* “中美友好互信合作計(jì)劃”是由復(fù)旦發(fā)展研究院和豐實(shí)集團(tuán)共同打造的中美關(guān)系研究的學(xué)術(shù)平臺
2025年4月9日，美國總統(tǒng)特朗普突然宣布對除中國以外的70多個(gè)國家和地區(qū)暫停實(shí)施新關(guān)稅90天，僅對華關(guān)稅提升至歷史性的125%（后更正為145%）。這一決定標(biāo)志著特朗普政府貿(mào)易策略的重大轉(zhuǎn)向——將原本面向全球多國的高關(guān)稅戰(zhàn)暫時(shí)收縮為中美之間的對峙。在所謂“對等關(guān)稅”策略引發(fā)金融市場劇烈動(dòng)蕩后，特朗普以90天為限開啟密集談判，希望盟友和主要貿(mào)易伙伴讓步，以“換取”美國關(guān)稅豁免。此舉令全球貿(mào)易格局進(jìn)入一個(gè)高度不確定的90天窗口期：美國財(cái)長斯科特·本森特（Scott Bessent）稱此為創(chuàng)造了“前所未有的談判杠桿”；各國則在觀望和博弈中尋求自身利益的最大化。本文將從特朗普政府視角出發(fā)，分析這90天內(nèi)談判的議程安排、參與對象分層、特朗普提出的四大核心訴求及各國應(yīng)對策略，并評估潛在障礙與未來情景。
01
談判議程與時(shí)間線：
緊湊的三輪談判安排
90天的期限意味著談判從4月上旬立即展開，并需在7月初前取得成果。根據(jù)公開信息可將談判大致劃分為三輪：
第一輪（4月中下旬）：聚焦于迅速啟動(dòng)與若干優(yōu)先伙伴的談判，以遏制市場恐慌并建立談判模板。4月9日關(guān)稅暫停令宣布當(dāng)天，美國即在華盛頓與越南代表舉行會談 ，并同日本官員進(jìn)行了接觸。此后幾日內(nèi)，韓國派出貿(mào)易使節(jié)趕赴華盛頓磋商 ，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡則在4月7日早先訪美游說。歐盟方面，貿(mào)易副主席馬洛什·謝夫喬維奇（Maros ?ef?ovi?）計(jì)劃于4月14日赴美磋商 。這一階段美方高層親自參與：特朗普表示將親自擔(dān)任首席談判代表，重大協(xié)議“都會經(jīng)過他過目” 。財(cái)長本森特、商務(wù)部長霍華德·魯特尼克（Howard Lutnick）和貿(mào)易代表格里爾（Jamieson Greer）等核心團(tuán)隊(duì)成員輪番上陣，馬不停蹄與各國代表接洽 。目標(biāo)是在4月底前與首批意向積極的國家達(dá)成初步共識，為后續(xù)談判奠定基調(diào)。
2025年4月7日，特朗普（左）在華盛頓白宮迎接以色列總理本雅明·內(nèi)塔尼亞胡
來源：美聯(lián)社
第二輪（5月至6月上旬）：展開與第二批主要貿(mào)易伙伴的談判磋商，并督促尚未談攏的首批國家深化讓步。預(yù)計(jì)5月初起，英國、澳大利亞、墨西哥、加拿大等國將相繼與美舉行高級別會談。這些國家自特朗普1月就職后已就貿(mào)易議題與美初步接觸，但收效甚微 。如今在關(guān)稅壓力下，它們料將提出具體方案尋求突破。
例如，英國首相基爾·斯塔默已在內(nèi)部制定方案，下調(diào)針對美國科技公司的數(shù)字服務(wù)稅以換取美方關(guān)稅豁免。澳大利亞總理公開表示不會與他國“聯(lián)合對抗美國”，暗示將采取自主談判的方式應(yīng)對。墨西哥和加拿大作為美墨加協(xié)定伙伴，在此階段也需就鋼鋁和汽車等領(lǐng)域的額外關(guān)稅與美重新協(xié)商安排。由于這些國家貿(mào)易體量大、議題復(fù)雜，第二輪談判節(jié)奏稍緩，預(yù)計(jì)將持續(xù)整個(gè)5月并視情延長至6月中，以便各方消化國內(nèi)影響并協(xié)調(diào)利益。
第三輪（6月中下旬）：攻堅(jiān)歐盟及遺留問題，為90天期限內(nèi)的談判收官?zèng)_刺。歐盟作為美國最大貿(mào)易伙伴之一（2024年雙邊貿(mào)易額近1萬億美元），因內(nèi)部決策和訴求復(fù)雜，被美方單列為最后解決的“壓軸”對象。在90天窗口的后半段，美歐將就產(chǎn)業(yè)關(guān)稅、農(nóng)業(yè)準(zhǔn)入、數(shù)字監(jiān)管等一攬子問題展開談判。如果前兩輪與盟友的談判進(jìn)展順利，美國將在與歐盟談判中具有更大信心和籌碼；反之，若前期成果有限，特朗普政府可能在最后階段對歐盟采取更強(qiáng)硬立場以求“突破”。此外，第三輪還包括對尚未達(dá)成協(xié)議國家的最后通牒式磋商和決定——是給予延長寬限期抑或關(guān)稅如期恢復(fù)，都將在此階段見分曉 。
2025年4月14日，因美國暫緩對歐盟執(zhí)行“對等關(guān)稅”，歐盟宣布暫緩對美國的反制措施以為談判鋪墊
來源：歐盟官網(wǎng)
6月底的G7峰會等多邊場合可能為最后談判創(chuàng)造契機(jī)，特朗普甚至表示不排除在條件成熟時(shí)與中國領(lǐng)導(dǎo)人會晤 ，為整個(gè)關(guān)稅僵局尋找更廣泛的解決方案。但無論如何，7月初大限將迫使特朗普政府在第三輪結(jié)束時(shí)對談判成果做出評估，并決定哪些國家可永久性免除高關(guān)稅、哪些則因?yàn)檎劜粩n而再度面臨懲罰性關(guān)稅。
總體來看，這90天內(nèi)談判安排節(jié)奏緊湊、場次密集。特朗普政府試圖用高壓時(shí)間表倒逼各國讓步，以實(shí)現(xiàn)“90天內(nèi)達(dá)成90份協(xié)議”的雄心。然而，如分析所示，這是一項(xiàng)前所未有的挑戰(zhàn)，各回合的推進(jìn)還將取決于各國互動(dòng)的博弈動(dòng)態(tài)和談判籌碼交換情況。
02
四大核心訴求：
美方議題與各國博弈策略逐一解析
特朗普政府在這輪談判中提出了四大核心訴求，概括來說即：增加美國產(chǎn)品采購、降低對美關(guān)稅、放寬對美科技企業(yè)監(jiān)管與稅收政策、限制中國通過第三國轉(zhuǎn)口。這四項(xiàng)要求成為美國與各國談判的主要議程，每一項(xiàng)都對應(yīng)著不同國家各自的挑戰(zhàn)與策略。下面按“國家/國家群體 × 訴求”的方式，逐一分析主要國家面對每項(xiàng)訴求的應(yīng)對舉措和博弈考量。
1
增加美國產(chǎn)品采購：能源與農(nóng)產(chǎn)品為主
美方要求伙伴國顯著增加進(jìn)口美國商品和服務(wù)，以縮小與美國的貿(mào)易順差，并提振美國出口產(chǎn)業(yè)。重點(diǎn)領(lǐng)域在大宗產(chǎn)品如能源（如石油、天然氣）、農(nóng)產(chǎn)品（大豆、玉米、牛肉等）以及軍售，因?yàn)檫@些領(lǐng)域美國有出口優(yōu)勢且國內(nèi)相關(guān)利益群體影響力大。
對亞洲國家（日本、韓國、印度、越南）而言，這幾國都是能源進(jìn)口大國。美方要求它們提高從美國購買能源的比例，例如長期采購美國液化天然氣（LNG）以降低對中東或俄羅斯能源的依賴。日本早在貿(mào)易磋商前就增購美國產(chǎn)玉米、氫能等以示善意，未來可能承諾額外采購美國液化天然氣和農(nóng)產(chǎn)品，彌補(bǔ)美方認(rèn)為的貿(mào)易失衡。韓國代理總統(tǒng)與特朗普通話中討論了“造船和能源交易”，被解讀為韓國將從美國進(jìn)口更多LNG船貨或頁巖氣 。
東京燃?xì)夤疚挥谇~縣的終端站的液化天然氣儲罐。據(jù)報(bào)道，日本正在考慮參與阿拉斯加的一個(gè)液化天然氣項(xiàng)目
來源：日經(jīng)亞洲
印度方面，由于其近年大量進(jìn)口俄羅斯打折石油，美國希望其減少對俄能源依賴，轉(zhuǎn)而增加美國原油和煤炭采購。另外，印度或被要求購買更多美國制造的民用飛機(jī)和國防裝備，以拉動(dòng)美國制造業(yè)出口。
總體而言，這些亞洲國家增加采購相對可行，但面臨國內(nèi)市場消化和價(jià)格競爭問題：例如美國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格若高于其他來源，進(jìn)口增加可能沖擊當(dāng)?shù)叵M(fèi)者或下游產(chǎn)業(yè)。此外，印度等存在外匯和貿(mào)易平衡考量，不會無限制采購。但鑒于擴(kuò)大進(jìn)口是相對溫和的讓步，這些國家多會以簽大單方式回應(yīng)美方。越南已率先行動(dòng)，文件顯示其在美談判期間將簽署購買美國LNG及農(nóng)產(chǎn)品的協(xié)議?？梢灶A(yù)見，首批談判結(jié)束時(shí)，美方會公布一系列各國增加采購美國商品的清單，以宣示勝利。
對西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而言，這些國家進(jìn)口結(jié)構(gòu)中美國農(nóng)業(yè)和能源產(chǎn)品所占比重相對有限，美國希望擴(kuò)大其市場份額。歐盟可能承諾提高自美進(jìn)口天然氣的規(guī)模（事實(shí)上歐洲在2022年后已大幅增加美國LNG進(jìn)口替代俄氣），并采購更多美國大豆、玉米等農(nóng)產(chǎn)品（這在2018年美歐貿(mào)易停戰(zhàn)時(shí)曾有先例）。然而歐盟農(nóng)業(yè)進(jìn)口受配額和標(biāo)準(zhǔn)限制，要顯著增加并非易事，法國等國對此有抵觸。英國則可能在金融服務(wù)、清潔能源領(lǐng)域增加對美進(jìn)口或投資合作，如購買美國先進(jìn)核電技術(shù)、開放更多基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目給美企等。澳大利亞作為礦產(chǎn)能源出口國，本身對美貿(mào)易逆差不大，但也可通過進(jìn)口美國制造的國防裝備、高端機(jī)械來表達(dá)善意。
以色列承諾“消除貿(mào)易順差” ，實(shí)際上就意味著要大量買入美國商品填平74億逆差 ——這可能包括增購美國軍事裝備、高科技產(chǎn)品乃至日常消費(fèi)品。加拿大和墨西哥與美國供應(yīng)鏈高度融合，表面上采購美國產(chǎn)品較多，但美方仍有具體要求：例如希望加拿大政府采購更多美國產(chǎn)裝備或取消對美奶制品進(jìn)口限額，讓美國農(nóng)產(chǎn)品更多進(jìn)入加拿大市場；要求墨西哥繼續(xù)大量進(jìn)口美玉米、小麥（并放棄限制轉(zhuǎn)基因作物），購入更多美國天然氣、電力等能源，以保持對美貿(mào)易順差可控。
總體看，增加采購對這些盟友來說比降稅更具政治可行性，因?yàn)樗梢园b為商業(yè)交易而非政策讓步。各國普遍將增加采購作為與美國談判的一張友善牌。相對降低關(guān)稅或改變法規(guī)而言，簽訂采購協(xié)議更為靈活，不需要永久改變政策，還可選擇美國有競爭力或本就需要的商品。例如，日本增加LNG和農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口不僅滿足美方，也有助自身能源多元化和食品供應(yīng)。越南購買美國燃料可以滿足其工業(yè)化需求。
2
降低對美關(guān)稅：開放市場與互惠讓步
美方要求各國降低甚至取消對美國商品的關(guān)稅，實(shí)現(xiàn)所謂貿(mào)易“對等”。特朗普奉行的“對等關(guān)稅”理念是，如果某國對美進(jìn)口征高關(guān)稅，美國也要對該國出口征等值關(guān)稅。因此美方希望各國降低本國關(guān)稅稅率，以證明貿(mào)易公平。
對于已經(jīng)與美國簽訂自由貿(mào)易協(xié)議（FTA）的國家（韓國、加拿大、墨西哥、以色列），這些國家對美大多已零關(guān)稅或低關(guān)稅。韓國、以色列本就與美有自貿(mào)協(xié)定，絕大部分產(chǎn)品零關(guān)稅。以色列甚至宣布取消剩余全部對美關(guān)稅，以示100%開放。韓國在2019年修訂韓美自貿(mào)協(xié)定時(shí)已額外開放部分農(nóng)業(yè)市場，現(xiàn)階段關(guān)稅讓步空間有限，更關(guān)鍵在于非關(guān)稅措施。但韓國仍可能進(jìn)一步降低對美有保護(hù)的個(gè)別產(chǎn)品關(guān)稅，例如稻米（韓國對美稻米進(jìn)口設(shè)有配額高稅）。
加拿大、墨西哥在美加墨貿(mào)易協(xié)定（USMCA）下對美關(guān)稅近乎全免，形式上無太多關(guān)稅可降。不過，墨西哥此前針對美國鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品的報(bào)復(fù)性關(guān)稅可能會在談判中取消，以恢復(fù)零關(guān)稅狀態(tài)。同樣，加拿大也會撤銷對美報(bào)復(fù)關(guān)稅，以展現(xiàn)善意。因此，對這類國家，美國的關(guān)稅訴求更多是停止報(bào)復(fù)、鞏固既有零關(guān)稅框架，而非額外降稅。
對于關(guān)稅中等偏高國家（日本、印度），日本對工業(yè)品關(guān)稅較低，但對農(nóng)產(chǎn)品有一定保護(hù)（如大米、小麥等）。2019年美日簽署迷你貿(mào)易協(xié)議，日本已對美農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅降至與全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）成員同等水平，美國希望日本進(jìn)一步降低剩余農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅配額限制，并削減汽車等領(lǐng)域的非關(guān)稅壁壘（日本汽車市場實(shí)際上零關(guān)稅，但美方視其標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證等為隱性壁壘）。日本首相表示不急于“大讓步”，意味著日本可能只愿在已有減讓基礎(chǔ)上做小幅調(diào)整。
印度的關(guān)稅結(jié)構(gòu)較高（平均關(guān)稅約15%，部分消費(fèi)品更高），特朗普曾批評印度是“關(guān)稅之王”。印度或被要求下調(diào)對美摩托車、汽車、農(nóng)械等高關(guān)稅商品稅率（比如此前哈雷摩托稅從100%降至50%，美方覺得仍不夠）。此外，印度可能需要降低對美葡萄酒、電子產(chǎn)品等關(guān)稅。這對印度而言觸及敏感產(chǎn)業(yè)，談判中會尋求交換，比如要求美方恢復(fù)印度普惠制待遇。
兩位政府消息人士稱，在兩國正在談判的貿(mào)易協(xié)議第一階段中，印度愿意削減超過一半、價(jià)值230億美元的美國進(jìn)口商品的關(guān)稅
來源：美聯(lián)社
高關(guān)稅新興經(jīng)濟(jì)體（越南、其他東南亞國家）對部分制成品和農(nóng)產(chǎn)品仍維持較高關(guān)稅，但其對美出口依賴大，也希望與美達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。越南已表示考慮下調(diào)對部分美國產(chǎn)品的關(guān)稅，包括乙醇、LNG和農(nóng)產(chǎn)品等。這顯示越南愿主動(dòng)降低關(guān)稅來回應(yīng)美方訴求，從而避免46%的美方懲罰稅恢復(fù)。其他如泰國、馬來西亞，也會考慮單方面降低某些美國產(chǎn)品關(guān)稅，以換取美國暫停高關(guān)稅。當(dāng)然，這些舉措也有平衡，中國和其他貿(mào)易伙伴可能要求獲得同等待遇，東盟國家需謹(jǐn)慎處理。
最后，歐盟整體關(guān)稅水平較低，但在農(nóng)業(yè)和汽車等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)γ来嬖诒趬尽?/strong>歐盟曾主動(dòng)提議雙方互免工業(yè)品關(guān)稅，包括取消對美汽車10%稅，這正是響應(yīng)美方訴求。但歐盟不愿觸及農(nóng)業(yè)關(guān)稅（如對美牛肉的配額限制，對乙醇的高關(guān)稅等）。在談判中，美方將強(qiáng)壓歐盟降低農(nóng)業(yè)和食品關(guān)稅，如減少對美乳制品和肉類的配額限制。然而歐盟內(nèi)部阻力大，法德等國或?qū)幵附邮苊婪疥P(guān)稅懲罰也不開放農(nóng)業(yè)市場。因此歐盟可能策略性地提供部分領(lǐng)域降稅：例如追加汽車及零部件零關(guān)稅范圍，降低化工、醫(yī)藥產(chǎn)品的關(guān)稅，并以此換取美方取消對歐的鋼鋁關(guān)稅和汽車稅威脅。但如果特朗普堅(jiān)持農(nóng)業(yè)也要對等開放，歐盟談判將陷入僵局。這也是此前歐盟提議被美拒絕的原因。
降低關(guān)稅是各國實(shí)質(zhì)讓利的體現(xiàn)，但程度上各有盤算。對部分國家來說（如以色列、越南），降關(guān)稅是相對簡單的讓步，已迅速落實(shí)。對另一些國家，關(guān)稅涉及國內(nèi)敏感產(chǎn)業(yè)，需要精細(xì)拿捏。如日本農(nóng)業(yè)、歐盟農(nóng)漁業(yè)、印度制造業(yè)，都不希望因降關(guān)稅而受沖擊。因此常見策略是聚焦小范圍、高附加值產(chǎn)品降稅，避免觸動(dòng)大面積產(chǎn)業(yè)。例如印度可能降低高端摩托車和酒類關(guān)稅，對日常農(nóng)產(chǎn)仍維持保護(hù)。再者，各國或?qū)で蠖噙呁浇刀悂頊p輕政治壓力——比如歐盟曾希望美歐互免汽車關(guān)稅，這樣國內(nèi)廠商也受益，不會單方面吃虧。英國也提議將數(shù)字稅調(diào)整為涵蓋所有國家企業(yè)，以消除對美“偏袒”印象。
然而，特朗普政府此輪追求的是美國單方面獲益的雙邊交易，對多邊或?qū)Φ劝才排d趣不大。因此，一些國家即便愿降稅，也要求美方提供某種補(bǔ)償（如關(guān)稅暫停延長期限、美國撤銷其它制裁等）?？傮w而言，各國會權(quán)衡：關(guān)稅讓步換取市場準(zhǔn)入穩(wěn)定是否值得。對于出口依賴美國的國家，答案多半是肯定的，因此我們看到了以色列率先清零關(guān)稅、越南表態(tài)調(diào)降稅率等舉措。但對于貿(mào)易相對平衡或?qū)γ酪蕾嚨偷慕?jīng)濟(jì)體，讓步意愿就弱些。這種差異也將反映在最終協(xié)議文本中：預(yù)計(jì)一些雙邊協(xié)議會列出具體降稅清單，而另一些則可能模糊處理，通過設(shè)立工作組“繼續(xù)討論關(guān)稅問題”來拖延。但在特朗普眼中，可量化的降稅成果越多越好，因而他會利用90天期限不斷向各國施壓其“最后報(bào)價(jià)”。
3
放寬對美科技企業(yè)監(jiān)管與稅收政策：
數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)則之爭
美方要求各國放松針對美國科技公司的監(jiān)管限制和特別稅收，確保美國數(shù)字跨國企業(yè)在海外市場享受公平待遇。這涉及數(shù)字服務(wù)稅（DST）、數(shù)據(jù)隱私與本地存儲規(guī)定、反壟斷和內(nèi)容監(jiān)管等領(lǐng)域。特朗普政府認(rèn)為許多國家利用監(jiān)管名義限制美企競爭力，要求在談判中糾正這些“非關(guān)稅壁壘”。
其中歐盟是該議題談判的核心目標(biāo)。法國率先開征數(shù)字服務(wù)稅，對谷歌等收稅3%；歐盟層面實(shí)施《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例（GDPR）》等嚴(yán)格隱私法，限制數(shù)據(jù)自由流動(dòng)；還出臺數(shù)字市場與服務(wù)法案，可能迫使美企改變商業(yè)模式。美國對此極為不滿，特朗普曾威脅就法國DST征收報(bào)復(fù)關(guān)稅。此次談判，美方明確要求歐盟撤回?cái)?shù)字服務(wù)稅計(jì)劃，以及放松對美國互聯(lián)網(wǎng)公司的監(jiān)管。雖然歐盟尚未統(tǒng)一征DST，但西班牙、意大利等已實(shí)施，歐盟委員會也醞釀數(shù)字稅提案。
這張地圖顯示了2024年2月21日為止，歐洲OECD國家在數(shù)字服務(wù)稅（DST）方面的立法狀態(tài)。
不同顏色代表了不同的實(shí)施狀態(tài)：深藍(lán)色：已實(shí)施數(shù)字服務(wù)稅（DST）。金色：DST的廢除取決于OECD第一支柱（Pillar One）提案的實(shí)施。淺藍(lán)色：已提出、宣布或表現(xiàn)出實(shí)施意圖?；疑何磳?shí)施數(shù)字服務(wù)稅。
英國政府為了換取美方善意，已主動(dòng)提出下調(diào)DST稅率且不再僅針對美企 。歐盟可能效仿英國：以推遲歐盟統(tǒng)一數(shù)字稅為籌碼，甚至把數(shù)字經(jīng)濟(jì)國際稅收議題交由經(jīng)合組織（OECD）框架解決，即“第一支柱”（Pillar One）提案，此提案要求全球一些最大數(shù)字跨國公司在其消費(fèi)者所在地繳納部分所得稅，以代替和廢除已經(jīng)實(shí)施的DST。此外，美國要求歐盟在反壟斷執(zhí)法上手下留情，對此歐方未明確表態(tài)但可能通過加強(qiáng)磋商來避免突發(fā)巨額罰款。
在數(shù)據(jù)和內(nèi)容監(jiān)管上，美方希望歐盟給予美國企業(yè)更多彈性，如在跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)上提供豁免或認(rèn)證機(jī)制。歐盟雖強(qiáng)調(diào)其法規(guī)不針對特定國家，但在談判中可能愿意討論新的美歐數(shù)字貿(mào)易協(xié)定，以平衡隱私保護(hù)和企業(yè)便利。這實(shí)際上是把美歐雙邊自由貿(mào)易協(xié)定（TTIP）時(shí)代遺留的數(shù)字貿(mào)易議題重新拉上臺面，在90天內(nèi)解決難度很大，但雙方或至少達(dá)成原則共識，例如建立高層數(shù)字政策對話，不在90天窗口內(nèi)新增針對對方的數(shù)字壁壘等。
印度是另一個(gè)值得關(guān)注的目標(biāo)。其監(jiān)管環(huán)境近年來對美國科技公司日趨嚴(yán)格，包括要求數(shù)據(jù)本地化、對電子商務(wù)外資設(shè)限、對社交媒體內(nèi)容加強(qiáng)審查等。美方希望印度放寬數(shù)據(jù)本地存儲規(guī)定，允許數(shù)據(jù)跨境自由傳輸，并避免出臺新的針對美企的不利政策。印度的數(shù)字服務(wù)稅（均衡稅）稅率為2%，已實(shí)施針對外國電子平臺，美國要求其取消或調(diào)整。印度可能以配合OECD全球數(shù)字稅方案為由暫緩提高稅率，但完全取消已實(shí)施稅收難度較大。
此外，印度政府強(qiáng)調(diào)主權(quán)數(shù)字政策，不太可能在數(shù)據(jù)主權(quán)上讓步太多。不過，印度可能愿意表示將更透明公平地對待外國科技公司，例如在電商平臺法規(guī)上給予亞馬遜、沃爾瑪?shù)确€(wěn)定預(yù)期，不出臺突然性的限制措施，以滿足美方部分訴求。這些口頭或文件承諾屬于軟性，讓步幅度有限，但在談判中可作為交換籌碼。
對其他國家這一議題壓力則較小，澳大利亞2019年曾討論DST，后暫緩，可能承諾不推進(jìn)此稅以回應(yīng)美方。韓國、日本在數(shù)字稅上較謹(jǐn)慎，沒有單邊開征，美國對它們的訴求更多在內(nèi)容審查和平臺規(guī)則方面。日韓政府一方面希望維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)治理主權(quán)，另一方面也不想觸怒美國，因此大體會在談判中避開數(shù)字監(jiān)管議題，不讓其成為阻礙協(xié)議的障礙。越南、印尼等對互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容管控嚴(yán)格，美國可能借機(jī)要求它們豁免美國公司遵守某些本地要求，但這些國家基于政治體制原因，很難同意在意識形態(tài)管控上讓步。因此美方預(yù)計(jì)主要精力放在歐美發(fā)達(dá)國家和印度身上，因?yàn)槟抢锏臄?shù)字壁壘更多與經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)，可以談判交換。
放寬對美科技企業(yè)限制，本質(zhì)上涉及主權(quán)與利益兩方面挑戰(zhàn)。對西方發(fā)達(dá)國家，數(shù)字稅和反壟斷規(guī)制往往是迎合民意或財(cái)政需要的政策，讓步可能招致國內(nèi)批評“向美國大型企業(yè)低頭”。例如，英國若降低DST，將減少財(cái)政收入并被在野黨批評。然而汽車產(chǎn)業(yè)的壓力和整體經(jīng)濟(jì)利益還是促使英國選擇妥協(xié)。歐盟則更加復(fù)雜：數(shù)字政策涉及歐盟價(jià)值觀（隱私、人權(quán)），短期內(nèi)根本性讓步幾乎不可能。因此歐盟策略可能是在不撤銷既定法規(guī)的前提下，通過技術(shù)性安排滿足美企部分訴求，比如更新類似歐盟-美國數(shù)據(jù)隱私框架（“隱私盾”）的新版協(xié)議，允許美企在符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)前提下便利轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)。這屬于技術(shù)操作層面的妥協(xié)，美方能否接受未知。
對印度等發(fā)展中國家來說，讓步意味著放棄保護(hù)本土數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的工具，具有長期影響。它們可能選擇口頭承諾高于實(shí)際行動(dòng)，以度過這90天危機(jī)。總體來看，各國在此議題上多半采用“象征性滿足”策略：即在文件中附上將調(diào)整相關(guān)政策的意愿或?qū)⑴c美合作制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則等措辭，但具體實(shí)施往往留待以后慢慢談判。特朗普政府能否接受這些軟承諾，取決于其政治需要。如果僅為向硅谷支持者和國會交代，得到書面讓步亦可宣稱勝利；但若特朗普執(zhí)意立即看到實(shí)質(zhì)改變，則該議題可能成為某些談判破裂的導(dǎo)火索。
4
限制中國經(jīng)由第三國“轉(zhuǎn)口”至美：
貿(mào)易轉(zhuǎn)移的防范
美方要求各國協(xié)助堵截中國借道第三國繞過美國關(guān)稅的行為。這是特朗普將貿(mào)易戰(zhàn)“火力集中中國” 后提出的新要求，旨在防止中國制造通過“原產(chǎn)地偽裝”、加工轉(zhuǎn)售等方式由其他國家流入美國市場，從而削弱美國對華關(guān)稅的有效性。
其中，越南被美方點(diǎn)名為中國商品進(jìn)入美國的主要通道之一。在2018-2019年中美貿(mào)易戰(zhàn)期間，美國對此已有警覺。這次談判中，美國要求越南政府嚴(yán)厲打擊貿(mào)易欺詐（trade fraud）行為，越南已明確表示將加大執(zhí)法力度。越南承諾提高海關(guān)查驗(yàn)?zāi)芰?、懲處企業(yè)非法更改產(chǎn)地，并與美方情報(bào)共享。
2017年至2024年美國自越進(jìn)口、越南自華進(jìn)口量對比
來源：路透社
美國也將防范中國商品借用美加墨體系進(jìn)入美國。美方認(rèn)為，雖然美加墨貿(mào)易協(xié)議（USMCA）規(guī)則嚴(yán)密，但不排除中國商品以零部件形式進(jìn)入墨西哥組裝，再作為墨西哥產(chǎn)品免稅進(jìn)入美國的情況。為此，美方或要求墨加強(qiáng)化原產(chǎn)地審核，尤其針對一些中國產(chǎn)業(yè)鏈參與度高的產(chǎn)品（如汽車零部件、電子元件）。墨西哥被美國要求在其自貿(mào)園區(qū)加強(qiáng)監(jiān)管，阻止未經(jīng)加工增值的中國產(chǎn)品貼上“墨西哥制造”標(biāo)簽。加拿大可能需要限制通過加拿大轉(zhuǎn)運(yùn)美國的中國貨物（尤其是在電商和小包裹領(lǐng)域）。美墨加之間已建立海關(guān)合作機(jī)制，對“原產(chǎn)地欺詐”進(jìn)行聯(lián)合打擊，預(yù)計(jì)在90天框架下將進(jìn)一步升級合規(guī)檢查頻率。
雖然歐盟對華貿(mào)易亦密切，但中國產(chǎn)品假借歐盟產(chǎn)地輸美相對少見，因?yàn)闅W美產(chǎn)品差異較大。不過美國依然可能要求歐英在再出口環(huán)節(jié)上提高透明度。例如，如果一批中國設(shè)備先出口德國再轉(zhuǎn)售美國，則應(yīng)向美方通報(bào)原產(chǎn)細(xì)節(jié)。歐盟已同意與美方就海關(guān)數(shù)據(jù)共享展開合作，這或納入談判成果。英國脫歐后可制定自身貿(mào)易措施，美方可能敦促英國不與中國簽署減弱原產(chǎn)地管控的協(xié)定，并在中英貿(mào)易中警惕此類轉(zhuǎn)運(yùn)?？傊?，歐美因?yàn)楸旧硪矒?dān)心中國產(chǎn)品沖擊，自然愿意在這個(gè)方向合作。歐盟官員稱將和美國聯(lián)手應(yīng)對“大規(guī)模非法轉(zhuǎn)運(yùn)”問題，針對越南、香港等地開展調(diào)查。
多數(shù)國家在限制中國通過第三國轉(zhuǎn)口上立場與美國是名義上一致的，因?yàn)檫@涉及遵守貿(mào)易規(guī)則和關(guān)稅法規(guī)的問題。關(guān)鍵在于執(zhí)行成本和對華關(guān)系的平衡。執(zhí)行層面， 一些發(fā)展中國家海關(guān)能力有限，大幅加強(qiáng)查驗(yàn)意味著投入人力物力，并可能拖慢正常貿(mào)易流程，影響本國出口商利益。因此這些國家希望美國能提供技術(shù)支持，如共享可疑企業(yè)名單、提供商品原產(chǎn)判定培訓(xùn)等，以便更有效行動(dòng)。例如，越南可能要求美方情報(bào)幫助偵測哪些出口激增商品疑似中國轉(zhuǎn)來的。美國很可能答應(yīng)，因?yàn)檫@符合其利益。
在美方施壓和各國配合下，本輪談判可能建立若干機(jī)制化成果：如原產(chǎn)地驗(yàn)證協(xié)議、實(shí)時(shí)海關(guān)數(shù)據(jù)共享平臺等。這些看似技術(shù)性的協(xié)議，實(shí)際是美國織就的防護(hù)網(wǎng)，確保對華關(guān)稅不是形同虛設(shè)。而各國通過配合這些措施，也向美國表明了站隊(duì)姿態(tài)，換取特朗普政府的信任和關(guān)稅優(yōu)惠。當(dāng)然，真正杜絕轉(zhuǎn)口并非易事——全球供應(yīng)鏈錯(cuò)綜復(fù)雜，完全隔離中國制造是不現(xiàn)實(shí)的。但至少在90天時(shí)間里，美國希望能封堵最明顯的漏洞，以便向國內(nèi)宣稱：對華高關(guān)稅正在迫使中國商品無法輕易進(jìn)入美國市場，特朗普的強(qiáng)硬策略取得了成效。
美國對各主要貿(mào)易伙伴的重點(diǎn)訴求、進(jìn)展和障礙一覽
來源：作者整理
03
可能的障礙與情景設(shè)想：
協(xié)調(diào)挑戰(zhàn)及未來路徑
1
外交協(xié)調(diào)的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)
特朗普90天的貿(mào)易溝通與統(tǒng)籌難度是前所未有的，在短短三個(gè)月內(nèi)同時(shí)與數(shù)十國談判，這在現(xiàn)代外交史上極為罕見。特朗普政府團(tuán)隊(duì)人手緊缺，協(xié)調(diào)困難：財(cái)長本森特作為首席談判代表，卻在關(guān)鍵時(shí)刻分身他顧（4月中旬前往阿根廷出席活動(dòng)）；貿(mào)易代表辦公室雖“晝夜工作”但人力有限。許多國家駐美外交官反映，美方?jīng)]有提供清晰訴求清單，常常反應(yīng)滯后、方向多變 。一位亞洲外交官直言：“我們不知道特朗普政府到底想要什么”，感覺美方策略“缺乏清晰方向”。各國代表一時(shí)間“都在敲白宮的門”，美方卻顧此失彼?！耙粓F(tuán)亂麻（a mess）”是多國外交官對美貿(mào)易談判狀態(tài)的評價(jià)。
2025年4月14日，美國財(cái)長貝森特與阿根廷總統(tǒng)米萊在阿根廷總統(tǒng)官邸召開聯(lián)合發(fā)布會
來源：The Sun
這種信息不透明和統(tǒng)籌不暢將拖累談判進(jìn)度。一些不在首批的國家可能苦等通知無法及時(shí)準(zhǔn)備方案，而首批國家之間或因各自收到的美方信息不一致，導(dǎo)致彼此猜忌。協(xié)調(diào)問題還延伸至談判議程沖突：例如歐盟代表團(tuán)4月中旬抵美時(shí)，核心美官員卻不在華盛頓接待。再如，本應(yīng)緊密配合的美國財(cái)長、商務(wù)部長、貿(mào)易代表團(tuán)隊(duì)，內(nèi)部觀點(diǎn)未必完全一致。這些都會干擾談判節(jié)奏。
理論上，被施壓各國若能團(tuán)結(jié)一致共議對策，或通過多邊機(jī)制與美交涉，可能增強(qiáng)議價(jià)能力。然而實(shí)際上，各國處境不一，很難形成統(tǒng)一戰(zhàn)線。 “各國現(xiàn)在是各找各的門路”，一位歐盟外交官感嘆道：“每個(gè)國家都在同時(shí)叩響白宮大門，結(jié)果可想而知——美國不可能一一響應(yīng)，這簡直一團(tuán)糟”。同時(shí)，美國也成功利用了國家間的利益差異：例如，日本和歐盟在汽車關(guān)稅上的顧慮不同，發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家關(guān)心的問題亦不同，美國可以各個(gè)擊破，而各國很難協(xié)調(diào)統(tǒng)一訴求。
2
國內(nèi)利益集團(tuán)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的制約
特朗普的關(guān)稅政策在美國國內(nèi)亦非毫無阻力。雖然暫停令暫時(shí)平息了華爾街的恐慌（標(biāo)普500指數(shù)一日反彈近10% ），但企業(yè)界和消費(fèi)者團(tuán)體仍憂心忡忡。如果90天后關(guān)稅再度生效，會沖擊物價(jià)并引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)。一些共和黨議員已公開敦促特朗普接受包括歐盟“零關(guān)稅”提議在內(nèi)的務(wù)實(shí)方案。同時(shí)，美國農(nóng)民、能源企業(yè)等游說團(tuán)體強(qiáng)烈要求政府盡快敲定采購協(xié)議，以打開出口銷路；而鋼鐵、汽車等受保護(hù)行業(yè)和工會則擔(dān)心政府讓步過多、失去關(guān)稅保護(hù)。
因此特朗普團(tuán)隊(duì)在談判時(shí)進(jìn)退維谷：若對盟友讓利不夠，市場和農(nóng)場主不滿；若讓利過多，又可能激怒制造業(yè)選民。尤其隨著2025年進(jìn)入下半年，特朗普需為國內(nèi)政治考量預(yù)留空間，不敢在貿(mào)易上得罪核心票倉。因此，美國談判代表除了對外斡旋，還需時(shí)時(shí)向國內(nèi)利益相關(guān)者吹風(fēng)溝通，解釋談判進(jìn)展和收益。這增加了決策層的不確定性——任何一方利益受損的風(fēng)聲走漏，都可能引發(fā)游說壓力，從而影響談判立場的調(diào)整。
2025年4月10日，特朗普在白宮內(nèi)閣會議上發(fā)表講話
來源：華盛頓郵報(bào)
各國政府在滿足美方要求時(shí)，同樣面臨本國政治與經(jīng)濟(jì)的掣肘。一方面，重大政策讓步需內(nèi)部決策程序：歐盟需要27國一致同意，過程復(fù)雜且易受法國等強(qiáng)硬成員阻擋；日本政府讓渡部分農(nóng)業(yè)保護(hù)可能遭遇國內(nèi)執(zhí)政聯(lián)盟伙伴（如代表農(nóng)民利益的黨派）反對，需要通過財(cái)政補(bǔ)貼等安撫受損群體；印度降低關(guān)稅會引發(fā)產(chǎn)業(yè)游說，莫迪政府需平衡“印度制造”戰(zhàn)略目標(biāo)。
另一方面，公眾輿論亦是因素。許多國家民眾對特朗普政府印象不佳，過度迎合可能被視為屈辱。例如英國媒體就批評政府考慮給美國公司減稅是“對美國霸凌的讓步”。歐盟內(nèi)部輿論場更是彌漫對美國不信任情緒，擔(dān)心即便讓步特朗普也會得寸進(jìn)尺。因此，各國領(lǐng)導(dǎo)人在談判中有所保留，盡量將讓步限定在幕后技術(shù)層面，在公眾面前則強(qiáng)調(diào)“捍衛(wèi)國家利益”。
這容易造成談判后期反復(fù)：一旦協(xié)議內(nèi)容曝光引起國內(nèi)爭議，政府可能臨時(shí)要求修改。例如某國立法機(jī)構(gòu)可能拒絕批準(zhǔn)某項(xiàng)涉及主權(quán)的讓步條款，迫使重新談判。這在90天緊迫時(shí)間下尤其危險(xiǎn)，很可能錯(cuò)過期限。特朗普政府對此已有準(zhǔn)備，其采取行政協(xié)議而非條約方式與各國簽署，以繞過對方國內(nèi)立法審核。但有些內(nèi)容無法完全避開國內(nèi)法，如數(shù)字稅調(diào)整需要議會通過、歐盟貿(mào)易讓步需歐盟理事會批準(zhǔn)。這些程序性障礙都是實(shí)現(xiàn)美國訴求的潛在絆腳石。
3
多種發(fā)展路徑與影響預(yù)判
基于當(dāng)前態(tài)勢和各方博弈，90天談判窗口可能出現(xiàn)以下幾種情景：
情景A：大部分達(dá)成協(xié)議，貿(mào)易秩序重組。在這種樂觀情況下，美國與絕大多數(shù)主要貿(mào)易伙伴都談妥了雙邊協(xié)議。各國做出不同程度讓步，美國則延長甚至永久降低對這些國家的關(guān)稅為回報(bào)。這樣，到7月時(shí)，美國實(shí)際上形成一個(gè)對外關(guān)稅兩極分化的格局：對協(xié)議國保持低關(guān)稅，對少數(shù)未談攏者維持高關(guān)稅乃至進(jìn)一步追加。全球貿(mào)易格局將出現(xiàn)明顯陣營化。美國領(lǐng)導(dǎo)下的新貿(mào)易同盟圈內(nèi)部貿(mào)易更自由、規(guī)則更趨協(xié)調(diào)，而圈外國家則被高墻阻隔。這會促使產(chǎn)業(yè)鏈在陣營內(nèi)部深度整合，同時(shí)被排除國家被迫轉(zhuǎn)向國內(nèi)需求。短期看，由于西方主要經(jīng)濟(jì)體避免了互相加征懲罰稅，全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)下降；但長期看，全球貿(mào)易被割裂成兩個(gè)體系，效率降低，多邊貿(mào)易體制（WTO）也趨于邊緣化。美國成功地以雙邊協(xié)議網(wǎng)絡(luò)取代了WTO框架下的多邊規(guī)則，對國際經(jīng)貿(mào)體系是根本性重塑。
情景B：部分延長寬限，談判繼續(xù)拉鋸。在這種折中情況下，90天內(nèi)美國與部分國家達(dá)成初步協(xié)議（如首批和第二批多數(shù)成員），但仍有幾個(gè)重要伙伴未完全談妥（特別可能是歐盟，或印度等復(fù)雜案例）。鑒于貿(mào)然恢復(fù)關(guān)稅會造成經(jīng)濟(jì)震蕩，特朗普政府選擇對“談判有進(jìn)展”的伙伴延長關(guān)稅暫停期（比如再寬限90天或更長），以繼續(xù)磋商。只有對個(gè)別談不攏或態(tài)度強(qiáng)硬的國家（如果有）恢復(fù)或提高關(guān)稅。全球貿(mào)易戰(zhàn)全面爆發(fā)暫時(shí)避免，但不確定性依然籠罩市場。企業(yè)對關(guān)稅前景仍無把握，投資和貿(mào)易決策持觀望態(tài)度。
美國可向國內(nèi)宣稱已取得部分勝利（列舉若干協(xié)議成果），同時(shí)保留對未解決對象的壓力。歐盟等則爭取了更多時(shí)間內(nèi)部協(xié)調(diào)。此情景下，談判戰(zhàn)線拉長，可能貫穿2025全年，各方邊談邊試探經(jīng)濟(jì)影響。若經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，各方或更有動(dòng)力在延長期內(nèi)妥協(xié)達(dá)成協(xié)議；反之，若摩擦有限，拖延癥可能持續(xù)，形成“關(guān)稅戰(zhàn)暫停-延期-再談”的循環(huán)。多邊貿(mào)易體系繼續(xù)受損但不至崩潰，WTO規(guī)則或仍作為兜底框架存在。
情景C：談判破裂，關(guān)稅大戰(zhàn)升級。這是悲觀但不能排除的情景。若90天期限將至，特朗普政府認(rèn)為多數(shù)國家讓步不夠，或國內(nèi)政治需要一個(gè)強(qiáng)硬姿態(tài)，則可能選擇恢復(fù)甚至提高對各方的關(guān)稅（例如將統(tǒng)一稅率從10%提升到25%乃至50%）。各受影響國將被迫實(shí)施報(bào)復(fù)關(guān)稅（歐盟已準(zhǔn)備了一攬子清單），全球貿(mào)易戰(zhàn)重新全面點(diǎn)燃。中國和歐盟甚至可能走近，在WTO框架內(nèi)聯(lián)手起訴美國，或共同采取對美制裁措施。此情景下，金融市場將再度暴跌，全球衰退幾率陡增。美國通脹高企、企業(yè)投資信心崩塌，美聯(lián)儲等不得不介入穩(wěn)定。
國際政治上，美國與盟友關(guān)系嚴(yán)重受挫，信任破裂。雖然在安全領(lǐng)域聯(lián)盟依舊，但在經(jīng)貿(mào)上歐盟等可能更加傾向于獨(dú)立甚至部分向中國傾斜以尋求對沖（如歐盟可能加快與中國的投資協(xié)定或貿(mào)易合作）。全球供應(yīng)鏈將出現(xiàn)無序重組，企業(yè)被迫在高關(guān)稅下調(diào)整經(jīng)營，無效率和成本增加。若經(jīng)濟(jì)形勢惡化到一定程度，不排除特朗普政府被迫緊急改變政策，甚至可能出現(xiàn)高層人事動(dòng)蕩。然而由此造成的美國領(lǐng)導(dǎo)信譽(yù)受損將難以恢復(fù)，國際貿(mào)易秩序進(jìn)入一個(gè)碎片化和動(dòng)蕩的新階段。
總而言之，“90天窗口”濃縮了當(dāng)今國際貿(mào)易博弈的諸多矛盾。特朗普政府需要在國內(nèi)壓力和國際訴求間取得成果平衡，各國則在大國角力中謀求自主利益最大化。無論結(jié)果如何，這段時(shí)期的互動(dòng)將為今后全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則的走向奠定基礎(chǔ)。正如美國智庫學(xué)者肯·溫斯坦所言，各國想滿足美方要求，不僅要“取消關(guān)稅，還得移除非關(guān)稅壁壘，甚至進(jìn)行投資”，但問題在于“各國能走多遠(yuǎn)來取悅美國”。這將由接下來緊張而關(guān)鍵的談判進(jìn)程來給出答案。我們拭目以待90天窗口關(guān)閉時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)棋局將呈現(xiàn)出怎樣的新格局。
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來源｜復(fù)旦中美友好互信合作計(jì)劃
作者 | 李亞琦
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