還是那個(gè)熟悉的開頭，由于我一直不蹭熱點(diǎn)，所以這篇文章拖到了現(xiàn)在。

但我顯然是一直關(guān)注阿里云的。

豈止關(guān)注，簡直依賴。

但我想說的，不是阿里云11月的那個(gè)大事故，而是阿里云在最新一季財(cái)報(bào)里，透露的那個(gè)，同比2.3%的增長數(shù)據(jù)。

在認(rèn)真討論這個(gè)數(shù)據(jù)之前，我想提一下阿里云之前幾個(gè)季度公開的增長數(shù)據(jù)。

2023年阿里云Q2增長4%，再上一個(gè)季度是-2%，再再上一個(gè)季度3%，再再再上一個(gè)季度是4%。

下個(gè)不全面的結(jié)論，經(jīng)過了完整的一年，阿里云的增長，每個(gè)季度增速就穩(wěn)定在4%以內(nèi)。

老實(shí)說，這是個(gè)非常令人沮喪的事情。

我不想從阿里的角度分析這個(gè)數(shù)據(jù)。

如同我自己在微博寫的。阿里云下個(gè)季度，增長會更差。這里面包含，阿里1+6+N分拆的影響，阿里云自己亂七八糟的故障，以及競爭對手的蠶食，各種理由不一而足。

但要牢牢記得，無論怎么說，阿里云可是中國IaaS公有云的老大。

皮之不存，毛將焉附？

彎拐回來，公有云市場的老大最高增速只有4%，那下層小弟SaaS的增速會有多少？

Salesforce的CEO馬克貝尼奧夫在前幾天發(fā)推，2023年預(yù)計(jì)比2022年增長18.4%，而預(yù)測2024年比2023年增長10.8%。

不得不說，這個(gè)曲線已經(jīng)極其漂亮。

但你看看美國IaaS三巨頭的增長率。

從2022年Q1到2023年Q2，谷歌云每季增長率從44%跌到了28%，亞馬遜從37%跌到了12%，微軟云從26%來到了15%。

我把這組數(shù)據(jù)背后的啟示告訴大家，SaaS的增長不可能超過IaaS，小弟就是小弟。IaaS下面還有infra，infra下面還有PaaS，PaaS下面才是SaaS。在美國這個(gè)生態(tài)，更加完整一點(diǎn)。而美國還有AI帶來的算力增長，這個(gè)因素，對中國IaaS來說，不是那么確定。

當(dāng)然，我在這里不接受抬杠。移動聯(lián)通天翼云增速都在36%以上，數(shù)據(jù)我自己會看。但那個(gè)業(yè)務(wù)，跟整個(gè)中國SaaS公有云應(yīng)用市場是無關(guān)的，說白了，可以把他們看作是infra市場+政企市場+存量市場的存量轉(zhuǎn)移。

公有云的市場是很明晰的，行業(yè)就那么多，SaaS幾乎已經(jīng)全部囊括進(jìn)去。阿里云的數(shù)據(jù)，就是整個(gè)中國民營SaaS的晴雨表。如果阿里云的增速恒定，那么整個(gè)SaaS行業(yè)在2024年，可能就要面臨著幾個(gè)問題。

第一，IaaS的增速上不去，是由下面?zhèn)鲗?dǎo)的。如果阿里云增速在4%以內(nèi)，那你作為下游SaaS廠商的增速可能是多少？回顧過去四個(gè)季度跟阿里云對比，你的增速是不是也是一個(gè)恒定范圍？

第二，阿里云的財(cái)報(bào)里，已經(jīng)明確把算力的增長作為主導(dǎo)。那這個(gè)問題是不是可以反過來看？阿里云不認(rèn)為一年前的云釘一體能帶來增長。那么作為入駐釘釘?shù)腟aaS廠商，從釘釘獲得的線索來源是多少？回顧過去四個(gè)季度，你從釘釘這個(gè)PaaS得到了多少價(jià)值？

第三，阿里云的財(cái)報(bào)里，釘釘?shù)母顿M(fèi)客戶增長了40%。如果對IM付費(fèi)有意愿的話，那么這部分客戶大概率對垂直行業(yè)SaaS也有使用或者付費(fèi)習(xí)慣?；仡欉^去一個(gè)季度，你的客戶增速是否同比增長了40%以上。回顧過去四個(gè)季度，你的SaaS客戶和釘釘這個(gè)40%增速的行業(yè)或者客戶重合度有多高？

第四，阿里云明年的增長不出意外還在這個(gè)區(qū)間。那么你的增速區(qū)間在多少？2024年，還有其他突破點(diǎn)嗎？成本和收益的預(yù)算又是如何呢？

寫下這四個(gè)問題，是在2023年的12月初，希望我們在12月底，都有一個(gè)答案。

全網(wǎng)公眾號：謝秉航