財聯(lián)社5月7日訊（記者 彭科峰）今日上午，國新辦舉行新聞發(fā)布會，介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況，中國人民銀行行長潘功勝表示，將完善存款準備金制度，階段性將金融租賃公司的存款準備金率從目前的5%調(diào)降為0%。

這意味著，金租公司存款準備金率將進入“零時代”。在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管這一動作促消費、拉動內(nèi)需的意味明顯。

盡管當(dāng)前金租行業(yè)正在分化，部分機構(gòu)牌照被吊銷，但銀行系金租正在大舉擴張。全面降準的同時進一步定向降低金租公司存款準備金率，有助于設(shè)備租賃等更多真實需求得到滿足，這對部分擁有金租牌照的商業(yè)銀行也是直接利好。

存款準備金率進入“零時代”，對金租行業(yè)意味著什么？

今日上午，中國人民銀行行長潘功勝表示，為貫徹落實中央政治局會議精神，進一步實施好適度寬松的貨幣政策，中國人民銀行將加大宏觀調(diào)控力度，推出三類10項一攬子貨幣政策措施。其中，就包括階段性將金融租賃公司的存款準備金率從目前的5%調(diào)降為0%。

這對金租行業(yè)來說意味著什么？對此，長期跟蹤金租行業(yè)動態(tài)某券商宏觀分析師向財聯(lián)社記者表示，和銀行的存款準備金率類似，金租行業(yè)準備金率降低，意味著金租公司可以騰出更多的資金用于“放貸”，開展各種設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。存款準備金率進入“零時代”，意味著監(jiān)管希望金租公司在拓展市場方面更大膽一點，以更好的促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

“不同的金租公司資金來源不同。降低存款準備金率當(dāng)然可以部分減輕公司的融資負擔(dān)?！蹦吵巧绦袃?nèi)部人士楊峰（化名）向財聯(lián)社記者表示，他之前曾負責(zé)該行旗下金租業(yè)務(wù)事項。

他對記者表示，一般而言金租公司可以分為三大類，一種是銀行系金租，背靠銀行這座大山；一種是地方國資系；一種是企業(yè)系（主要是民營企業(yè)集團）。對比而言，企業(yè)系金租的融資成本相對更高?？陀^上，金租行業(yè)存款準備金率降低，對旗下?lián)碛羞@一牌照的銀行來說也是利好。

一邊是海水，西藏金租牌照被吊銷，有公司被合并

近年來，金租行業(yè)發(fā)生了不少震動行業(yè)的大事，一些公司走入破產(chǎn)、合并甚至被強制吊銷牌照。

比如，4月29日，國家金融監(jiān)督管理總局西藏監(jiān)管局發(fā)布相關(guān)行政處罰信息，西藏金融租賃有限公司因存在通過編造虛假業(yè)務(wù)等方式隱匿關(guān)聯(lián)交易、部分租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營嚴重不審慎形成風(fēng)險、報送虛假報表資料、公司治理和內(nèi)部控制失效等主要違法違規(guī)行為，監(jiān)管決定吊銷西藏金租金融許可證。這也意味著，金租行業(yè)再度減員。

就在去年，國家金融監(jiān)督管理總局消息顯示，該局批復(fù)同意中國外貿(mào)金融租賃有限公司吸收合并中車金融租賃有限公司，吸收合并完成后，中車金租解散。

更早之前，監(jiān)管于2023年10月原則批復(fù)同意天津國泰金融租賃有限責(zé)任公司進入破產(chǎn)程序。后者系國內(nèi)首家由大型綜合型汽車制造企業(yè)發(fā)起設(shè)立的金租公司，成立不到10年。

“西藏金租等金租公司，主要還是被大股東所牽連。這些公司屬于大型民企集團，大股東利用金融牌照進行內(nèi)部交易，其中不乏違法違規(guī)之處?！睏罘逄寡?，目前行業(yè)內(nèi)對于西藏金租被吊銷的事件關(guān)注度較高，但金租行業(yè)整體依然穩(wěn)健。這也提示其他金租公司需要依法合規(guī)經(jīng)營。

從公開信息來看，2019年，西藏金租大股東東旭集團發(fā)生實質(zhì)性違約，此后西藏金租在東旭集團財務(wù)公司的數(shù)十億元定期存款去向成謎。東旭集團此后也被證監(jiān)會介入調(diào)查，并隨后退市。此外，國泰金租的破產(chǎn)，也被曝出和大股東華泰汽車集團有關(guān)——2022年5月，原銀保監(jiān)會公開一批重大違法違規(guī)股東，作為國泰金租前兩大股東，華泰汽車集團、華信超越控股均位列名單。

對此，上述宏觀分析師坦言，在過去經(jīng)濟高速發(fā)展的時期，以西藏金租為代表的一些金租公司實際上起到了向地方融資平臺“輸血”的作用，曾引發(fā)不少風(fēng)險。近期隨著監(jiān)管對于金租行業(yè)的強監(jiān)管，一些金租公司步入僵局也在情理之中，不排除未來會有其他金租公司“消失”。

一邊是火焰，金租行業(yè)依然被銀行看作業(yè)務(wù)拓展新藍海

財聯(lián)社記者注意到，在一些金租公司陷入困局的同時，銀行系金租公司近年來表現(xiàn)卻頗為優(yōu)異——資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴張、營收表現(xiàn)亮眼。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，頭部10家金租公司中，大股東基本均為銀行。截至2024年末，交銀金租以4436億元總資產(chǎn)規(guī)模排在金租行業(yè)首位；工銀金租以4175億元緊隨其后；國銀金租則以4059億元位列第三。

從增長幅度來看，工銀金租、建信金租、浦銀金租與永贏金租規(guī)模增長實現(xiàn)兩位數(shù)增長。建信金租2024 年末資產(chǎn)總額為 1822 億元，較 2023 年的1461億元增長 24.71%。浦銀金租 2024 年末資產(chǎn)總額達到 1534 億元，同比增長 17.38%。

從營收增速來看，多家銀行系金租公司也表現(xiàn)亮眼。比如，交銀金租2024年實現(xiàn)營業(yè)收入321.72億元，同比增長9.69%，凈利潤43.7億元，同比增長9.02%。招銀金租2024年經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)收入同比增長 12.56%，達到122.46 億元，以至于招商銀行在年度報告中對招銀金租明確予以“表彰”——其表示，該行的其他業(yè)務(wù)收入（141.26 億元）的主要來源于招銀金租經(jīng)營的租賃業(yè)務(wù)收入。

楊峰表示，銀行系金租公司持續(xù)發(fā)展壯大，是近年來金租行業(yè)的大趨勢之一。總體來看，銀行系金租具備一定優(yōu)勢，比如在融資方面，除了發(fā)債，金租公司的資金主要來自大股東支持，而銀行天生就具備較低的資金成本優(yōu)勢。并且，在傳統(tǒng)的飛機、船舶等大型設(shè)備租賃方面，銀行也具有雄厚的資金實力，優(yōu)勢較為明顯。

“從目前掌握的行業(yè)情況來看，銀行系金租普遍都發(fā)展不錯，并且金租業(yè)務(wù)也被很多銀行看作業(yè)務(wù)拓展的新藍海?！睏罘暹M一步表示，對于銀行而言，目前放貸遠比攬儲更為關(guān)鍵，而設(shè)備租賃目前依然被銀行看作是有真實需求的行業(yè)。

一方面，大型基建項目的需求依然存在，一些銀行系金租“老大哥”依然可以依托在飛機、船舶等領(lǐng)域的渠道優(yōu)勢開拓業(yè)務(wù)；另一方面，一些城商行下屬金租公司也可以在細分賽道里找到機會，為能源、制造等領(lǐng)域的企業(yè)提供“以租代購”服務(wù)，幫助其進行技術(shù)升級并獲得租金。

“相比地產(chǎn)、信用卡業(yè)務(wù)，目前金租業(yè)務(wù)的前景依然被看好。對企業(yè)來說，我們的綜合服務(wù)能幫助其降成本?！睏罘暹M一步表示，在風(fēng)控方面，金租公司的優(yōu)勢也很明顯。一方面，設(shè)備的所有權(quán)屬于銀行系金租，一旦出現(xiàn)風(fēng)險隨時可以處置；另一方面，銀行可以通過金融租賃業(yè)務(wù)為其他類貸款發(fā)揮協(xié)同作用。