財聯(lián)社5月10日訊（記者高艷云）5月9日，證監(jiān)會會同財政部起草形成《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法（修訂草案征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。修訂涉及六方面內(nèi)容，包括適應(yīng)性調(diào)整計收范圍，下調(diào)計收比例，完善風(fēng)險基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定，優(yōu)化投資管理及存放，優(yōu)化使用程序，豐富管理措施及規(guī)定。
在眾多修訂內(nèi)容中，三大要點(diǎn)尤為值得關(guān)注：
其一，結(jié)算參與人權(quán)益類和固定收益類品種現(xiàn)券交易計收比例下調(diào)至原有標(biāo)準(zhǔn)的十分之三，征求意見稿顯示“權(quán)益類品種，按成交金額的百萬分之九；固定收益類品種現(xiàn)券交易，按成交金額的百萬分之三”；
其二，明確風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額不少于30億元；
其三，“事前報批”修改為“事后報告”，即將風(fēng)險基金使用程序由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)使用前向證監(jiān)會、財政部報批，修改為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)動用后向證監(jiān)會、財政部及時報告。
需要說明的是，目前風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額已超過30億元，對于已交納風(fēng)險基金滿一年的結(jié)算參與人，不會因本次修訂觸發(fā)新增繳納。
適應(yīng)性調(diào)整計收范圍、下調(diào)計收比例
根據(jù)市場發(fā)展情況，意見將風(fēng)險基金計收范圍明確為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易，包括權(quán)益類品種、固定收益類品種現(xiàn)券交易及質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)。
按照各類業(yè)務(wù)相應(yīng)結(jié)算風(fēng)險，對風(fēng)險基金交納比例實(shí)行差異化調(diào)整。結(jié)算參與人權(quán)益類和固定收益類品種現(xiàn)券交易計收比例下調(diào)至原有標(biāo)準(zhǔn)的十分之三，質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)計收比例維持不變。
意見稿第3條顯示，基金來源包括，一是按證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益的百分之九提?。欢菍τ谧C券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易，結(jié)算參與人按以下標(biāo)準(zhǔn)逐日交納。
具體來看，權(quán)益類品種，按成交金額的百萬分之九；固定收益類品種現(xiàn)券交易，按成交金額的百萬分之三；質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的交納標(biāo)準(zhǔn)為，1天期回購成交額的千萬分之五、2天期回購成交額的千萬分之十、3天期回購成交額的千萬分之十五、4天期回購成交額的千萬分之二十、7天期回購成交額的千萬分之五十、14天期回購成交額的十萬分之一、28天期回購成交額的十萬分之二、91天期回購成交額的十萬分之六、182天期回購成交額的十萬分之十二。
完善風(fēng)險基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定
明確風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額不少于30億元，達(dá)到或超過上述規(guī)模后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不再提取，已交納風(fēng)險基金滿一年的結(jié)算參與人不再繼續(xù)交納。
風(fēng)險基金規(guī)模不足30億元的，下一年度起恢復(fù)提取或交納。
新增動態(tài)評估條款，要求“證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期動態(tài)評估論證基金所需規(guī)模，并向證監(jiān)會和財政部報告”。
優(yōu)化投資管理及存放
完善風(fēng)險基金投資管理方式，明確風(fēng)險基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購買關(guān)鍵期限國債，以及證監(jiān)會和財政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。
同時，明確風(fēng)險基金應(yīng)通過競爭性或詢價方式選擇國有商業(yè)銀行作為基金的存款銀行，限定風(fēng)險基金投資比例。
此外，意見稿第7條中提到，基金在銀行的存款余額不得低于基金上月末凈資產(chǎn)總額的70%。
優(yōu)化使用程序
落實(shí)國務(wù)院已對外公布的取消行政許可審批事項的安排，將風(fēng)險基金使用程序由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)使用前向證監(jiān)會、財政部報批，修改為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)動用后向證監(jiān)會、財政部及時報告。
此外，意見稿第9條中提到，基金最低支付限額2000萬元；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定動用基金的程序。
豐富管理措施及規(guī)定
增加風(fēng)險基金定期報告規(guī)定，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按年報送情況報告。
要求結(jié)算參與人制定完善內(nèi)部管理制度，并建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)連續(xù)性管理及容災(zāi)備份機(jī)制，有效防范風(fēng)險明確責(zé)任追究情形，補(bǔ)充細(xì)化了墊付、彌補(bǔ)違約交收損失以及技術(shù)故障、操作失誤情形下動用風(fēng)險基金涉及的追償、責(zé)任追究等事宜。
意見稿第12條規(guī)定，因墊付或者彌補(bǔ)違約交收損失動用基金后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取處置違約相關(guān)資產(chǎn)和擔(dān)保資產(chǎn)、提起民事訴訟、申報破產(chǎn)債權(quán)等措施向有關(guān)責(zé)任方追償，追償款轉(zhuǎn)入基金。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定追償工作管理規(guī)定，保障追償及時有效。
因技術(shù)故障、操作失誤動用基金的，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)制度，明確對導(dǎo)致技術(shù)故障、操作失誤的行為主體的追償程序、對基金的賠付機(jī)制和追責(zé)規(guī)定。動用基金，不影響證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對違約結(jié)算參與人結(jié)算財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)等優(yōu)先權(quán)。
意見稿要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)制定風(fēng)險基金內(nèi)部管理制度，明確風(fēng)險基金的計收、管理、使用等事項。
一位頭部券商非銀首席分析師告訴財聯(lián)社記者，《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》的修訂對于進(jìn)一步完善風(fēng)險基金管理制度，適應(yīng)證券市場發(fā)展和結(jié)算風(fēng)險防控需要具有重要意義。在計收比例和繳納機(jī)構(gòu)類型上實(shí)施差異化管理，有效提升資金運(yùn)作效率。在資金使用流程及監(jiān)管層面強(qiáng)化流程性管理，確保資金應(yīng)用于實(shí)處，有效強(qiáng)化風(fēng)險管控能力。
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