工業(yè)人形機(jī)器人“軍團(tuán)作戰(zhàn)”時(shí)代降臨！
優(yōu)必選Walker S1?成建制攻陷吉利工廠?，單廠部署量突破?100臺(tái)?，創(chuàng)始人周劍豪言：“500臺(tái)訂單只是起點(diǎn)！”特斯拉Optimus量產(chǎn)在即，?單月產(chǎn)能劍指1萬臺(tái)?，中信證券緊急測(cè)算：?2025年全球工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.2萬億?，核心零部件國產(chǎn)化率突破?80%?，一場(chǎng)比新能源車更暴烈的財(cái)富浪潮已席卷而來！
三大掘金邏輯，鎖定10倍增長確定性
1. 工業(yè)場(chǎng)景“人機(jī)替代”加速?
Walker S1在極氪工廠實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)曝光：?焊接精度達(dá)0.02mm?，效率較人工提升?200%?，單臺(tái)機(jī)器人?6個(gè)月回本?！工業(yè)流水線的標(biāo)準(zhǔn)化動(dòng)作，讓人形機(jī)器人替代率從?10%飆升至50%?，僅中國制造業(yè)每年需?200萬臺(tái)?填補(bǔ)缺口。
2. 硬核技術(shù)“破壁”國產(chǎn)替代?
減速器+伺服電機(jī)+AI芯片?三大核心部件成本占比超?85%?，國產(chǎn)軍團(tuán)已實(shí)現(xiàn)：
0.001°精度諧波減速器?（日本納博壟斷30年的技術(shù)被擊穿）
0.1ms響應(yīng)伺服系統(tǒng)?（性能碾壓安川、發(fā)那科）
自主多模態(tài)大模型?（訓(xùn)練成本較GPT-4降低90%）
3. 資本搶籌“確定性溢價(jià)”?
2024年機(jī)器人賽道?PE估值突破120倍?，高瓴、淡馬錫瘋搶供應(yīng)鏈門票。具備?獨(dú)家專利?的企業(yè)，訂單排期已到?2026年Q3?，毛利率普遍站上?60%?！
最硬核的3家核心龍頭（建議星標(biāo)收藏）
1. 綠的諧波→ 減速器國產(chǎn)替代之王?
全球唯二量產(chǎn)納米級(jí)諧波減速器?，獨(dú)家供應(yīng)特斯拉Optimus腿部關(guān)節(jié)，市占率從5%暴增至35%?，2024年訂單同比激增?1200%?，新建20萬套產(chǎn)能基地?，可滿足全球1/3機(jī)器人需求
2. 禾川科技→ 伺服系統(tǒng)隱形冠軍?
人形機(jī)器人關(guān)節(jié)電機(jī)市占率超50%?，單臺(tái)Optimus搭載24個(gè)，聯(lián)合華為研發(fā)?光磁編碼伺服系統(tǒng)?，精度達(dá)?0.005°?，手握特斯拉30億訂單?，凈利率碾壓行業(yè)均值20個(gè)百分點(diǎn)
3. 最具爆發(fā)力的一家→ 運(yùn)動(dòng)控制全棧王者?
這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱來公眾號(hào)：上板，免米領(lǐng)取。工業(yè)機(jī)器人龍頭，自主研發(fā)的機(jī)器人控制器市占率突破25%，與比亞迪達(dá)成戰(zhàn)略合作，為其智能工廠提供2000套人形機(jī)器人控制解決方案。公司業(yè)務(wù)覆蓋了從自動(dòng)化核心部件及運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)、工業(yè)機(jī)器人到機(jī)器人集成應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建了從技術(shù)、成本到服務(wù)的全方位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 公司業(yè)務(wù)主要分為兩個(gè)核心業(yè)務(wù)模塊：一是自動(dòng)化核心部件及運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)，二是工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)。國內(nèi)唯一自研人形機(jī)器人控制系統(tǒng)?，響應(yīng)速度?0.2ms?，綁定比亞迪、寧德時(shí)代，斬獲?5000套智能工廠訂單?，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024年凈利潤暴增800%?，估值不足同行1/3
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