前幾天被一個(gè)歷史典故刷屏了，這個(gè)歷史典故就是長(zhǎng)平之戰(zhàn)。
典故大概是這樣：
長(zhǎng)平之戰(zhàn)后，趙國(guó)不但頑強(qiáng)抵御秦國(guó)的進(jìn)攻，而且還派出使者邀請(qǐng)其他各國(guó)共同圍攻秦國(guó)。
針對(duì)這種情況，秦國(guó)故意開(kāi)出優(yōu)厚的條件吸引趙國(guó)談判，趙國(guó)果然中計(jì)，派出使者與秦國(guó)談判。
秦國(guó)又放出風(fēng)聲即將與趙國(guó)達(dá)成協(xié)議，各國(guó)看到趙國(guó)都將與秦國(guó)達(dá)成和平了，于是就放棄了派兵攻擊秦國(guó)的打算。
最后秦國(guó)圖窮匕見(jiàn)，中斷了和談，派兵大舉攻擊趙國(guó)，最后滅亡了趙國(guó)。
針對(duì)這個(gè)典故，各路自媒體紛紛這樣解讀：
前段時(shí)間特朗普慫了，表態(tài)愿意大幅度下調(diào)對(duì)華產(chǎn)品關(guān)稅，希望與中國(guó)談判。
這是長(zhǎng)平之戰(zhàn)后秦國(guó)故計(jì)，我們決不能上當(dāng)，決不能與美國(guó)談判。
說(shuō)實(shí)話，用這個(gè)典故來(lái)比喻中美當(dāng)下的關(guān)稅博弈不能說(shuō)完全沒(méi)有道理，但是卻低估了中美博弈的復(fù)雜性。
今天我來(lái)給大家捋一捋。
1 關(guān)稅博弈
4月2日，特朗普挑起全球關(guān)稅大戰(zhàn)之后，有分量參與這場(chǎng)博弈的大概就是這幾個(gè)國(guó)家——
中美歐日。
其中中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差是3600億美元，歐盟對(duì)美貿(mào)易順差是2400億美元，日本對(duì)美貿(mào)易順差是600億美元。
面對(duì)美方以貿(mào)易不平衡為理由挑起的關(guān)稅大戰(zhàn)，全世界對(duì)美所有的貿(mào)易順差國(guó)其實(shí)內(nèi)心都是一個(gè)想法——
希望有一個(gè)國(guó)家能率先與美國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。
為啥？
原因很簡(jiǎn)單，貿(mào)易不平衡是多年形成的，短期要解決這個(gè)問(wèn)題對(duì)于任何一個(gè)國(guó)家都是不可能的。
即便加大對(duì)美產(chǎn)品的采購(gòu)也就是一定程度縮小對(duì)美貿(mào)易順差，也無(wú)法做到貿(mào)易進(jìn)出口的完全平衡。
在這種情況下，站在對(duì)美貿(mào)易順差國(guó)的立場(chǎng)就要面對(duì)一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題——
究竟要額外付出多大的代價(jià)才能讓美方滿意呢？
是購(gòu)買一定數(shù)量的美國(guó)國(guó)債？
還是將部分當(dāng)前持有的美國(guó)國(guó)債置換成長(zhǎng)期無(wú)息國(guó)債？
說(shuō)白一點(diǎn)，全世界目前對(duì)美方究竟有多大胃口都心中無(wú)底。
再加上特朗普個(gè)人政治信譽(yù)極差，一天一個(gè)變。
所以，不管是歐盟也好，日本也罷，都希望能有一個(gè)國(guó)家率先與美國(guó)談判達(dá)成協(xié)議。
也就是給大家樹(shù)一個(gè)標(biāo)桿，大家才能權(quán)衡利弊，制定相應(yīng)的策略。
一開(kāi)始，歐盟是希望中國(guó)做這個(gè)出頭鳥(niǎo)的。
畢竟中國(guó)對(duì)美順差最大，實(shí)力也最強(qiáng)。
如果中國(guó)能與美方達(dá)成關(guān)稅和解協(xié)議，那么歐盟參考這個(gè)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)再與美方談就有底了。
所以，在4月8日之前，歐盟與中方一直保持密切的接觸。
歐盟一直在勸說(shuō)中方要克制要顧全大局，盡量與美方達(dá)成貿(mào)易和解協(xié)議。
但是4月8日之后，中方以四兩撥千斤的手法巧妙引特朗普入彀，中美互相加關(guān)稅超過(guò)100%。
相當(dāng)于美方給中歐日的囚徒困境中，中方率先將自己摘出來(lái)——
中方是無(wú)法與美方談判了，現(xiàn)在輪到歐盟與日本了。
歐盟還在躊躇，日本則扭扭捏捏派出一個(gè)代表團(tuán)赴美談判。
看上去日本被迫做了這個(gè)出頭鳥(niǎo)，但是日本也很雞賊，代表團(tuán)負(fù)責(zé)人不過(guò)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)再生大臣。
這個(gè)官員在日本內(nèi)閣排名是靠后的，也就是權(quán)力很有限——
除了能談貿(mào)易問(wèn)題，其他的比如國(guó)債、財(cái)政、匯率等等問(wèn)題都無(wú)權(quán)談判。
說(shuō)白一點(diǎn)，日本派出的這個(gè)貿(mào)易代表團(tuán)本質(zhì)還是去摸美方底的。
之前美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特公開(kāi)強(qiáng)調(diào)，第一個(gè)與美方談判的可以拿到最好的條件。
日本抱著試一試的想法派出代表團(tuán)，結(jié)果拿到的“最好的條件”如下：
——日本要大規(guī)模采購(gòu)美國(guó)產(chǎn)品直到貿(mào)易順差歸0。
這個(gè)美國(guó)產(chǎn)品包括美國(guó)車、牛肉、大米、水產(chǎn)品等等。
——日本要完全負(fù)擔(dān)美軍駐日費(fèi)用。
這樣的條件是日本完全無(wú)法接受的。
原因很簡(jiǎn)單，日本對(duì)美雖然貿(mào)易順差有600億美元，但是日本對(duì)外整體是逆差。
如果再對(duì)美增加600億美元的順差——
我們先不說(shuō)日本是否能拿出這筆錢出來(lái)，就算是日本能拿出這筆錢——
意味著日本在現(xiàn)有貿(mào)易整體逆差的情況下還要增加600億美元的逆差。
如果出現(xiàn)這樣的情況，日元匯率還不一瀉千里？
日本經(jīng)濟(jì)怎么扛得??？
更何況大規(guī)模進(jìn)口美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品，日本國(guó)內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)還要不要了？
另外，日本資源匱乏，所以日系車都比較注重省油。
美系車最大的問(wèn)題就是耗油量高，大量進(jìn)口美系車能賣給誰(shuí)？
以上林林總總說(shuō)明什么？
說(shuō)明企圖與特朗普政府談判貿(mào)易平衡根本就是一條死胡同！
對(duì)此，中方就早有預(yù)判！
就在中國(guó)與美國(guó)互懟關(guān)稅的前后，中方還做了一系列事情：
——停止進(jìn)口美國(guó)大豆，轉(zhuǎn)身向巴西采購(gòu)了大量大豆；
——停止進(jìn)口美國(guó)液化天然氣，轉(zhuǎn)身提高了卡塔爾進(jìn)口天然氣份額；
——停止接收波音飛機(jī)，停止采購(gòu)美國(guó)豬肉……
中方這一系列行為與特朗普1.0時(shí)代是完全不同的。
那時(shí)中方雖然與美方也是一直打打談?wù)?，但是農(nóng)產(chǎn)品與能源份額卻一直留著，準(zhǔn)備作為與美方談判的籌碼。
現(xiàn)在卻果斷將農(nóng)產(chǎn)品、能源進(jìn)口的訂單分給其他國(guó)家。
這說(shuō)明什么？
說(shuō)明未來(lái)中方根本不打算與美方談判貿(mào)易平衡問(wèn)題！
未來(lái)即便美方要與中方談判，就只能談互相降加征關(guān)稅的問(wèn)題。
至于大量進(jìn)口美國(guó)產(chǎn)品縮小中方貿(mào)易順差的問(wèn)題談都沒(méi)得談——
因?yàn)槲覀円呀?jīng)將訂單給了其他國(guó)家。
為什么這一次中方這么強(qiáng)硬？
因?yàn)檫@一次中方一定要讓特朗普無(wú)端的關(guān)稅挑釁付出代價(jià)。
說(shuō)實(shí)話，在特朗普1.0時(shí)代，這方面我們是吃過(guò)虧的。
吃虧的原因用楊主任的話來(lái)描述就是——
“我們把你們想得太好了！”。
當(dāng)時(shí)中方看來(lái)，美國(guó)畢竟是全球頭號(hào)強(qiáng)國(guó)，美國(guó)總統(tǒng)總得講講基本的信譽(yù)與體面吧？
事實(shí)我們錯(cuò)了。
特朗普不但政治信譽(yù)極差，今天談好的事情明天就可以反悔，更為重要的是——
雖然中方反復(fù)對(duì)美方苦口婆心強(qiáng)調(diào)，中美和則兩利，斗則兩傷；
但是特朗普根本不管這些，一而再再而三各種碰瓷搞事。
因?yàn)橹蟹降目酥婆c忍耐，特朗普的碰瓷搞事基本都沒(méi)付出過(guò)代價(jià)。
對(duì)于特朗普而言，既然碰瓷搞事不用付出代價(jià)，反而可能撈取潛在的好處；
那么以特朗普為了利益可以不擇手段的品行，就一定會(huì)有事無(wú)事打兩桿子。
萬(wàn)一就打下一堆甜棗呢？
2 特氏交易
特朗普的品行如何，給大家講一段特朗普的歷史。
現(xiàn)在特朗普的海湖莊園并不是他自己蓋的，而是從一個(gè)房產(chǎn)基金那里收購(gòu)的。
他用了什么辦法？
1.先找人去詢價(jià)，對(duì)面開(kāi)價(jià)2500萬(wàn)美元；
2.他坐地還錢，1500萬(wàn)美元；
3.對(duì)面肯定不同意，然后這老小子就在隔壁買了塊爛地，揚(yáng)言要蓋廉租房，找一群黑蜀黍和老墨來(lái)住，把當(dāng)?shù)氐姆績(jī)r(jià)搞崩；
4.他和他控制的其他人開(kāi)始“圍標(biāo)”，出的價(jià)一輪比一輪低，1400,1300,1200……
5.沒(méi)多久，房產(chǎn)基金公司受不了了，一邊看著報(bào)價(jià)越來(lái)越低，一邊還要承擔(dān)整個(gè)莊園的日常維護(hù)支出，憋不住了就去找特朗普請(qǐng)他收房；
6.最后，懂王以800萬(wàn)美元含淚收入囊中；
7.事情還沒(méi)完，他不是在旁邊有一塊準(zhǔn)備蓋廉租房的地嘛，直接并入海湖莊園來(lái)了個(gè)南北通透。
這就是特朗普大吹特吹的“交易的藝術(shù)”，說(shuō)白一點(diǎn)就是下三濫的街頭爛仔手法。
這一次特朗普就是如此。
上臺(tái)之后，沒(méi)有任何征兆也沒(méi)有像樣的理由，哐哐哐就把對(duì)華產(chǎn)品關(guān)稅加到54%。
本質(zhì)就是碰瓷搞事，有事無(wú)事先打兩桿子的手法。
對(duì)此中方也不會(huì)慣著。
對(duì)付街頭爛仔講道理是沒(méi)用的，最好的辦法就是讓爛仔挑釁付出代價(jià)！
所以中方不僅毫不猶豫直接硬懟關(guān)稅，同時(shí)果斷將中方能源、農(nóng)產(chǎn)品訂單轉(zhuǎn)移給其他國(guó)家。
你要碰瓷搞事，至少今年中國(guó)的能源與農(nóng)產(chǎn)品訂單就別想了！
說(shuō)實(shí)話，中方這一套強(qiáng)硬反制效果還挺好——
因?yàn)橹蟹綇?qiáng)硬的反制，加上歐盟日本等國(guó)家態(tài)度曖昧，美國(guó)金融市場(chǎng)從4月3日開(kāi)始股、匯、債連續(xù)暴跌。
所以，特朗普坐不住了。
中美互懟關(guān)稅還不到10天，特朗普態(tài)度就出現(xiàn)變化。
公開(kāi)表態(tài)很愿意與中方達(dá)成關(guān)稅協(xié)議，甚至表示只要中方打一個(gè)電話，自己會(huì)“非?？犊?。
那么問(wèn)題來(lái)了，為什么特朗普態(tài)度軟化之后，中方依然沒(méi)有與他談判？
根據(jù)外媒報(bào)道，中方對(duì)美方開(kāi)出談判的前提條件：
其1，美方必須約束內(nèi)閣成員發(fā)布詆毀性言論。
比如你不能一邊罵中國(guó)人是鄉(xiāng)巴佬一邊要我們來(lái)談判；
其2，美方必須任命具備權(quán)威性的談判負(fù)責(zé)人。
意思就是你不能今天達(dá)成協(xié)議了，明天又反悔；
其3，談判需基于平等與互惠原則。
意思就是你如果提出不合理的條款（比如單方面要中方買國(guó)債啥的）就別談了；
其4，美方需率先降低關(guān)稅表達(dá)誠(chéng)意。
關(guān)稅戰(zhàn)是你先挑起的，你得表現(xiàn)有解決問(wèn)題的誠(chéng)意——
因?yàn)槟愕恼涡抛u(yù)太差，所以口頭上的“誠(chéng)意”我們不相信。
必須行動(dòng)上你得率先把關(guān)稅給降下來(lái)。
中方能提出這樣的談判條件，確實(shí)是過(guò)去與特朗普打交道倒盡了胃口。
與其他國(guó)家或者其他國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人打交道，就不大可能提出上述談判前提條件。
所以，中方設(shè)置上述的談判前提條件很大程度上也是讓特朗普為過(guò)去言而無(wú)信的行為買單。
這樣的談判條件特朗普自然是無(wú)法同意的，這相當(dāng)于讓特朗普自己打自己耳光。
所以，緊接著中美出現(xiàn)奇特的隔空“喊話談判”的奇觀：
4月22日，特朗普表態(tài)，可以大幅度降低對(duì)華關(guān)稅，但是不能為0；
4月25日，中國(guó)駐美大使館回應(yīng)，美方必須將前期所加征的所有不合理關(guān)稅取消；
中方這個(gè)條件是特朗普同樣難以同意的。
如果全部取消對(duì)華加征的關(guān)稅，這讓特朗普怎么與歐盟日本談判？
是不是歐盟只要效仿中國(guó)硬懟反制，就可以讓特朗普取消所有加征關(guān)稅，什么也撈不到？
但是為了安撫連續(xù)暴跌的金融市場(chǎng)，并且也要給歐盟日本制造囚徒困境，特朗普不得不硬著頭皮表編造謊言——
多次對(duì)外公開(kāi)表示，與中方談判取得良好進(jìn)展，并且有望很快達(dá)成協(xié)議。
但是特朗普的謊言很快就被中方無(wú)情打臉。
中國(guó)外交部公開(kāi)表示，與美方?jīng)]有進(jìn)行任何談判。
4月25日，被打臉的特朗普暴跳如雷，公開(kāi)表示：
除非中國(guó)實(shí)質(zhì)性讓步，否則不會(huì)取消對(duì)華加征關(guān)稅。
這個(gè)表態(tài)看似氣勢(shì)洶洶，但是細(xì)心的人卻能注意到特朗普有一個(gè)關(guān)鍵措辭出現(xiàn)了微妙的變化——
因?yàn)檫@一次特朗普對(duì)加征關(guān)稅的表述不是“降低”，而是“取消”。
感覺(jué)特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)一開(kāi)始挑起關(guān)稅戰(zhàn)的時(shí)候，根本就沒(méi)有預(yù)計(jì)到中方會(huì)這么強(qiáng)硬。
以為中方還會(huì)如同特朗普1.0時(shí)代一樣要忍耐克制，要維護(hù)“斗而不破”的大局。
結(jié)果遇到中方直接硬懟，立刻就有點(diǎn)進(jìn)退失據(jù)手足無(wú)措的感覺(jué)。
3 要打多久就打多久
現(xiàn)在我們可以總結(jié)一下中方對(duì)付美方的一整套斗爭(zhēng)策略，包括：
其1，挑釁就一定要付出代價(jià)！
其2，堅(jiān)持斗爭(zhēng)，絕不妥協(xié)
對(duì)于特朗普挑起的關(guān)稅戰(zhàn)，中方的態(tài)度非常明確——
美方只有徹底取消所有加征關(guān)稅這個(gè)選項(xiàng)，沒(méi)有降多少關(guān)稅的選項(xiàng)或者談判空間。
說(shuō)實(shí)話，中方如此強(qiáng)硬確實(shí)是被特朗普反復(fù)無(wú)常倒逼的結(jié)果。
過(guò)去幾年，中方反復(fù)給美方闡述“中美和則兩利，斗則兩傷”，結(jié)果特朗普根本聽(tīng)不進(jìn)去，一定要反復(fù)挑釁搞事。
那好吧，既然你不愿選擇“和則兩利”，一定要選擇“斗則兩傷”。
那中方就只能選擇斗爭(zhēng)到底，要打就一定要把美方打痛，打出一個(gè)至少4年的和平出來(lái)。
否則以特朗普德行，就算勉強(qiáng)達(dá)成協(xié)議未來(lái)還有變數(shù)。
既然選擇與特朗普斗爭(zhēng)到底，中方也做好了充分準(zhǔn)備。
按照慣例本來(lái)應(yīng)該是4月30日召開(kāi)的政治局會(huì)議提前到4月25日召開(kāi)。
這次政治局會(huì)議不但旗幟鮮明地將與老美的博弈定性為“國(guó)際經(jīng)貿(mào)斗爭(zhēng)”，并且為了應(yīng)付這個(gè)斗爭(zhēng)在國(guó)內(nèi)做了一系列的充分的部署。
按：關(guān)于本次政治局會(huì)議的解讀大家可以加入我的知識(shí)星球閱讀《政治局會(huì)議的解讀》
這一次就真應(yīng)了七十幾年前教員的那段名言：
美國(guó)要打多久就打多久！
讓暴風(fēng)雨來(lái)的更猛烈些吧！
最后再啰嗦幾句。
特朗普上臺(tái)執(zhí)政看似偶然，其實(shí)也是一種必然。
原因無(wú)它，現(xiàn)在老美的境況與特朗普的經(jīng)歷非常相似。
特朗普的一生創(chuàng)造的所謂的商業(yè)奇跡本質(zhì)就是一個(gè)不斷賴賬的過(guò)程。
特朗普一生申請(qǐng)了6次破產(chǎn)，先后賴掉了三十幾億美元的債務(wù)。
所以十幾年前芒格就毫不客氣地指出——
特朗普所謂的商業(yè)奇跡是建立在侵害合作方、金融機(jī)構(gòu)利益基礎(chǔ)上。
所以這一次特朗普上臺(tái)就是要發(fā)揮自己特長(zhǎng)，看看能不能賴掉目前老美天文數(shù)字的債務(wù)。
萬(wàn)一真的就實(shí)現(xiàn)呢？
但是老美以金融立國(guó)，金融的核心就是信用。
現(xiàn)在老美這個(gè)全球最大的金融公司選擇讓一個(gè)信用極差品行極差的人擔(dān)任CEO，這就動(dòng)搖了老美立國(guó)的根本，讓全球投資者第一次對(duì)老美的信用產(chǎn)生極大的疑慮。
歷史終將證明，顛覆美元霸權(quán)的不是其他國(guó)家而是老美自己，始作俑者就是特朗普。
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