【文/觀察者網(wǎng) 齊倩】特朗普政府執(zhí)意挑起并升級(jí)對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)，嚴(yán)重波及美國(guó)波音公司。日前有消息稱，中國(guó)多家航空公司已暫停接收波音飛機(jī)，并暫停購(gòu)買(mǎi)相關(guān)設(shè)備和零部件。
據(jù)路透社4月18日最新消息，航班跟蹤數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月剛剛抵達(dá)中國(guó)一家工廠的波音飛機(jī)，18日當(dāng)天正返回美國(guó)。這表明，至少有一家中國(guó)航空公司因特朗普關(guān)稅政策而退回波音訂單。
報(bào)道稱，2018年，波音公司近1/4的產(chǎn)量都銷(xiāo)往中國(guó)，但2019年在發(fā)生兩起致命墜機(jī)事故后，波音公司向中國(guó)的飛機(jī)交付曾一度中斷。在經(jīng)歷了數(shù)年的進(jìn)口凍結(jié)后，波音737 Max飛機(jī)剛剛恢復(fù)交付。
跟蹤數(shù)據(jù)顯示，就在美國(guó)總統(tǒng)特朗普4月2日宣布所謂“解放日”關(guān)稅的幾周前，波音公司正準(zhǔn)備恢復(fù)對(duì)華正常業(yè)務(wù)。目前，至少有四架新的737 MAX飛機(jī)停放在位于浙江省舟山的一個(gè)工廠。波音在這里安裝內(nèi)飾、噴漆，然后將飛機(jī)交付給中國(guó)客戶。
據(jù)Flightradar24稱，其中，有三架飛機(jī)上個(gè)月從波音西雅圖工廠抵達(dá)舟山，一架于上周抵達(dá)。
然而，最新數(shù)據(jù)顯示，18日早上，其中一架飛機(jī)從舟山起飛前往關(guān)島，即此類航班在穿越太平洋抵達(dá)西雅圖之前經(jīng)停的站點(diǎn)之一。這表示，這架波音飛機(jī)正在返程。
稍早時(shí)候，航空業(yè)媒體《氣流》雜志（The Air Current）17日?qǐng)?bào)道稱，在上述已抵達(dá)舟山工廠的四架波音飛機(jī)中，已有一架被標(biāo)記“無(wú)需移交即可召回美國(guó)”的標(biāo)簽。
波音737 Max機(jī)身 視覺(jué)中國(guó)
彭博社15日援引消息稱，作為對(duì)美國(guó)關(guān)稅反制的一部分，中國(guó)已要求國(guó)內(nèi)航空公司停止接收美國(guó)波音公司的飛機(jī)，并暫停購(gòu)買(mǎi)相關(guān)設(shè)備和零部件。彭博社稱，這是波音在其全球最大市場(chǎng)之一遭遇的又一大挫折。
據(jù)知情人士透露，這一命令是在中國(guó)上周宣布對(duì)美國(guó)商品加征125%的關(guān)稅后發(fā)布的，僅關(guān)稅這一項(xiàng)就將使美國(guó)制造的飛機(jī)及其零部件的成本翻一番以上，實(shí)際上使得中國(guó)航空公司不會(huì)再接收波音的飛機(jī)。
對(duì)于上述報(bào)道，波音公司尚未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。
路透社18日稱，一名資深業(yè)內(nèi)人士表示，波音公司和供應(yīng)商正在制定應(yīng)對(duì)計(jì)劃。還有兩名美國(guó)業(yè)內(nèi)消息人士表示，他們沒(méi)有收到禁止將零部件運(yùn)往中國(guó)的明確指示。另一名在中國(guó)經(jīng)營(yíng)飛機(jī)維修廠的消息人士表示，他們?cè)谶M(jìn)口美國(guó)零部件方面沒(méi)有遇到任何問(wèn)題。
波音剛從一系列安全事故和罷工危機(jī)中緩慢恢復(fù)。始于2024年初的飛機(jī)艙門(mén)脫落事件暴露了波音的缺陷，引發(fā)了長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的罷工和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審查。波音隨后更換了首席執(zhí)行官，并開(kāi)始全面整頓但特朗普的關(guān)稅政策可能會(huì)將波音重新拖回泥潭。
美國(guó)政治新聞網(wǎng)上月報(bào)道稱，關(guān)稅將對(duì)嚴(yán)重依賴國(guó)際供應(yīng)鏈的航空業(yè)造成沖擊，波音可能成為這場(chǎng)關(guān)稅戰(zhàn)的“最大受害者”。相較于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手空客，波音更難轉(zhuǎn)嫁成本，而且關(guān)稅將導(dǎo)致中國(guó)轉(zhuǎn)向采購(gòu)國(guó)產(chǎn)或空客的飛機(jī)，波音面臨失去中國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)稅變化帶來(lái)的混亂可能導(dǎo)致許多飛機(jī)的交付陷入困境。一些航空公司首席執(zhí)行官向路透社表示，他們寧愿推遲飛機(jī)交付也不愿繳納關(guān)稅。
有分析人士表示，停止向中國(guó)交付飛機(jī)，短期內(nèi)不會(huì)對(duì)波音造成直接重大影響，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)是一個(gè)戰(zhàn)略市場(chǎng)。波音曾表示，到2043年，中國(guó)的飛機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模將增加一倍以上，航空運(yùn)輸量也將超過(guò)美國(guó)。
路透社援引消息人士的話指出，在波音尚未公布買(mǎi)家的760多架未交付訂單中，很大一部分來(lái)自中國(guó)。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。
延伸閱讀
拍腦袋的關(guān)稅戰(zhàn)，害慘了美國(guó)航空業(yè)
2025年4月，特朗普政府對(duì)幾乎全球所有國(guó)家和地區(qū)發(fā)動(dòng)大規(guī)模關(guān)稅戰(zhàn)，從中國(guó)到只有企鵝的無(wú)人島，全被卷入其中，而且目前還看不到停止的跡象，隨之而來(lái)的就是逆全球化趨勢(shì)。
在這個(gè)過(guò)程中，高度依賴全球化發(fā)展的全球航空業(yè)也無(wú)可避免地遭到了重創(chuàng)。而處于關(guān)稅戰(zhàn)風(fēng)暴眼之中的美國(guó)航司，無(wú)疑是受創(chuàng)最為嚴(yán)重的。
暴風(fēng)眼中的美國(guó)航空公司
在全球關(guān)稅戰(zhàn)的沖擊之下，美國(guó)航空公司主要面臨以下三個(gè)問(wèn)題：國(guó)際航班需求驟減、運(yùn)營(yíng)成本上升以及新機(jī)交付問(wèn)題。
作為美國(guó)大型航司的典型代表，在特朗普發(fā)動(dòng)關(guān)稅戰(zhàn)之后，達(dá)美航空就立即撤回了2025年全年業(yè)績(jī)指引，稱關(guān)稅戰(zhàn)將影響航班預(yù)定量與全年航班業(yè)績(jī)預(yù)期。這倒真不是達(dá)美航空給特朗普上眼藥，而是以達(dá)美航空為首的美國(guó)大型航司切切實(shí)實(shí)受到了沖擊。
圖為達(dá)美航空飛機(jī) 資料圖：達(dá)美官網(wǎng)
以2024年的營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，達(dá)美的國(guó)際航班客運(yùn)量占總客運(yùn)量的13%，國(guó)際客運(yùn)營(yíng)收卻能占總營(yíng)收的25%。而國(guó)際航線中，與歐洲的跨大西洋航線營(yíng)收又占國(guó)際客運(yùn)營(yíng)收的六成?？紤]到美歐之間密切的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系，這個(gè)數(shù)字并不稀奇，美歐航線也是利潤(rùn)豐厚的黃金航線。
然而隨著特朗普向全球“開(kāi)戰(zhàn)”，關(guān)稅戰(zhàn)的對(duì)象也包括原本親密無(wú)間的歐盟國(guó)家，這使得美歐之間的航空客運(yùn)也出現(xiàn)了明顯下跌。達(dá)美航空的美歐夏季航線預(yù)定量已經(jīng)較同期下降13%，商務(wù)旅客的下跌則更為直接。而且不僅僅是美歐航線出了問(wèn)題，美國(guó)-亞洲、美國(guó)-南美等均出現(xiàn)了不同程度的下降。
雖然目前沒(méi)有運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)直觀地顯示影響，但第二季度季報(bào)毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)迎來(lái)國(guó)際航線營(yíng)收的大幅下滑。而且航空本就是重資產(chǎn)運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)，固定成本高、利潤(rùn)率低。因此利潤(rùn)最豐厚的國(guó)際航線出現(xiàn)問(wèn)題后，財(cái)務(wù)狀況就很難看了。如果關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)下去，全年盈利這事怕只能是個(gè)夢(mèng)了。
對(duì)達(dá)美來(lái)說(shuō)，麻煩并不僅僅在于國(guó)際客流的減少，關(guān)稅戰(zhàn)大幅提高了航空公司的運(yùn)行成本，而航材是重中之重。在本輪關(guān)稅戰(zhàn)中，美國(guó)對(duì)加拿大、墨西哥和歐盟等征收了25%的鋼鋁稅，而大部分飛機(jī)航材都屬于這一范圍之內(nèi)，且由于原有供應(yīng)鏈布局，多為海外采購(gòu)。而在本輪貿(mào)易戰(zhàn)之中，航材提升的關(guān)稅成本逐級(jí)往下游傳遞，最終還是由美國(guó)航司買(mǎi)單，并體現(xiàn)在旅客的票價(jià)上。
當(dāng)然目前由于關(guān)稅戰(zhàn)帶來(lái)的成本上升在航司總成本中占比約在1-2%，對(duì)于航司們來(lái)說(shuō)，短期屬于可以消化的額外成本，不用轉(zhuǎn)移到旅客票價(jià)上。但如果關(guān)稅戰(zhàn)長(zhǎng)期持續(xù)下去（比如放大到3-5年的尺度），那由于飛機(jī)航材關(guān)稅、引入價(jià)格上升等因素，最終無(wú)可避免地會(huì)帶來(lái)票價(jià)5%-10%的上漲，而這都是特朗普總統(tǒng)給美國(guó)人民帶來(lái)的“福報(bào)”。
對(duì)以達(dá)美為首的美國(guó)航司來(lái)說(shuō)，最為致命的，還是飛機(jī)引進(jìn)計(jì)劃被打亂了。
對(duì)航空公司來(lái)說(shuō)，為了保持機(jī)隊(duì)的規(guī)模以及運(yùn)力的充足，需要不斷引入新飛機(jī)，而飛機(jī)制造由于其極長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈與全球化分工，使其在這場(chǎng)逆全球化大潮中受到嚴(yán)重影響。
正如前文所說(shuō)，關(guān)稅戰(zhàn)原因?qū)е潞讲谋患恿岁P(guān)稅成本上浮至少20%。然而漲價(jià)其實(shí)還是小事，由此導(dǎo)致的周期拉長(zhǎng)甚至停止供貨才是致命的。波音就是受供應(yīng)鏈困擾最嚴(yán)重的公司之一，原本產(chǎn)能就受供應(yīng)鏈影響下降到了很低的速度，疊加關(guān)稅戰(zhàn)后更是遙遙無(wú)期了。本來(lái)等6個(gè)月能接到的新波音飛機(jī)，這下起碼要等一年以上。
原產(chǎn)于美國(guó)的波音飛機(jī)雖然受困于產(chǎn)能，但由于總裝在美國(guó)，所以總價(jià)受關(guān)稅戰(zhàn)影響較小；空客就不一樣了，原產(chǎn)于歐洲的空客飛機(jī)將不折不扣地“享受”20%關(guān)稅的待遇。而對(duì)動(dòng)不動(dòng)單價(jià)上億的飛機(jī)采購(gòu)來(lái)說(shuō)，從原本的0關(guān)稅一下子變成20%關(guān)稅，等于每架飛機(jī)憑空多出幾千萬(wàn)美元的成本，且全由美國(guó)航司承擔(dān)。
這對(duì)航空公司來(lái)說(shuō)完全是“無(wú)妄之災(zāi)”，也因此，達(dá)美航空公開(kāi)表示不會(huì)為購(gòu)買(mǎi)飛機(jī)承擔(dān)任何額外關(guān)稅，并且暫停了2025年的飛機(jī)引入計(jì)劃。當(dāng)然，達(dá)美航空的機(jī)隊(duì)中，空客飛機(jī)占據(jù)半壁江山，因此受影響較大；而其他航空公司所受影響各不相同，就比如全波音機(jī)隊(duì)的美西南航空就只需要考慮波音能不能按時(shí)交出飛機(jī)來(lái)。
美國(guó)航司在本輪關(guān)稅戰(zhàn)中受影響嚴(yán)重，那么波音呢？自然也好不了。
難關(guān)難過(guò)的波音
根據(jù)彭博社的報(bào)道，中國(guó)政府要求國(guó)內(nèi)航司暫停接收波音飛機(jī)，并稱之為對(duì)美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)的反制措施。目前并沒(méi)有明確證實(shí)是否存在這樣的要求，但哪怕沒(méi)有這一要求，在當(dāng)前形勢(shì)下，中國(guó)航司也不可能繼續(xù)接收波音飛機(jī)。
自特朗普政府掀起關(guān)稅戰(zhàn)之后，目前中國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的產(chǎn)品征收125%的報(bào)復(fù)性關(guān)稅。而波音飛機(jī)由于總裝廠都在美國(guó)本土，因此出口到中國(guó)的波音飛機(jī)全都在125%關(guān)稅范圍之內(nèi)。這使得國(guó)內(nèi)航司引進(jìn)波音飛機(jī)的價(jià)格達(dá)到了一個(gè)令人咂舌的天價(jià)，是中國(guó)航司絕對(duì)無(wú)法承受的。換而言之，哪怕沒(méi)有政治方面的考慮，國(guó)內(nèi)航司在經(jīng)濟(jì)上也不可能接收波音飛機(jī)。
業(yè)界已經(jīng)有航司拒絕接收原定于近期接收的波音787-9客機(jī)的消息。當(dāng)然也由此產(chǎn)生了一些讓人哭笑不得的事：關(guān)稅戰(zhàn)導(dǎo)致波音飛機(jī)大幅漲價(jià)，也使得二手波音飛機(jī)價(jià)格水漲船高，以致于南航原本掛牌出售的10架波音787-9客機(jī)突然“身價(jià)飆升”。
圖為南航波音787-8機(jī)型圖 圖源：南航官網(wǎng)
中國(guó)對(duì)波音飛機(jī)的采購(gòu)，往往與中美地緣政治關(guān)系高度相關(guān)。
在特朗普總統(tǒng)的第一個(gè)任期中，正值其訪華期間，簽訂了價(jià)值300架波音客機(jī)的巨額訂單。然而隨著當(dāng)時(shí)貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)，這300架波音客機(jī)的訂單落實(shí)數(shù)量幾乎為零，在2019年之后幾乎沒(méi)有新增訂單，只有先前積壓的訂單。
在疊加737MAX丑聞與新冠疫情影響后，積壓訂單飛機(jī)的接收也全面暫停，最高峰時(shí)積壓的飛機(jī)數(shù)量達(dá)到了約150架，給波音造成了極大的庫(kù)存壓力并尋求轉(zhuǎn)售庫(kù)存飛機(jī)。直到2024年開(kāi)始才逐漸恢復(fù)對(duì)積壓飛機(jī)的接收，讓積壓數(shù)量降低到了90架以下，而且2025年原計(jì)劃接收至少44架波音飛機(jī)，其中大部分是積壓的波音737MAX。
如今，關(guān)稅戰(zhàn)的到來(lái)讓接收飛機(jī)再次按下了暫停鍵，而且不知何時(shí)才能恢復(fù)。以波音飛機(jī)上億目錄價(jià)格來(lái)計(jì)算，這代表著幾十億的營(yíng)收缺口與幾十架飛機(jī)的額外庫(kù)存積壓。這些飛機(jī)大部分停在西雅圖工廠的機(jī)坪上，如果中國(guó)航司暫不接收，這些飛機(jī)就只能滯留庫(kù)房或?qū)ふ移渌I(mǎi)家。過(guò)去幾年的經(jīng)驗(yàn)表明，波音想要重新為滯銷(xiāo)飛機(jī)找到買(mǎi)家并非易事，往往需要折價(jià)出售或改裝規(guī)格，這些都是額外成本。
更讓波音欲哭無(wú)淚的是，在2023年底好不容易恢復(fù)交付看到了重新回到中國(guó)市場(chǎng)的曙光，卻因?yàn)殛P(guān)稅戰(zhàn)又一次關(guān)上了大門(mén)，并且一條縫隙都沒(méi)。2018年時(shí)波音飛機(jī)在中國(guó)民航機(jī)隊(duì)占據(jù)半壁江山，到2025年就只有40%，這還是基于波音飛機(jī)在中國(guó)有著極為龐大的存量基礎(chǔ)上。如果以2024年新引進(jìn)飛機(jī)來(lái)計(jì)算，波音在中國(guó)市場(chǎng)的滲透率僅有26%。
而一旦關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)下去，讓停止購(gòu)買(mǎi)與接收變得長(zhǎng)期化，波音將面臨在中國(guó)市場(chǎng)份額持續(xù)流失的局面，甚至市場(chǎng)占有率降低到僅有個(gè)位數(shù)也不是沒(méi)可能。因?yàn)楹娇展咀羁粗貦C(jī)型運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性和供應(yīng)的可靠性，如果波音飛機(jī)因?yàn)檎我蛩卦谥袊?guó)的不確定性增加，航司勢(shì)必會(huì)重新評(píng)估未來(lái)采購(gòu)策略，并調(diào)整機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)永久性降低波音比例，那么波音在過(guò)去數(shù)十年與中國(guó)航司建立的合作關(guān)系也將逐漸“歸零”。
當(dāng)然，波音的麻煩不僅僅在于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)政治雙重因素下的決然分手，波音引以為傲的全球供應(yīng)鏈同樣面對(duì)著巨大的麻煩。
要制造一架飛機(jī)，涉及到幾百萬(wàn)個(gè)零件、上萬(wàn)家一到三級(jí)供應(yīng)商以及幾十個(gè)國(guó)家。而飛機(jī)制造這事又是木桶效應(yīng)的最佳詮釋：哪怕你有其他上百萬(wàn)個(gè)零部件，但是缺少幾個(gè)哪怕不是那么重要的零部件，你這飛機(jī)依然沒(méi)法造完。
就算依靠庫(kù)存以及多家供應(yīng)商備份以避免單一供應(yīng)商出問(wèn)題產(chǎn)生影響，但我們要意識(shí)到，現(xiàn)有航空供應(yīng)鏈早已在新冠疫情和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的沖擊之下千瘡百孔，如今再疊加關(guān)稅戰(zhàn)的沖擊，那自然是好不了。
飛機(jī)所需的部件不僅僅只有大梁、發(fā)動(dòng)機(jī)、起落架這種大件，還有緊固件之類不起眼的小東西。這些不起眼的小東西由于關(guān)稅戰(zhàn)與供應(yīng)鏈困境，大幅拉長(zhǎng)了交貨周期，使得波音交付能力受到嚴(yán)重影響。
航空制造這樣高度全球化的產(chǎn)業(yè)，脆弱地依賴于國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定。一旦大國(guó)之間出現(xiàn)沖突，昔日你中有我的合作鏈條隨時(shí)可能斷裂，并隨之付出慘痛代價(jià)。
對(duì)百年波音來(lái)說(shuō)，歷史上也遇到過(guò)困難局面，也總能過(guò)去，但是這一窗口期卻給了新入局的競(jìng)爭(zhēng)者極好的機(jī)會(huì)。中國(guó)航司暫停進(jìn)口波音飛機(jī)的同時(shí)，商飛正在悄悄崛起并填補(bǔ)波音留下的空間。2025年，商飛計(jì)劃將C919的產(chǎn)能提升到年產(chǎn)75架的水平，以面對(duì)未來(lái)的挑戰(zhàn)并加快交付速度。
當(dāng)然產(chǎn)能并不代表產(chǎn)量，更不代表交付數(shù)量，C919要替代波音還有很長(zhǎng)的路要走，是未來(lái)可期。但是空客就不一樣了，是現(xiàn)在。
在窄體機(jī)市場(chǎng)，空客A320系列本就占據(jù)領(lǐng)先地位，如今失去中國(guó)市場(chǎng)的波音737系列將更難以與其抗衡，未來(lái)全球訂單版圖中A320系列的占比將進(jìn)一步提高。在寬體機(jī)市場(chǎng)，中國(guó)航司近年來(lái)偏好空客A350等機(jī)型，波音的777X項(xiàng)目在適航認(rèn)證遇到困難之際也缺少來(lái)自中國(guó)的訂單。如果局勢(shì)無(wú)法扭轉(zhuǎn)，到2030年前后，空客有可能在全球干線飛機(jī)市場(chǎng)中占據(jù)過(guò)半的絕對(duì)份額，而波音被壓縮到三分之一左右，其余被中國(guó)商飛拿下。
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