財(cái)聯(lián)社4月25日訊（記者 林堅(jiān)）財(cái)達(dá)證券2024年業(yè)績(jī)出爐。公司2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入24.44億元，同比增加5.48%，利潤(rùn)總額8.79億元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6.87億元，同比分別增加14.20%、13.32%，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增。

此外，公司2025年一季度業(yè)績(jī)也發(fā)布。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.86億元，同比增長(zhǎng)12.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.18億元，同比增長(zhǎng)6.34%；扣非后凈利潤(rùn)1.17億元，同比增長(zhǎng)6.41%。

財(cái)達(dá)證券稱(chēng)，公司2024年全面聚焦落實(shí)公司“1356”工作思路，緊緊圍繞“特色化、差異化”經(jīng)營(yíng)策略，深入對(duì)標(biāo)行業(yè)先進(jìn)，積極探索并實(shí)踐符合自身實(shí)際的特色服務(wù)模式。對(duì)于業(yè)績(jī)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，主要原因?yàn)橘Y管業(yè)務(wù)收入、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比增加，自營(yíng)業(yè)務(wù)有所承壓。

具體來(lái)看：

一是，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)明顯，成本控制較好，盈利能力有所提升。證券經(jīng)紀(jì)營(yíng)業(yè)收入9.1億元，營(yíng)業(yè)收入比上年增加29.76%，毛利率比上年增加17.88個(gè)百分點(diǎn)。

二是，資管業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，盈利能力有所增強(qiáng)。資產(chǎn)管理營(yíng)業(yè)收入3.26億元，營(yíng)業(yè)收入比上年增加92.72%，毛利率比上年增加34.12個(gè)百分點(diǎn)。

三是，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑幅度較大，盈利水平有所降低。營(yíng)業(yè)收入4.32億元，營(yíng)業(yè)收入比上年減少31.33%，毛利率比上年減少2.15個(gè)百分點(diǎn)。

四是，投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，盈利水平有所提升。投行營(yíng)業(yè)收入2.75億元，營(yíng)業(yè)收入比上年減少4.63%，但毛利率比上年增加17.62個(gè)百分點(diǎn)。

五是，信用交易業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入2.49億元，營(yíng)業(yè)收入比上年減少16.16%，毛利率比上年減少22.29個(gè)百分點(diǎn)。

六是，期貨業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般。期貨營(yíng)業(yè)收入1.09億元，營(yíng)業(yè)收入比上年減少13.26%，毛利率比上年增加1.44個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于財(cái)達(dá)證券近年來(lái)工作進(jìn)展，公司也在今年年報(bào)內(nèi)有所總結(jié)：公司“1356”工作思路全面落實(shí)落地，財(cái)富管理、證券投資、投資銀行、資產(chǎn)管理及各子分公司“五大業(yè)務(wù)板塊”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)深入踐行“投資者為本”，推動(dòng)服務(wù)線上化、業(yè)務(wù)數(shù)字化、運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景化，服務(wù)投資者近300萬(wàn)，客戶(hù)體驗(yàn)明顯提升；投資銀行業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大服務(wù)半徑，提升服務(wù)層級(jí)，打響財(cái)達(dá)特色投行業(yè)務(wù)品牌，債券發(fā)行總規(guī)模突破千億大關(guān)；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以矩陣式產(chǎn)品體系、一體化的投研體系、多元化的客群體系，推動(dòng)“科技賦能”業(yè)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)品管理規(guī)模超300億元；證券投資業(yè)務(wù)努力打造追求確定性收益風(fēng)格的自營(yíng)投資盈利模式，不斷強(qiáng)化量化策略在債券投資中的應(yīng)用廣度與深度，債券投資收益率超越市場(chǎng)基準(zhǔn)。

新增客戶(hù)較上年增長(zhǎng)6.19%

財(cái)達(dá)證券財(cái)富管理?xiàng)l線成為近年來(lái)公司基本面的看點(diǎn)之一，這在2024年年報(bào)內(nèi)有著突出呈現(xiàn)。公司稱(chēng)，2024年全力推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從持續(xù)提升客戶(hù)體驗(yàn)感和滿(mǎn)意度出發(fā)，做好全生命周期的客戶(hù)陪伴。公司財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)以財(cái)富管理轉(zhuǎn)型為著力點(diǎn)，聚焦“客戶(hù)需求”，以專(zhuān)業(yè)意識(shí)促客戶(hù)服務(wù)與產(chǎn)品體系建設(shè)、以深化改革促機(jī)制創(chuàng)新與管理優(yōu)化、以飽和理念促執(zhí)行力提高，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，關(guān)鍵指標(biāo)有所突破。

截至報(bào)告期末，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新增客戶(hù)18.07萬(wàn)戶(hù)，客戶(hù)累計(jì)開(kāi)戶(hù)數(shù)286.21萬(wàn)戶(hù)，較上年增長(zhǎng)6.19%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)A股股票、基金成交金額18,014.49億元，較上年增長(zhǎng)32.76%；托管客戶(hù)資產(chǎn)2245.95億元，較上年增長(zhǎng)15.05%。

為滿(mǎn)足投資者日益多樣化的財(cái)富管理需求，財(cái)達(dá)股市通APP著力構(gòu)建數(shù)字金融生態(tài)，以產(chǎn)品、服務(wù)、體驗(yàn)為核心，建設(shè)零售客戶(hù)一站式數(shù)字財(cái)富管理平臺(tái)，開(kāi)展“數(shù)字+算法”的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)，增強(qiáng)客戶(hù)服務(wù)的可得性與便利性。

財(cái)達(dá)股市通APP打造了“AI智能”系列服務(wù)，覆蓋投資者的選股、擇時(shí)、盯盤(pán)、預(yù)警、交易等場(chǎng)景，圍繞“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、運(yùn)營(yíng)差異化、服務(wù)特色化”，運(yùn)營(yíng)神奇色階工具、AI智能網(wǎng)格、云條件單、ETF智能策略組合等數(shù)字化產(chǎn)品服務(wù)，探索發(fā)展AI大模型在投資者投資決策交易中的應(yīng)用，不斷提升客戶(hù)數(shù)字化體驗(yàn)水平。

財(cái)達(dá)證券稱(chēng)，2025年，公司財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)將積極踐行“以客戶(hù)為中心”服務(wù)宗旨，深入推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升客戶(hù)全生命周期服務(wù)陪伴能力，進(jìn)一步完善投顧體系，優(yōu)化產(chǎn)品貨架，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品配置服務(wù)能力升級(jí)，構(gòu)建“以客戶(hù)為中心”的財(cái)富管理體系；進(jìn)一步強(qiáng)化科技賦能，推進(jìn)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)體系平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，深度融合數(shù)字金融的創(chuàng)新特征，通過(guò)差異化、特色化增強(qiáng)客戶(hù)粘性；布局機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)，加快品牌創(chuàng)效，搭建以產(chǎn)品、服務(wù)、體驗(yàn)為核心的財(cái)富管理架構(gòu)，發(fā)揮與其他各業(yè)務(wù)條線、各子公司的協(xié)同效能與資源稟賦，著力為客戶(hù)提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品與全方位的綜合服務(wù)體系，穩(wěn)步推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

資管行業(yè)排名從第39名到29名

財(cái)達(dá)證券稱(chēng)，公司2024年全面推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。緊跟行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，持續(xù)推動(dòng)“科技賦能”業(yè)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)，結(jié)合資管業(yè)務(wù)開(kāi)展實(shí)際需求，自主研發(fā)的“慧智資管”投資運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)投入使用，協(xié)同實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展新階段。

公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)行業(yè)排名由2023年末第39名進(jìn)一步提升至第29名，市場(chǎng)影響力有效提升；公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理總規(guī)模349.45億。截至2024年末，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)個(gè)人客戶(hù)人數(shù)超過(guò)29,000人，公募系列產(chǎn)品總規(guī)模創(chuàng)新高達(dá)到12.01億，較2023年末增長(zhǎng)118.76%。

財(cái)達(dá)證券稱(chēng)，2025年，公司資管業(yè)務(wù)將繼續(xù)堅(jiān)持以投研為引領(lǐng)，以客需為驅(qū)動(dòng)，以固收類(lèi)產(chǎn)品為抓手，積極拓展混合類(lèi)及FOF類(lèi)資管產(chǎn)品發(fā)行，為投資者提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)；以主動(dòng)管理為核心能力推動(dòng)業(yè)務(wù)及客群雙升級(jí)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)和創(chuàng)利能力循環(huán)共進(jìn)；繼續(xù)扎根河北、輻射全國(guó)，利用專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)服務(wù)河北企業(yè)與高凈值客戶(hù)，助力河北經(jīng)濟(jì)發(fā)展與建設(shè)，發(fā)揮品牌效應(yīng)，推動(dòng)零售端、機(jī)構(gòu)端、財(cái)富端實(shí)現(xiàn)協(xié)同均衡發(fā)展；通過(guò)科技創(chuàng)新賦能，強(qiáng)化金融對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的服務(wù)效率，為中國(guó)特色金融高質(zhì)量發(fā)展之路貢獻(xiàn)行業(yè)力量。

部分占資業(yè)務(wù)利潤(rùn)收益不及預(yù)期

可以看到，財(cái)達(dá)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)在2024年有所承壓。其中，公司客需業(yè)務(wù)表現(xiàn)不及預(yù)期。

整體來(lái)看，客需業(yè)務(wù)涵蓋債券銷(xiāo)售交易業(yè)務(wù)和票據(jù)中間業(yè)務(wù)，近年來(lái)為財(cái)達(dá)證券貢獻(xiàn)了可觀的增量收入。公司證券投資業(yè)務(wù)通過(guò)擴(kuò)充銷(xiāo)售交易團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化組織架構(gòu)及業(yè)務(wù)布局，擴(kuò)大票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模等舉措，不斷提升客需業(yè)務(wù)對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)度。

在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，隨著票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，票據(jù)收入較去年同期增長(zhǎng)近一倍，成為今年以來(lái)持續(xù)穩(wěn)定創(chuàng)收的重要品種。然而，債券銷(xiāo)售交易業(yè)務(wù)受市場(chǎng)利率快速下行影響，導(dǎo)致部分占資業(yè)務(wù)利潤(rùn)急劇壓縮，收益不及預(yù)期。盡管如此，財(cái)達(dá)證券表示，該業(yè)務(wù)作為穩(wěn)定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收入，仍對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)整體收益的穩(wěn)定起到了重要補(bǔ)充作用。

值得一提的是，2024年，財(cái)達(dá)證券量化業(yè)務(wù)全力推進(jìn)全天候量化策略，通過(guò)分散投資于商品、股票、市場(chǎng)中性等低相關(guān)性的量化子策略，力求實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。然而，全年市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，對(duì)量化策略的實(shí)施帶來(lái)了較大挑戰(zhàn)。商品CTA策略上半年受基本面因子影響，表現(xiàn)不佳，下半年隨著市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn)，團(tuán)隊(duì)逐步增加商品倉(cāng)位，成功抓住了商品市場(chǎng)反彈機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)較好收益表現(xiàn)。股票量化行業(yè)于2月和10月出現(xiàn)了兩次罕見(jiàn)的歷史最大回撤，顯著影響了股票多頭和市場(chǎng)中性策略表現(xiàn)，團(tuán)隊(duì)下半年通過(guò)市場(chǎng)中性業(yè)務(wù)擇機(jī)套利操作，取得了較好效果。

全面優(yōu)化薪酬分配機(jī)制，突出正向激勵(lì)

對(duì)于2025年的發(fā)展規(guī)劃，財(cái)達(dá)證券也明確了幾條主線，頗具看頭。

一是，堅(jiān)持將加大業(yè)務(wù)協(xié)同作為全年工作主線，把聚焦業(yè)務(wù)發(fā)展提質(zhì)量作為全年工作核心，聚焦提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合能力和水平，進(jìn)一步壓實(shí)主責(zé)主業(yè)。其中提到，公司要堅(jiān)持與集團(tuán)公司發(fā)展同頻共振不動(dòng)搖，聚焦集團(tuán)“著力提升整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效”“發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”等重要部署，在提升自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度的同時(shí)，全面賦能集團(tuán)公司及各子公司的發(fā)展。

二是，深化任期制和契約化管理成果，在拓寬適用范圍的基礎(chǔ)上，建立可量化考核的末等調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)，完善優(yōu)勝劣汰的考核閉環(huán)，切實(shí)將制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能；全面優(yōu)化薪酬分配機(jī)制，更加聚焦“價(jià)值創(chuàng)造”“正向激勵(lì)”，落實(shí)落細(xì)總部部室“二次分配”的原則和方法，讓“多勞多得”“共創(chuàng)共享”落到實(shí)處，全面激發(fā)總部員工干事創(chuàng)業(yè)積極性和主動(dòng)性；更加突出“創(chuàng)利創(chuàng)效”，動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)條線考核管理機(jī)制，構(gòu)建以經(jīng)營(yíng)效益為核心的多維考核指標(biāo)體系，以考核引導(dǎo)各業(yè)務(wù)精準(zhǔn)發(fā)力，全面提升業(yè)務(wù)發(fā)展內(nèi)驅(qū)力。

三是，加快子公司市場(chǎng)化選聘總經(jīng)理的進(jìn)程，在選優(yōu)配強(qiáng)班子的基礎(chǔ)上，同步指導(dǎo)建立與市場(chǎng)接軌的薪酬績(jī)效管理體系，通過(guò)剛性考核傳導(dǎo)經(jīng)營(yíng)壓力，確保市場(chǎng)化改革在子公司落地生根。

四是，樹(shù)立“能者上、庸者下、劣者汰”用人導(dǎo)向，在核心業(yè)務(wù)攻堅(jiān)、創(chuàng)新領(lǐng)域拓展中大膽啟用忠誠(chéng)干凈、敢于擔(dān)當(dāng)、實(shí)績(jī)突出的年輕干部。

五是，堅(jiān)持以業(yè)務(wù)、管理價(jià)值提升為導(dǎo)向，向著“科技前置”的方向，加大自主研發(fā)投入，聚焦DeepSeek大模型等人工智能前沿，著力打造自身金融科技核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。要更加聚焦AI能力建設(shè)，積極拓展DeepSeek大模型在公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用場(chǎng)景，為公司發(fā)展注入新的智能動(dòng)力。

六是，加強(qiáng)意識(shí)形態(tài)工作的領(lǐng)導(dǎo)，高度關(guān)注員工思想動(dòng)態(tài)和網(wǎng)絡(luò)輿情管控，堅(jiān)持將企業(yè)文化建設(shè)與群團(tuán)組織建設(shè)作為聯(lián)結(jié)紐帶，以深耕厚植“誠(chéng)樸”文化為底色，著力提升公司文化“軟實(shí)力”。