文｜巨潮 侯恬
2024年12月6日，中鐵十八局承建的全球最高酒店類建筑——迪拜藍(lán)天酒店順利通過竣工驗收。
這座建筑以373.5米的高度成為迪拜的新地標(biāo)，也是全球最高的酒店類建筑。中國鐵建以"三天一層"標(biāo)準(zhǔn)層的施工速度，創(chuàng)造了當(dāng)時迪拜房建市場標(biāo)準(zhǔn)層施工的最快紀(jì)錄。
迪拜全球最高的酒店由中國鐵建承建
而這也只是中國建筑企業(yè)在中東基建的冰山一角。目前，中國在中東地區(qū)的基建項目累計投資額已經(jīng)達(dá)到數(shù)千億美元。包括卡塔爾世界杯場館，沙特吉達(dá)國際機(jī)場，阿聯(lián)酋拉斯?，?shù)暮勒程匕⒗某擎?zhèn)化項目，沙特交通隧道，中東的許多標(biāo)志性大型建筑，都烙著"中國建造"清晰的鋼印。
回顧中國建筑企業(yè)在中東的發(fā)展歷程，經(jīng)歷了從少到多的發(fā)展歷程。從2013年至2017年，中國與中東國家大中型基建合作項目的合同總額從184.6億美元翻了3倍，達(dá)到556.6億美元。到2022年時，中國企業(yè)已經(jīng)成為了中東地區(qū)第一大基建工程承包商。
近兩年，中國與中東國家在基建領(lǐng)域的合作還在深入，2024年，中國建筑企業(yè)在中東和北非的阿拉伯國家地區(qū)獲得的合同總額近千億美元，其中絕大部分由中東地區(qū)貢獻(xiàn)。
中國建筑建材產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)是紅海市場，幾乎完全飽和，已經(jīng)缺乏大型基建項目上馬的空間。相比之下，中國之外的發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施更加薄弱，進(jìn)行建設(shè)或升級的需求更為迫切。
相比很多缺乏資本的發(fā)展中國家，中東國家尤其是阿拉伯地區(qū)，多年來憑借原油出口積累了巨量的財富，有更強的支付能力。這讓其成為了中國建筑企業(yè)、建材企業(yè)理想的國際化市場，中國的基建能力與中東的有效需求高度契合，進(jìn)而形成了一個龐大的"世界工地"。
本文是來自巨潮WEGO研究院的深度研究文章，歡迎您多平臺關(guān)注《WEGO研究院》，了解多極化時代的全球商業(yè)新趨勢。
01 需求
中東地區(qū)，憑借占據(jù)全球60%的豐富石油儲量，在短短幾十年內(nèi)完成了從游牧部落到現(xiàn)代富國的蛻變。
2023年，僅沙特阿美一家企業(yè)的營收便達(dá)到了4400億美元，為沙特貢獻(xiàn)了40%的GDP。同年，阿布扎比憑借其龐大的石油儲備貢獻(xiàn)了阿聯(lián)酋68%的GDP，年收入總額達(dá)到3100億美元。"黑色黃金"給中東國家?guī)淼呢敻黄孥E，是這些國家一切現(xiàn)代化建設(shè)的基礎(chǔ)。
硬幣的另一面，是過度依賴石油暴露了其經(jīng)濟(jì)上存在的諸多弊端。在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下，全世界對石油的依賴正在減弱，這對依賴石油收入的中東國家構(gòu)成了不小的威脅。
據(jù)中國石油報數(shù)據(jù)，2023年，全球化石能源消費比重首次跌破80%，而歐盟代表新能源消費的碳價創(chuàng)歷史新高，突破100歐元/噸。此前國際能源署也曾預(yù)測，到2050年世界原油需求將從現(xiàn)在的每天1億桶左右，下降到2400萬桶。
能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、能源價格的下滑預(yù)期，意味著中東以石油為經(jīng)濟(jì)支柱的模式不可持續(xù)，中東地區(qū)開始尋求經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化，基建、新能源、高端制造等領(lǐng)域成為其轉(zhuǎn)型的主要方向。
中東地區(qū)人口的增長及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)一步催生了其對基建的客觀需求。中東23國總?cè)丝诔^5億，人口年均增長率6%，其中30歲以下的年輕人口占比高達(dá)60%，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾人均GDP分別達(dá)3.3萬、5.3萬、8.4萬美元。
人口和財富的增長正在倒逼住房供給增長的必要性，以及基礎(chǔ)設(shè)施升級的迫切要求。沙特、埃及等人口增長迅速的地區(qū)，住宅市場需求激增，對城市建設(shè)、公共設(shè)施、交通網(wǎng)絡(luò)、以及智慧城市等領(lǐng)域的投資需求也在不斷增長。
目前，諸多中東國家已經(jīng)設(shè)立了明確的基建發(fā)展目標(biāo)：
沙特"2030愿景"計劃，將在未來幾年釋放約1.1萬億美元的基建投資，僅2025年就計劃新建150座智慧城市，建設(shè)85個工業(yè)項目；
阿聯(lián)酋迪拜計劃在2025年將46%的預(yù)算投入到主要的基礎(chǔ)設(shè)施項目，包括道路、橋梁、能源和新機(jī)場等建設(shè)；
卡塔爾"2030遠(yuǎn)景"計劃也將在城市建設(shè)、交通、能源和房地產(chǎn)等領(lǐng)域投資超過2000億美元。
盡管中東地區(qū)的基建需求龐大，但由于長期依賴石油的單一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，許多中東國家的工業(yè)化進(jìn)程滯后，缺乏支撐大量基建建設(shè)的本土實業(yè)和人力，許多城市、交通、電信等基礎(chǔ)設(shè)施，長期以來依賴國外企業(yè)承建或參與，西方國家長期參與，形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
而中國企業(yè)憑借領(lǐng)先的技術(shù)實力、豐富的經(jīng)驗以及有競爭力的價格，在中東基建市場獲得了越來越重要的地位。自2022年以來，中國企業(yè)成為中東地區(qū)最大的基建工程承包商，到如今市場份額已經(jīng)高達(dá)40%，為中東地區(qū)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化建設(shè)提供了強有力的支撐。
02 優(yōu)勢
回顧中國建筑業(yè)的發(fā)展歷程，可以看到新中國成立以來，政府一直在大力支持基建產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這為形成一大批有競爭力的全球化建筑企業(yè)打下了基礎(chǔ)。憑借持續(xù)的資金投入和政策支持，以及工業(yè)和制造業(yè)的迅速崛起，中國在基建領(lǐng)域累積了雄厚的實力。
21世紀(jì)的頭十年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值以20%左右的增長率穩(wěn)定上升，帶動了上下游50多個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。建筑業(yè)成為了中國城市化進(jìn)程中的主力軍，也因此贏得了"基建狂魔"的美譽。
這一階段，中國建筑、中國中鐵、中國能建等一大批中央企業(yè)的業(yè)務(wù)迅速崛起，成為中國基建領(lǐng)域的支柱力量。許多企業(yè)的年營收破萬億，業(yè)務(wù)遍及全球超100個國家和地區(qū)，向全世界展現(xiàn)了中國基建企業(yè)的強大競爭實力。
基建產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，依賴于城市化的進(jìn)程，也依賴于資源要素投入和大規(guī)模的資本投入。然而隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，資源重心逐步向新能源、智慧交通等"新基建"領(lǐng)域傾斜，傳統(tǒng)的建筑建材等"老基建"則因地產(chǎn)周期下行、城市化率見頂?shù)仍?，項目?shù)量和規(guī)模都開始減少。
2022年后，中國房地產(chǎn)投資的持續(xù)負(fù)增長，對基建行業(yè)、建材家居行業(yè)都產(chǎn)生了較大影響。
數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)年投資額從2021年底的13.3萬億急劇下降至2023年底的10萬億，新開工和竣工的面積大幅下滑，導(dǎo)致上游建筑建材行業(yè)需求的減少。
同時，由于地方財政資金緊張，以往依靠政府投資拉動的城投基建項目增長也開始放緩，以我國城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施為例，其年投入額由2021年底的6578億元一路下降至2023年底的5668億元。
建筑業(yè)開工項目數(shù)量的減少，直接導(dǎo)致了相關(guān)企業(yè)營收和利潤的下降，無論是鋼鐵、水泥、防水材料，還是混凝土、玻璃纖維等領(lǐng)域，行業(yè)普遍面臨需求疲軟和價格下降的困境。
從2024年財報數(shù)據(jù)上看，已公布業(yè)績的17家建材企業(yè)中，有14家凈利潤同比下滑或虧損，并且基本上看不到扭轉(zhuǎn)的希望，行業(yè)普遍面臨巨大壓力。
國內(nèi)市場承壓，越來越多企業(yè)加速出海，尋求國際市場的發(fā)展機(jī)會，東方雨虹、海螺水泥、中國建筑、中國中鐵等諸多企業(yè)均在加速海外布局戰(zhàn)略的推進(jìn)。
相關(guān)企業(yè)憑借長期的技術(shù)積淀和管理優(yōu)勢，即便是行業(yè)下滑期，也保持了強大的競爭力。這成為這些企業(yè)海外拓展過程中的核心能力。
技術(shù)上，中國在高層建筑、橋梁、隧道、深水港和高鐵等多個基建領(lǐng)域都已經(jīng)達(dá)到了世界領(lǐng)先水平。在項目建設(shè)周期和成本方面，中國企業(yè)的表現(xiàn)更為突出，據(jù)麥肯錫分析，中國的大型工程建設(shè)成本通常是全球其他地區(qū)的40%到60%，而建設(shè)周期則為同行的60%到70%。
種種優(yōu)勢之下，中國基建企業(yè)承攬的海外項目規(guī)模不斷增加，也帶動了中國建筑建材產(chǎn)業(yè)鏈條整體獲得了擴(kuò)展國際化的機(jī)會。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年中國對外承包工程業(yè)務(wù)的營業(yè)額達(dá)到1.18萬億，同比增長4.2%；新簽合同額達(dá)到1.9萬億，同比增長2.1%。
03 選擇
實際上，幾乎所有的海外國家，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面都有著迫切需求。
在非洲，人口的高速增長正在推升對住房、交通等基建的需求，聯(lián)合國預(yù)測顯示，非洲城市人口將在2035年突破10億，催生每年200萬套住房、3.5萬公里道路的新增需求。
拉美地區(qū)自然資源豐富，但基礎(chǔ)設(shè)施水平落后，導(dǎo)致拉美面臨供應(yīng)鏈成本高企，電力供應(yīng)不穩(wěn)定，信息和通信技術(shù)覆蓋不全等復(fù)雜的問題，對拉美商業(yè)環(huán)境造成負(fù)面影響，嚴(yán)重制約了其經(jīng)濟(jì)增長。歐洲國家和美國在拉美幾百年的"經(jīng)略"，并沒有解決過當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施升級問題。
東南亞許多地區(qū)正處于城市化快速推進(jìn)階段，住房需求還遠(yuǎn)未被滿足，交通、能源、水利等基礎(chǔ)設(shè)施缺口巨大，不少國家都做了或短期或長期的基建安排。其龐大的人口規(guī)模和臨近中國市場的實際情況都決定了，基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)行業(yè)的規(guī)模都將非常巨大。
相比之下，歐美發(fā)達(dá)國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)趨于完善，大部分歐美國家的城市已經(jīng)高度飽和，人口增長放緩，建設(shè)基建需求相對較低。并且，歐美本土也有一定的基建承接能力，足夠完成小規(guī)模的基建建設(shè)和老舊基建的更新維護(hù)。
因此，我國基建產(chǎn)業(yè)國際化發(fā)展的主要市場，基本都集中在中東、非洲、拉美、東南亞等新興市場的國家和地區(qū)。
但就像講述中東地區(qū)優(yōu)勢時候提到的，僅有需求還不夠，想做好基建就必須有真金白銀投入。 非洲、拉美等地區(qū)雖然客觀上有著對基建的大量需求，但由于財政收入有限，大量的資源所有者其實都是歐美資本，利益無法被當(dāng)?shù)厣鐣蚕?，難以支撐這個龐大產(chǎn)業(yè)真正發(fā)展起來。
2023年，拉美地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施上的支出僅占GDP的2.2%，遠(yuǎn)低于全球基礎(chǔ)設(shè)施中心所建議的3.5%。也就是說拉美有近900億美元基礎(chǔ)設(shè)施需求尚未得到滿足。
非洲也面臨同樣的問題。根據(jù)非洲開發(fā)銀行統(tǒng)計，到2025年，非洲每年在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資需求達(dá)1700億美元，但目前的投資缺口高達(dá)680億到1080億美元。
顯然，缺錢這個核心問題直接制約著非洲、拉美國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的規(guī)模。中國企業(yè)也自然難以在如此貧瘠的土地上耕種收貨。
中東地區(qū)的情況則大不相同。由于長期依賴石油經(jīng)濟(jì)發(fā)展，部分中東國家"富得流油"，沙特、阿聯(lián)酋、科威特、卡塔爾、阿曼和巴林的人均GDP均超過2萬美元，卡塔爾人均GDP更超過8萬美元，位列全球第十，直追美國。
需求和財力的雙重加持下，中東地區(qū)成為中國基建企業(yè)的重要市場，中國基建企業(yè)也憑借強大的技術(shù)實力和高性價比，在中東市場取得了耀眼的成績。如今中國企業(yè)不僅承接了建設(shè)高樓大廈這種"簡單業(yè)務(wù)"，也承攬了各地的鐵路建設(shè)、高鐵建設(shè)、礦山、油田建設(shè)，乃至港口、船塢、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、光伏電站、電網(wǎng)設(shè)備等等等等。
如中國建筑2024年在中東地區(qū)的在建和竣工項目數(shù)量達(dá)到164個，總金額達(dá)到1268億元，占其海外項目金額的14.7%；中國交建2024年在中東新簽合同387億元，占境外新簽合同額的10.4%；中國中鐵2024年新簽的境外項目中，有1/8的項目都位于中東地區(qū)。
中東地區(qū)的大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，貫穿城市建設(shè)、工業(yè)、運輸、石油天然氣、公共設(shè)施等多個領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的項目可以大幅度地拉動中國建筑建材行業(yè)的出口，幫助行業(yè)消化過剩產(chǎn)能的同時，也推動了中國企業(yè)的國際化進(jìn)程，給國內(nèi)無數(shù)產(chǎn)業(yè)工人以新的發(fā)展空間和機(jī)遇。
04 寫在最后
中國基建進(jìn)軍中東的歷程可以追溯到2009年。當(dāng)時，中國鐵建與沙特城鄉(xiāng)事務(wù)部簽訂了麥加輕軌項目合同，這是中國企業(yè)首次在中東承接的大型基建工程。
在合作初期，許多中東國家對于中國制造持懷疑態(tài)度，更多青睞歐美品牌。然而，憑借高質(zhì)量和高效率的工程交付，中國企業(yè)逐步打破了這一壁壘。中國央企以實際行動證明了中國基建的強大實力，逐漸說服了中東國家，將一家家中國企業(yè)納入供應(yīng)商名單。
當(dāng)時有不少人質(zhì)疑這條鐵路是虧損的，但其影響力直接決定了未來更多中國企業(yè)獲得了在沙特、中東發(fā)展的機(jī)會。從這個角度看，建設(shè)決策無疑是正確的。
中國在中東的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目明顯增多，通過參與多個標(biāo)志性工程，中國企業(yè)在國際市場上的聲譽和品牌形象逐漸提升，全球客戶對中國制造也愈發(fā)信任。
隨著更多項目的落地和推進(jìn)，中國基建在中東乃至全球的影響力還將進(jìn)一步擴(kuò)大。中國基建企業(yè)的全球化，中東已經(jīng)是其中最關(guān)鍵的一站，甚至是第二主場。
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