咸寧農(nóng)商行作為湖北咸寧地區(qū)重要的地方法人金融機(jī)構(gòu)，2024年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)揭示了其運(yùn)營(yíng)狀況的多重隱憂。
從財(cái)報(bào)披露的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等核心指標(biāo)來(lái)看，該行正面臨資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)削弱、盈利模式單一等多重挑戰(zhàn)。
結(jié)合中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)及天眼查顯示，咸寧農(nóng)商行自2024年12月末成為被執(zhí)行人以來(lái)（案號(hào)：2024鄂1202執(zhí)4734號(hào)），已連續(xù)四個(gè)月未“摘帽”，同時(shí)還有兩位重要股東也一并成為被執(zhí)行人，其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)已呈現(xiàn)出系統(tǒng)性特征，亟需引起監(jiān)管部門(mén)及市場(chǎng)的高度關(guān)注。
資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力削弱
根據(jù)咸寧農(nóng)商行2024年財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，該行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.72億元，同比增長(zhǎng)25.78%；資產(chǎn)總額達(dá)到181.79億元較上年度增長(zhǎng)4.55%；各項(xiàng)存款余額153.03億元，較年初增長(zhǎng)8.37億元，增幅5.79%；凈利潤(rùn)0.72億元，較上年末微增2.5%。全年各項(xiàng)指標(biāo)完成度與2023年財(cái)報(bào)中的2024年運(yùn)營(yíng)目標(biāo)精準(zhǔn)吻合。
在這樣一份看似達(dá)到及格線的財(cái)報(bào)中，咸寧農(nóng)商行卻暴露出一系列的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，咸寧農(nóng)商行不良貸款率從2023年的2.27%攀升至2.92%，升幅達(dá)65個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)超同期全國(guó)農(nóng)商行平均不良率水平。更值得注意的是，關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率由15.8%激增至114.15%，次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率從30.65%上升至88.63%，這意味著潛在不良生成速度呈現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。
風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的脆弱性在撥備指標(biāo)中暴露無(wú)遺，撥備覆蓋率從156.11%驟降至127.81%，已逼近監(jiān)管要求的120%警戒線，撥貸比3.74%雖達(dá)標(biāo)但緩沖空間有限。
考慮到不良貸款遷徙率指標(biāo)異常波動(dòng)，實(shí)際撥備缺口可能更大，資本充足率從11.57%下滑至10.96%，核心一級(jí)資本充足率下降51個(gè)基點(diǎn)至8.06%，這種資本消耗速度與不良資產(chǎn)加速暴露形成惡性循環(huán)，2024年計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備約2.44億元，但凈利潤(rùn)僅0.72億元，資本內(nèi)生能力嚴(yán)重不足。
更為嚴(yán)峻的是，據(jù)天眼查信息顯示，持股10%的大股東咸寧至和房地產(chǎn)及持股3.67%的第六大股東湖北偉創(chuàng)置業(yè)有限公司均被列為被執(zhí)行人，同時(shí)持股10%并列最大股東的湖北凈寶農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司質(zhì)押股權(quán)貸款余額2223萬(wàn)元；咸寧至和房地產(chǎn)質(zhì)押股權(quán)貸款余額2700萬(wàn)元。
然而，令人感到蹊蹺的是，根據(jù)天眼查信息顯示，該行所存在的25條股權(quán)出質(zhì)信息中，有23條質(zhì)權(quán)人為該行的另一位持股10%的大股東湖北嘉魚(yú)農(nóng)商行。
這種離奇的股權(quán)質(zhì)押結(jié)構(gòu)，若質(zhì)押股權(quán)遭司法處置，可能引發(fā)股權(quán)結(jié)構(gòu)動(dòng)蕩，進(jìn)一步削弱市場(chǎng)信心。
從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，該行的經(jīng)營(yíng)脆弱性愈發(fā)明顯，貸款總額增長(zhǎng)7.35%至120.04億元，但存款增速僅5.79%，存貸比攀升至74.38%，流動(dòng)性覆蓋率108.55%的表象下暗藏隱患，同業(yè)負(fù)債、占比達(dá)6.05%，較上年增加3.2個(gè)百分點(diǎn)，負(fù)債端穩(wěn)定性顯著降低。
盈利能力方面，雖然凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2.55%至0.72億元，但利息凈收入增幅主要依賴貸款規(guī)模擴(kuò)張，凈息差收窄壓力未根本緩解。
中間業(yè)務(wù)收入未在財(cái)報(bào)中單獨(dú)披露，但掃碼付、手機(jī)銀行等電子渠道交易金額32.12億元，手續(xù)費(fèi)收入貢獻(xiàn)有限，盈利結(jié)構(gòu)單一問(wèn)題突出。
治理結(jié)構(gòu)混亂，財(cái)報(bào)疑似出現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤
公司治理層面，經(jīng)過(guò)該行第四屆一次股東會(huì)議審議通過(guò)，行長(zhǎng)熊精干與副行長(zhǎng)馬冠峰被免去董事職務(wù)，但在該行財(cái)報(bào)中行長(zhǎng)職權(quán)中明確指出，“行長(zhǎng)主持本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議?！保弧疤嶙h召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議”，試問(wèn)作為一名非董事會(huì)成員，如何召開(kāi)并執(zhí)行董事會(huì)決議？
目前該行的董事中僅有董事長(zhǎng)何濤一人來(lái)自銀行內(nèi)部，其余五人均為該行股東派駐，在這五人，兩大股東咸寧至和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司的董事長(zhǎng)李玉霖與湖北凈寶農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司的董事長(zhǎng)顧楓因股權(quán)質(zhì)押超過(guò)50%，理應(yīng)被限制表決權(quán)，董事決策的獨(dú)立性成疑。
同時(shí)令人感到不解的是，根據(jù)財(cái)報(bào)披露顯示，這五位董事竟然都不在股東單位領(lǐng)取薪酬，如果說(shuō)民營(yíng)企業(yè)可能存在高管不領(lǐng)取薪酬的情況，那么來(lái)自國(guó)企咸寧市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)有限公司的董事陳剛先生亦未領(lǐng)取薪酬，則屬實(shí)令人費(fèi)解，雖然該公司在2025年開(kāi)年連續(xù)兩個(gè)成為被執(zhí)行人，但國(guó)企的薪酬應(yīng)是必發(fā)項(xiàng)。
綜合多項(xiàng)信息來(lái)看，此處應(yīng)為咸寧農(nóng)商行在編制財(cái)報(bào)時(shí)出現(xiàn)的些許錯(cuò)誤，如果當(dāng)真是編寫(xiě)錯(cuò)誤則更令人震驚，在這樣一份選擇性披露的財(cái)報(bào)中，竟然在如此簡(jiǎn)單的表述中出現(xiàn)錯(cuò)誤，那么其財(cái)報(bào)的可信度更加令人擔(dān)憂。
面對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)交織的困局，咸寧農(nóng)商行的破局之路充滿挑戰(zhàn)，短期需緊急處置大股東風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者夯實(shí)資本基礎(chǔ)；中期應(yīng)加速不良資產(chǎn)處置，探索與地方AMC合作設(shè)立不良資產(chǎn)基金；長(zhǎng)期則需重構(gòu)業(yè)務(wù)模式，依托咸寧"5+4"產(chǎn)業(yè)鏈培育小微金融新增長(zhǎng)極。但當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)承壓（咸寧2024年GDP增速4.2%低于湖北平均水平）、信用環(huán)境惡化等外部約束，使得轉(zhuǎn)型窗口期正在快速收窄。
若不能盡快遏制資產(chǎn)質(zhì)量惡化趨勢(shì)，恐將引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，其未來(lái)發(fā)展前景不容樂(lè)觀。
來(lái)源：財(cái)銀社
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