易崩塌，成為二戰(zhàn)爆發(fā)的很大一個誘因。
二戰(zhàn)后，已經(jīng)做了半個多世紀(jì)全球第一經(jīng)濟(jì)體的美國，主導(dǎo)建立了以美元為主導(dǎo)的布雷頓森林體系，實現(xiàn)了美元取代英鎊，成為世界貨幣。
只是這兩次美國對全球關(guān)稅戰(zhàn)的前提，都是美國處于國力上升期。特朗普要重演麥金萊的劇本，奈何自身演技和實力不允許。
歷史上尚沒有國家對全球制造第一大國的貿(mào)易封鎖成功例子。1806年11月，拿破侖出臺大陸封鎖政策，旨在通過切斷英國與歐洲大陸的貿(mào)易往來，希望重創(chuàng)英國經(jīng)濟(jì)命脈。
初期，大陸封鎖令確實對英國造成了一定的困擾，英國的出口量急劇下降，制造業(yè)遭受沉重打擊。然而，英國通過積極開辟新的貿(mào)易路線，發(fā)展國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，逐步減輕了對歐洲市場的依賴。長期來看，這一政策反而加速了英國工業(yè)革命的步伐，促進(jìn)了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展。
1903年5月，原本推崇自由貿(mào)易的英國，面對德國和美國的競爭，也打響了關(guān)稅戰(zhàn)。然而，這一政策導(dǎo)致了英國國內(nèi)食品物價大幅度上漲，嚴(yán)重影響了國內(nèi)多數(shù)民眾的生活，最終英國在四年后終止了這場關(guān)稅戰(zhàn)。
不過毀滅一座橋梁可能只要輕輕按下爆炸按鈕，要修復(fù)一座橋梁則要花費數(shù)年甚至數(shù)十年時間。
目前各方分析中，最樂觀的分析，也認(rèn)為至少未來3到6個月，中國從事外貿(mào)，尤其是對美貿(mào)易的企業(yè)要承受相當(dāng)大的壓力。
內(nèi)外貿(mào)一體化、加速全球供應(yīng)鏈分散配置、有漲價能力的企業(yè)提高售價、重新核算成本等都是眼下企業(yè)們在抓緊推進(jìn)的應(yīng)對事宜。
秉持讓子彈飛一伙的原則，我們還將持續(xù)關(guān)注這場史詩級全球關(guān)稅風(fēng)暴的走向，并在下一個時間節(jié)點，與大家分享我們的觀察與思考。
不過有一點可以確定，2025年4月2日，已經(jīng)真正開啟屬于“中國人的大航海時代”。
之前雖然國內(nèi)企業(yè)都在加大出海力度，但是其中相當(dāng)多的出海企業(yè)主要是圍繞美國市場做轉(zhuǎn)口貿(mào)易，或供應(yīng)鏈多元化布局。
讓我們回顧下歷史，之所以歐洲興起航海大發(fā)現(xiàn)，正是因為公元15世紀(jì)，東方經(jīng)紅海和波斯灣至歐洲的兩條商路，由伊斯蘭商人和意大利商人把持，葡萄牙人、西班牙人無法染指，所以急于尋找直達(dá)遠(yuǎn)東的航路。
全球貿(mào)易如水，水無常勢。當(dāng)美方揮舞關(guān)稅大棒，破壞現(xiàn)有貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)之后，中國企業(yè)只能被迫向更廣更深的星辰大海駛?cè)ァ?/p>
中國價值鏈也將與全球發(fā)生進(jìn)一步的融合。從研發(fā)、設(shè)計、組裝、中間件、原材料生產(chǎn)與精加工、貿(mào)易，到渠道、品牌、服務(wù)、文化，舒展開來。
未來我們將看到更兇猛的出海浪潮到來。
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