今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平4月30日上午在上海主持召開部分省區(qū)市“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展座談會(huì)并發(fā)表重要講話。他強(qiáng)調(diào)，今年是“十四五”規(guī)劃收官之年，要在加緊落實(shí)規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)的同時(shí)，適應(yīng)形勢變化，把握戰(zhàn)略重點(diǎn)，科學(xué)謀劃好“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

2、商務(wù)部新聞發(fā)言人5月2日表示，中方注意到美方高層多次表態(tài)，表示愿與中方就關(guān)稅問題進(jìn)行談判。同時(shí)，美方近期通過相關(guān)方面多次主動(dòng)向中方傳遞信息，希望與中方談起來。對(duì)此，中方正在進(jìn)行評(píng)估。中方立場始終如一，打，奉陪到底；談，大門敞開。關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)是由美方單方發(fā)起的，美方想談就應(yīng)拿出談的誠意，要在糾正錯(cuò)誤做法、取消單邊加征關(guān)稅等問題上做好準(zhǔn)備，拿出行動(dòng)。

3、為強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)范，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，防范潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，近日，中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、最高人民法院、國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、市場監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知》，自2025年6月15日起施行。中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《通知》回答了記者提問。

4、商務(wù)部近期指導(dǎo)各地舉辦“外貿(mào)優(yōu)品中華行”等產(chǎn)銷對(duì)接活動(dòng)，組建“外貿(mào)優(yōu)品巡回采購團(tuán)”赴地方采購，全力幫助受影響的外貿(mào)企業(yè)拓內(nèi)銷。截至2日，上海、四川、江蘇等10個(gè)重點(diǎn)地區(qū)先后舉辦系列活動(dòng)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2400多家外貿(mào)企業(yè)和6500多家采購商參加上述活動(dòng)，累計(jì)達(dá)成采購意向167.6億元。

5、5月5日，據(jù)央視新聞，國家將繼續(xù)加大中央財(cái)政資金投入，支持地方、行業(yè)建設(shè)一批基礎(chǔ)性、公益性、長遠(yuǎn)性數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；用好超長期特別國債資金，加快構(gòu)建國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)；面向“十五五”，加快研制國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。

6、5月5日，離岸人民幣兌美元升穿7.20關(guān)口，為去年11月以來首次。

7、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員、副主席王建軍涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

行業(yè)新聞

1、為規(guī)范AI服務(wù)和應(yīng)用，促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展，保障公民合法權(quán)益，近日，中央網(wǎng)信辦印發(fā)通知，在全國范圍內(nèi)部署開展為期3個(gè)月的“清朗·整治AI技術(shù)濫用”專項(xiàng)行動(dòng)。中央網(wǎng)信辦有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次專項(xiàng)行動(dòng)分兩個(gè)階段開展。

2、近日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、公安部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局、廣電總局聯(lián)合發(fā)布《終端設(shè)備直連衛(wèi)星服務(wù)管理規(guī)定》，自2025年6月1日起施行。國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，出臺(tái)《規(guī)定》旨在促進(jìn)和規(guī)范終端設(shè)備直連衛(wèi)星服務(wù)健康發(fā)展，維護(hù)國家安全和社會(huì)公共利益，保護(hù)公民、法人和其他組織的合法權(quán)益。

3、國務(wù)院國資委主任張玉卓到中國中煤能源集團(tuán)有限公司調(diào)研強(qiáng)調(diào)，全力以赴履行好維護(hù)國家能源安全的重大使命，進(jìn)一步加強(qiáng)煤炭資源探產(chǎn)供儲(chǔ)銷銜接，增強(qiáng)兜底保障能力，精準(zhǔn)規(guī)劃項(xiàng)目投資和產(chǎn)能接續(xù)，扎實(shí)做好能源保供工作。

4、美國總統(tǒng)特朗普最新表示，授權(quán)商務(wù)部和美國貿(mào)易代表立即啟動(dòng)程序，對(duì)所有在國外制作的進(jìn)入美國的電影征收100%的關(guān)稅。美國總統(tǒng)特朗普在其社交平臺(tái)Truth Social表示，美國的電影業(yè)正在迅速消亡。其他國家正在提供各種各樣的激勵(lì)措施，以吸引美國電影制作人和工作室離開美國。

5、據(jù)悉，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月29日，在世貿(mào)組織（WTO）補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼措施委員會(huì)例會(huì)上，中方質(zhì)疑美國對(duì)晶體光伏電池的反補(bǔ)貼調(diào)查，稱其超越了管轄權(quán)，破壞了WTO規(guī)則。近日，美國商務(wù)部對(duì)來自馬來西亞、越南、泰國和柬埔寨四國光伏產(chǎn)品的反補(bǔ)貼調(diào)查作出終裁，其中對(duì)來自柬埔寨的光伏產(chǎn)品征收最高達(dá)3403.96%的反補(bǔ)貼稅。

6、據(jù)最新消息，自中國宣布對(duì)7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制后，稀土金屬價(jià)格在數(shù)周內(nèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高位。截至5月1日，歐洲鏑價(jià)已自4月初以來上漲兩倍，達(dá)到850美元/公斤；鋱價(jià)從965美元/公斤上漲至3000美元/公斤，累計(jì)漲幅超210%。

7、武漢市住房和城市更新局等六部門發(fā)布《關(guān)于持續(xù)鞏固我市房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢的通知》。其中提出，優(yōu)化住房公積金貸款政策。提高第二套個(gè)人住房公積金貸款最高額度，與首套房保持一致。擴(kuò)大多子女家庭購房支持范圍。2025年5月1日至12月31日，符合國家生育政策的二孩、三孩家庭在全市范圍內(nèi)購買新建商品住房的，分別發(fā)放6萬元、12萬元購房補(bǔ)貼。

8、美國5月2日正式終止了對(duì)中國小額包裹免稅政策。有外國品牌已停止向美國發(fā)貨，一些中小企業(yè)選擇退出美國市場。

9、據(jù)臺(tái)灣《工商時(shí)報(bào)》網(wǎng)站5月3日?qǐng)?bào)道，在針對(duì)中國市場的H20芯片遭美國政府禁售后，美國芯片大廠英偉達(dá)正加緊開發(fā)另一款符合美國出口規(guī)定的人工智能（AI）芯片，以繼續(xù)保住其在中國的市場份額。

公司新聞

1、伯克希爾哈撒韋Q1凈利潤降至46億美元，同比減少64%。

2、蘋果第二財(cái)季業(yè)績略超預(yù)期，同時(shí)蘋果董事會(huì)還批準(zhǔn)了一項(xiàng)1000億美元的股票回購計(jì)劃。

3、寒武紀(jì)公告稱，擬定增募資不超過49.8億元。

4、江波龍公告稱，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金擬減持不超過1%公司股份。

5、紫天科技公告稱，未聘請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師，無法披露年報(bào)，股票停牌。

6、紫金礦業(yè)公告稱，擬分拆紫金黃金國際至香港聯(lián)交所主板上市。

7、慧博云通公告稱，擬購買寶德計(jì)算機(jī)系統(tǒng)股份有限公司控制權(quán)，股票停牌。

8、永安藥業(yè)公告稱，公司實(shí)際控制人、董事長陳勇被立案調(diào)查并實(shí)施留置。

9、ST新潮公告稱，因無法披露定期報(bào)告，股票停牌。

10、ST九芝公告稱，公司撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，5月7日起復(fù)牌。

11、東珠生態(tài)公告稱，公司對(duì)迪洛斯不構(gòu)成控股關(guān)系，且公司與其暫無實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)合作。

12、瑞達(dá)期貨公告稱，公司及相關(guān)責(zé)任人收到行政監(jiān)管措施決定書。

13、復(fù)旦張江公告稱，鹽酸多柔比星脂質(zhì)體注射液降價(jià)幅度不低于35%。

環(huán)球市場

1、美國第一季度GDP季調(diào)后環(huán)比折年率初值為-0.3%，創(chuàng)2022年第二季度以來新低，預(yù)估為-0.2%，前值為2.4%。受關(guān)稅行動(dòng)前進(jìn)口激增以及消費(fèi)者支出放緩影響，美國經(jīng)濟(jì)在今年第一季度出現(xiàn)2022年以來的首次萎縮，標(biāo)志著特朗普貿(mào)易政策所帶來的連鎖反應(yīng)初步顯現(xiàn)。

2、巴菲特官宣，將于年底辭去伯克希爾哈撒韋公司首席執(zhí)行官一職，他將建議此前官宣的接班人、公司副董事長格雷格 阿貝爾年底出任CEO。 巴菲特表示，他“仍會(huì)留下來”并提供幫助，但“最終決定權(quán)”將由阿貝爾掌握。

3、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.74%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.63%，道指跌0.24%。大型科技股多數(shù)下跌，蘋果跌超3%，特斯拉跌逾2%。熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.04%。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)漲1.19%。

4、國際原油期貨結(jié)算價(jià)收跌近2%。WTI原油期貨6月合約跌1.99%，布倫特7月原油期貨跌1.73%。

5、美國拒絕對(duì)日本予以對(duì)等關(guān)稅全面豁免。COMEX黃金期貨漲3.04%，報(bào)3342美元/盎司；COMEX白銀期貨漲1.15%，報(bào)32.63美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、消費(fèi)級(jí)電子產(chǎn)品的熱門賽道，該產(chǎn)品未來有望成為用戶全場景智能助手

2025中國上海VR/AR產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)(VRAR EXPO CHINA 2025)將于2025年5月15-16日（周四、周五，共兩天）于上?？鐕少彆?huì)展中心 / 半馬蘇河國際會(huì)議中心（北門）召開。據(jù)悉，2025屆大會(huì)設(shè)有南、北兩大會(huì)場，共六大主題，分別為：縱論XR產(chǎn)業(yè)發(fā)展、XR空間計(jì)算專場、XR+行業(yè)應(yīng)用專場、游戲&影視&大空間內(nèi)容創(chuàng)作專場、AR+AI智能眼鏡專場以及全球XR產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇。

AI眼鏡作為下一代智能可穿戴設(shè)備，結(jié)合計(jì)算機(jī)視覺、AI交互、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）等技術(shù)，正成為消費(fèi)級(jí)電子產(chǎn)品的熱門賽道。眼鏡是AI終端落地的最佳方向之一，用戶可以第一視角進(jìn)行人機(jī)交互，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)翻譯、物體識(shí)別、智能問答等功能，為用戶提供更多的應(yīng)用場景，未來有望成為用戶全場景的智能助手。華西證券指出，展望未來，隨著產(chǎn)品形態(tài)的豐富、成本的持續(xù)下探、光學(xué)顯示方案的迭代升級(jí)、AI端側(cè)算力的提升，AI眼鏡有望成為下一個(gè)出貨量過億的消費(fèi)電子終端，未來潛在市場規(guī)模巨大。

2、這類產(chǎn)品推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)邁向星辰大海

2025第九屆世界無人機(jī)大會(huì)暨2025國際低空經(jīng)濟(jì)與無人系統(tǒng)博覽會(huì)和第十屆深圳國際無人機(jī)展覽會(huì)”將于5月23—25日在深圳會(huì)展中心舉行。

世界無人機(jī)大會(huì)主席、深圳市無人機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長楊金才表示，低空經(jīng)濟(jì)是主要由無人機(jī)產(chǎn)業(yè)與通用航空產(chǎn)業(yè)形成的、極具活力和創(chuàng)造力的綜合經(jīng)濟(jì)形態(tài)。其中，無人機(jī)當(dāng)前占比約85％，通用航空占比約為15％。隨著全球科技創(chuàng)新與城市化的加速發(fā)展，無人機(jī)產(chǎn)業(yè)已從“工具革命”升級(jí)為“生產(chǎn)力革命”。國泰君安證券指出，民用無人機(jī)的發(fā)展已從消費(fèi)級(jí)邁向工業(yè)級(jí)，工業(yè)無人機(jī)是未來無人駕駛載人航空器商業(yè)化最好的試驗(yàn)田，有利于技術(shù)迭代和降本，推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)邁向星辰大海。但目前行業(yè)遇與挑戰(zhàn)并存，競爭也十分激烈。重點(diǎn)關(guān)注有“軟硬一體”的閉環(huán)生態(tài)、出海優(yōu)勢或本地化服務(wù)占據(jù)優(yōu)勢的工業(yè)無人機(jī)廠商。

3、人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多

據(jù)報(bào)道，新戰(zhàn)略人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計(jì)，截至2024年12月，全球人形機(jī)器人本體企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超220家。其中，中國企業(yè)占據(jù)半壁江山，超過110家；美國企業(yè)占據(jù)20%，超過45家；日本企業(yè)占據(jù)10%，超過22家。

上海證券表示，近期國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多，國內(nèi)華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業(yè)化量產(chǎn)步伐，DeepSeek人工智能公司的出現(xiàn)推動(dòng)通用機(jī)器人大模型的發(fā)展，助力人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)具身智能，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機(jī)器人進(jìn)入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內(nèi)外確定性較高的應(yīng)用趨勢，人形機(jī)器人商業(yè)化落地可期，建議關(guān)注受益的國內(nèi)零部件廠商。浙商證券認(rèn)為，人形機(jī)器人大規(guī)模量產(chǎn)在即，關(guān)注核心環(huán)節(jié)投資機(jī)會(huì)。

4、華為聯(lián)合多家企業(yè)成立城市智能體生態(tài)聯(lián)盟

據(jù)媒體報(bào)道，第八屆數(shù)字中國建設(shè)峰會(huì)期間，華為與科大訊飛、軟通智慧、拓維信息、南威軟件、北京致遠(yuǎn)互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡(luò)、依圖科技等多家合作伙伴發(fā)起成立AI CITY@城市智能體生態(tài)聯(lián)盟，聯(lián)盟將依托算力、AI大模型、數(shù)據(jù)要素等城市數(shù)智底座，聚焦城市治理、城市安全、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、政務(wù)服務(wù)、政務(wù)辦公等行業(yè)場景，以智能體應(yīng)用推進(jìn)城市治理和發(fā)展。

根據(jù)MarketsandMarkets預(yù)測，全球AI Agent市場將從2024年的51億美元增長到2030年的471億美元，年復(fù)合增長率達(dá)44.8%。上海證券認(rèn)為，海內(nèi)外AI Agent商業(yè)化持續(xù)演進(jìn)，市場空間廣闊。B端，微軟、谷歌、Salesforce、Zoom、百度、阿里、騰訊、字節(jié)等持續(xù)加碼，推動(dòng)AI Agent商業(yè)化落地。C端，國內(nèi)外Agent驚艷涌現(xiàn)。