5月7日，三大指數沖高回落，上證指數放量收漲0.8%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.51%。
板塊方面，軍工股掀漲停潮，農業(yè)、銀行、化工漲幅靠前，低空經濟、PEEK材料、新能源、光刻機概念股活躍；AI應用、算力、醫(yī)藥生物題材走弱。
全市場近3300只個股收漲。市場成交額達15053億元，較上一交易日放量1407億。
今天A股的交易，顯然圍繞早上9點舉行的重要發(fā)布會展開。
在會上釋出的“降準降息”等系列利好刺激下，市場向股民展示了一種“傳統(tǒng)”走勢：
高開低走，或者說沖高回落。
這樣的日內走勢，難免引起部分股民的牢騷。畢竟按過往經驗，如果預判盤初會回落，自然是“賣得越早賺得越多”；而早盤選擇追高的資金，很可能暫時“被套”。
但我們還是希望大家放寬心：
一方面，昨日市場迎來節(jié)后“開門紅”，本身就累積了一定的獲利盤需要消化。大盤高開更是放大了這部分資金的兌現沖動。
但話又說回來，多數人來股市都不是“一日游”的，即便分時圖上與“低買高賣”失之交臂，只要趨勢判斷對了，也能取得中長期收益——這通常也是耐心資金的盈利模式。
舉個今年情況最相似的例子：
1月23日，國新辦同樣在早上9點舉行新聞發(fā)布會，介紹大力推動中長期資金入市，促進資本市場高質量發(fā)展有關情況。
當天A股也是沖高回落，滬指從早間最高接近漲2%，到尾盤僅收漲0.51%。
但在隨后的一個多月里，大盤震蕩上行，滬指由3220點最高漲至3439點。對1月23日追高的資金來說，后續(xù)有大把獲利離場的機會。
另一方面，雖然都是受利好消息刺激（但沖高回落）的交易日，今天這場發(fā)布會不論規(guī)格還是釋出的利好，其實都堪稱“更上一層樓”。
湘財證券研報指出，5月7日新聞發(fā)布會明確近期將落地一攬子貨幣政策，除實施了降準、降息，還完善了現有結構性貨幣政策工具，創(chuàng)設新的政策工具，支持科技創(chuàng)新、擴大消費、普惠金融等領域。
其認為，此次一攬子貨幣政策同時推進降準降息，強于此前市場預期的先降準再降息，而具體幅度基本符合市場預期。目前A股市場處于新“國九條”行情+類“四萬億”投資的重疊趨勢中，“穩(wěn)住樓市股市”政策的進一步落實，將指引2025年A股市場繼續(xù)以“慢?！狈绞竭\行。
具體到投資領域，其建議，中期維度重點關注2025年政府工作報告中提到的科技、綠色、消費以及基建等領域。短期維度建議繼續(xù)關注：紅利相關板塊；預期將受益于擴大內需的消費領域；以及新質生產力相關的科技板塊。
中泰證券也表示，本次會議延續(xù)2024年9月政治局會議以來“預期管理”思路，更加詳細介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預期”情況，政策層對資本市場以及穩(wěn)定樓市股市的關注度再度上升。資本市場是經濟的晴雨表，對穩(wěn)定和提振預期有重要作用。若遇到外生沖擊等超預期風險，相對地產、消費、基建等而言，股市或是最重要的“逆周期調節(jié)”抓手。
“（本次會議）將使得市場指數有較強韌性。結構上維持今年三大方向推薦不變：1）債券、公用事業(yè)、紅利；2）恒生科技與AI上游輪動；3）黃金、核電設備、軍工等安全類資產?！?/p>
值得注意的是，軍工方向也是今天相對逆勢、抗住了大盤回落的主線題材。
板塊來看，軍工裝備、兵裝重組概念、成飛概念、軍工電子、大飛機等多個概念漲幅領先。
而場內ETF中，軍工龍頭、國防、高端裝備、通用航空等多個相關主題產品，也紛紛登上漲幅榜。
消息面上，海南國際商業(yè)航天發(fā)射有限公司黨委書記、董事長楊天梁日前表示，未來3到5年，我國商業(yè)航天將迎來高密度發(fā)射期，對發(fā)射場的支撐能力提出了更高要求。計劃在一年半里完成發(fā)射場二期工程建設，預計2026年底實現發(fā)射。屆時，發(fā)射場的4個發(fā)射工位，年發(fā)射能力有望突破60次。
華福證券認為，軍工具備超強內貿屬性，2025年～2027年在“十四五任務沖刺”＋“建軍百年目標”+“自主可控國產替代”等多重催化下內需增長幅度巨大，不僅不受關稅影響，且在現有國際形勢下，發(fā)展軍工或為未來重中之重，強烈推薦“內貿”+“自主可控”雙主線。
除軍工外，午后走強的種植業(yè)、農化制品、農產品加工等多個板塊同樣引起市場關注。在場內ETF中，這主要體現為糧食ETF的異動。
農業(yè)農村部最新調度顯示，眼下全國春播進入高峰，東北地區(qū)目前已春播糧食近1億畝，完成超兩成。而夏季糧油的主要作物冬小麥目前也進入灌漿期，夏糧進入產量形成關鍵期。
投資邏輯方面，有機構認為，全球農業(yè)市場當前面臨挑戰(zhàn)與機遇并存的局面。雖然不像兩年前那樣造成巨大沖擊，但地緣政治緊張局勢和宏觀經濟不確定性仍將營造復雜的貿易環(huán)境。
方正證券稱，短期市場仍存供給壓力，生豬價格或保持震蕩，下半年行業(yè)供給或有所下降，疊加消費旺季作用，豬企盈利表現或可以更樂觀一些。
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