5月6日，市場全天高開高走迎節(jié)后開門紅，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指收盤重回3300上方。截至收盤，滬指漲1.13%，深成指漲1.84%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.97%。
板塊方面，可控核聚變、稀土永磁、鴻蒙、CPO等板塊漲幅居前，銀行等少數(shù)板塊下跌。
全市場近5000只個股上漲。滬深兩市全天成交額1.34萬億元，較上個交易日放量1668億。
滬指重返3300點、近5000家上漲、超140家漲?！?/p>
放了幾天假的A股，今日迎來超預(yù)期表現(xiàn)，堪稱年內(nèi)最紅“開門紅”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，全A平均股價收漲2.6%，此前4個月份的首個交易日，其收盤表現(xiàn)分別為：
1月2日 -2.19%
2月5日 +0.82%
3月3日 +0.42%
4月1日 +0.99%
今日大漲后，該指標(biāo)也補上了4月7日的跳空缺口，為五月行情帶來樂觀信號——至少，當(dāng)前市場不論點位還是量能，相較前幾個月都還有很大的上升空間。
接下來我們就復(fù)盤看看，市場為何如此強(qiáng)勢？
大背景方面，有兩點值得關(guān)注：
一是，我們在昨日推送中提到，“五一”假期全球風(fēng)險資產(chǎn)集體反彈，人民幣也顯著走強(qiáng)，A股為首的中國資產(chǎn)有補漲需求。
二是，進(jìn)入五月，機(jī)構(gòu)漸漸更加看好科技成長風(fēng)格。
如東吳證券研報稱，“四月決斷”后，市場的風(fēng)格選擇或?qū)l(fā)生轉(zhuǎn)變。
內(nèi)部方面，經(jīng)濟(jì)和業(yè)績數(shù)據(jù)風(fēng)險得以出清，針對政治局會議的博弈亦已落地，政策態(tài)度以“穩(wěn)”為主；外部來看，關(guān)稅對市場沖擊最大的階段已經(jīng)過去，市場對關(guān)稅動態(tài)的反應(yīng)將趨于鈍化。
其表示，“底線思維”下，后續(xù)A股的調(diào)整風(fēng)險整體可控，市場風(fēng)險偏好有望提升，政策和產(chǎn)業(yè)端具備持續(xù)催化的板塊將是后續(xù)交易的重心，市場風(fēng)格或回歸科技成長主線。
國海證券5月月報表示，結(jié)合一季報業(yè)績、政策定調(diào)、產(chǎn)業(yè)催化等多方面因素來看，5月中小成長和科技有望占優(yōu)。
2025年一季報已披露完畢，小盤風(fēng)格業(yè)績較2024年有明顯改善，行業(yè)層面TMT業(yè)績改善幅度居前，主要是計算機(jī)、傳媒以及電子中的半導(dǎo)體等細(xì)分領(lǐng)域。關(guān)稅摩擦對基本面的影響或滯后顯現(xiàn)，4月制造業(yè)PMI為49.0，已比上月下降1.5個百分點；而4月底政治局會議定調(diào)總體保持戰(zhàn)略定力，穩(wěn)扎穩(wěn)打發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，另外5月科技潛在較多催化如DeepSeek可能將發(fā)布新模型R2等。
其認(rèn)為，市場短期或偏結(jié)構(gòu)性行情，行業(yè)配置上建議關(guān)注：計算機(jī)、傳媒、軍工。
而今日盤面，既也可理解為4月最后一天的風(fēng)格延續(xù)，也是市場對“五一”假期消息面的集中反應(yīng)。比如下面這些領(lǐng)漲的板塊/題材：
1）可控核聚變
據(jù)央視新聞報道，5月1日，合肥緊湊型聚變能實驗裝置（BEST）項目工程總裝工作正式啟動，較原計劃提前兩個月。該裝置將在第一代中國人造太陽EAST裝置基礎(chǔ)上，首次實現(xiàn)聚變能發(fā)電演示，推動燃燒等離子物理研究，為中國聚變能的發(fā)展做出前瞻性和開創(chuàng)性貢獻(xiàn)。
2）稀土永磁
消息面上，有報道稱，自中國宣布對7類中重稀土相關(guān)物項實施出口管制后，稀土金屬價格在數(shù)周內(nèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高位，截至5月1日，歐洲鏑價已自4月初以來上漲兩倍，達(dá)到850美元/公斤；鋱價從965美元/公斤上漲至3000美元/公斤，累計漲幅超210%。
3）腦機(jī)接口
據(jù)央視新聞，4月中下旬，中國科學(xué)院自動化研究所腦圖譜與類腦智能實驗室腦機(jī)接口與融合智能團(tuán)隊自主研發(fā)的柔性微電極植入機(jī)器人——CyberSense通過深圳市“腦解析與腦模擬”重大科技基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)驗收，助力科學(xué)家將“比頭發(fā)絲更細(xì)更軟”的柔性微電極植入實驗動物的大腦皮層，為腦機(jī)接口與腦科學(xué)研究提供關(guān)鍵支撐。
4）機(jī)械外骨骼
“五一”假期，安徽黃山、山東泰山、江西武功山多個景區(qū)引入了登山輔助設(shè)備——外骨骼機(jī)器人，這一“黑科技”受到游客青睞，也引發(fā)市場關(guān)注。
科技部國家科技專家?guī)鞂＜抑艿显诮邮苊襟w采訪時表示：“隨著技術(shù)的進(jìn)步，外骨骼機(jī)器人在醫(yī)療康復(fù)、軍事、工業(yè)、出行等領(lǐng)域的應(yīng)用場景將不斷拓展，市場潛力巨大?！?/p>
4）華為、鴻蒙概念
有消息稱，華為鴻蒙PC版電腦本月將正式開售，分析師看好操作系統(tǒng)有望率先破局。另外， 鴻蒙智行官宣：“五一”假期（5月1日 — 5月5日）全系車型大定超22000臺，與去年同期相比實現(xiàn)翻倍增長。
5）貴金屬
在經(jīng)歷短暫回調(diào)后，國際金價今日重拾升勢。截至發(fā)稿，COMEX黃金期貨價格突破3370美元/盎司。
值得注意的是，雖然今天是普漲行情，除銀行外的各個板塊均迎來了“開門紅”，但從場內(nèi)ETF表現(xiàn)來看，稀土ETF以及囊括不少科技股的互聯(lián)網(wǎng)ETF、人工智能ETF、云計算ETF為漲幅最大的兩個方向。
中泰證券表示，目前稀土價格處于周期底部位置，進(jìn)口礦納入管控，供給格局進(jìn)一步集中，價格中樞有望上移，2025年人形機(jī)器人開始進(jìn)入量產(chǎn)階段，若按照遠(yuǎn)期1億臺人形機(jī)器人銷量，遠(yuǎn)期空間約20萬—40萬噸，相當(dāng)于再造一個稀土永磁市場，板塊中長期趨勢明確。
中信建投證券表示，近期上市公司密集披露2024年報和2025年一季報，從已經(jīng)披露的財報情況來看，AI算力產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司業(yè)績顯示出較好表現(xiàn)，印證行業(yè)維持高景氣狀態(tài)。
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