經(jīng)濟觀察報 記者 陳姍
4月18日，由中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專業(yè)委員會攜手卓鋼鏈舉辦的“第十四屆中國鋼鐵物流高峰論壇”在上海舉辦。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長陳玉千在發(fā)言中表示，強供給、弱需求仍是目前鋼鐵行業(yè)運行的主要矛盾，并預(yù)計2025年國內(nèi)鋼鐵消費總量將繼續(xù)下降，鋼材出口也將大幅減少。陳玉千還強調(diào)，在需求明顯下降的背景下，“內(nèi)卷式”競爭只會加劇行業(yè)困境。
會上，陳玉千首先介紹了今年以來鋼鐵行業(yè)運行情況。
從產(chǎn)量和消費數(shù)據(jù)來看，2025年一季度鋼鐵行業(yè)供大于需格局明顯。據(jù)介紹，2025年1—3月份粗鋼產(chǎn)量高達25933萬噸，較去年同期增加155萬噸，同比增0.6%，而表觀消費量23030萬噸，較去年同期低286萬噸，同比降1.2%，不及去年。
原料方面，目前進口鐵礦石高壟斷價格仍然是侵蝕鋼鐵企業(yè)利潤的罪魁禍首。今年以來，進口鐵礦石價格持續(xù)高位波動，煉焦煤價格持續(xù)下行。數(shù)據(jù)顯示，一季度焦煤均價同比下降38%，鐵礦石均價同比僅下降21%。
鋼材出口方面，在美國關(guān)稅大棒給全球貿(mào)易造成較大不確定性背景下，國內(nèi)“搶出口”效應(yīng)明顯，3月份中國鋼材出口量再度突破1000萬噸，高達1045.6萬噸，同比增加5.7%，是歷史第五高。數(shù)據(jù)顯示，1—3月累計出口鋼材2742.9萬噸，同比增長6.3%，好于去年同期。
庫存數(shù)據(jù)反映出市場需求疲軟。陳玉千介紹，目前鋼材社會庫存和鋼廠庫存均低于近3年的同期水平，相對于鋼廠庫存，社會庫存同比下降較多?！颁搹S庫存是鋼材供給的反饋，而社會庫存則反映了鋼材消費。社會庫存偏低并非好事，說明下游企業(yè)拿鋼的積極性不高?！?陳玉千強調(diào)。
通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，陳玉千指出，2016年以來鋼鐵表觀消費逐年上升，在2020年達到頂峰后，近五年逐年下降。2024年，我國粗鋼產(chǎn)量同比減少1738萬噸，降幅1.7%；折合粗鋼表觀消費量同比減少4398萬噸，降幅4.7%?？傮w而言，強供給、弱需求仍是目前的主要矛盾。
從今年1—2月數(shù)據(jù)情況來看，房地產(chǎn)業(yè)依舊處于探底階段，基建增速明顯放緩，制造業(yè)支撐用鋼需求。基于對國內(nèi)下游市場的研究分析，陳玉千認為，盡管制造業(yè)領(lǐng)域包括汽車、家電、船舶等行業(yè)將持續(xù)增長，對鋼鐵需求形成一定支撐，但依然彌補不了建筑業(yè)用鋼需求持續(xù)下滑的量。陳玉千預(yù)計2025年國內(nèi)鋼鐵消費總量將繼續(xù)下降。同時，他還談到，美國加征對全球的對等關(guān)稅，預(yù)計對我國鋼材間接出口影響較大，鋼材出口將大幅減少。
關(guān)于關(guān)稅之戰(zhàn)對中國鋼鐵行業(yè)的影響，中物聯(lián)鋼鐵物流專委會主任、上海卓鋼鏈董事CEO潘富杰在上述會議上提供了一組數(shù)據(jù)：2024年中國直接出口美國鋼材為89萬噸，近五年維持在70—90萬噸，對美國直接出口微乎其微，占整個鋼鐵出口0.8%；但是，中國向東南亞、越南出口接近1300萬噸，向韓國出口約890萬噸，對墨西哥及其他國家出口也基本在幾百萬噸左右。潘富杰認為，受美國關(guān)稅政策及其連鎖反應(yīng)影響，未來幾年全球鋼鐵貿(mào)易格局將發(fā)生顯著變化，預(yù)計可能影響中國鋼鐵直接和間接出口合計總量約5000萬噸。
2025年開年以來，鋼材價格總體呈小幅震蕩走勢，進入4月份以來，受美國對等關(guān)稅影響，鋼材價格有一定幅度下降。從中鋼協(xié)會員企業(yè)盈利來看，2025年1—2月份會員企業(yè)盈利水平偏低，但好于前兩年，預(yù)計一季度鋼鐵行業(yè)整體盈利情況好于去年同期。
在陳玉千看來，鋼鐵行業(yè)由“增量發(fā)展”階段逐步進入“減量發(fā)展、存量優(yōu)化”階段。這一輪市場調(diào)整是在鋼材消費總量處于長期下降態(tài)勢下的深度調(diào)整，調(diào)整期不會很短。他提到，今年一季度，鋼鐵企業(yè)在經(jīng)營效益稍有改善時存在擴產(chǎn)沖動，在需求明顯下降的背景下，鋼鐵行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭只會加劇行業(yè)陷入更大的困境?！靶袠I(yè)企業(yè)對此應(yīng)有清醒的認識。必須保持戰(zhàn)略定力，不能一次次陷入‘鋼價一上漲就放量生產(chǎn)，一放量生產(chǎn)就虧損，越生產(chǎn)越虧損’的怪圈?！?陳玉千說。
對于行業(yè)前景，陳玉千認為，隨著幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦、澳大利亞西坡鐵礦等高品位鐵礦項目的投產(chǎn)，鐵礦石供應(yīng)增加，進口鐵礦的壟斷價格預(yù)計將有所收斂。同時，焦煤焦炭供應(yīng)充足，原料價格在當前基礎(chǔ)上，預(yù)計還有進一步下行的空間。此外，在中辦國辦《關(guān)于完善價格治理機制的意見》以及國家綜合整治“內(nèi)卷式”競爭的提振下，預(yù)計鋼材價格將企穩(wěn)回升，進口鐵礦石價格將合理回歸，行業(yè)效益將逐步改善。
陳姍
華東新聞中心記者 主要關(guān)注金融衍生品領(lǐng)域，重點報道期貨、大宗商品、租賃、信托等市場動態(tài)。新聞線索可聯(lián)系郵箱：chenshan@eeo.com.cn。
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