在當(dāng)前的司法實(shí)踐中，虛擬貨幣處置已經(jīng)成為一個(gè)備受關(guān)注的焦點(diǎn)問題。根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的《2022年中國虛擬貨幣司法處置報(bào)告》顯示，截至2022年底，中國司法機(jī)關(guān)有待處置的虛擬貨幣總量達(dá)到了驚人的數(shù)值，涉及比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、泰達(dá)幣（USDT）等多種主流虛擬貨幣，總價(jià)值估計(jì)超過數(shù)十億美元。另據(jù)SAFEIS安全研究院統(tǒng)計(jì)，我國2023年已打擊涉虛擬貨幣犯罪案件總量428件，較2022年減少了88.9%，但整體涉案金額陡增至4307.19億元人民幣，約是2022年的12.36倍，虛擬貨幣已逐漸成為我國主要的刑事涉案虛擬財(cái)物之一。這些數(shù)據(jù)僅涵蓋了已知的、正式進(jìn)入司法程序的虛擬貨幣，實(shí)際數(shù)量可能更為龐大，因?yàn)樵S多案件仍在調(diào)查階段，尚未完全統(tǒng)計(jì)。

涉案虛擬貨幣的司法處置是目前司法機(jī)關(guān)頗為棘手的現(xiàn)實(shí)難題。一方面，2017年《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》與2021年《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》的相繼發(fā)布，進(jìn)一步明確了對(duì)虛擬貨幣交易的嚴(yán)格限制。政策的調(diào)整不僅重塑了虛擬貨幣的法律定位，將其從潛在的貨幣替代選項(xiàng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠ń鹑诨顒?dòng)的焦點(diǎn)，同時(shí)也對(duì)司法實(shí)踐產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，尤其是在虛擬貨幣性質(zhì)的法律認(rèn)定及其司法處置流程上，提出了全新的挑戰(zhàn)與要求。另一方面，司法機(jī)關(guān)又對(duì)虛擬貨幣存在現(xiàn)實(shí)的處置需求，在集資詐騙、電信網(wǎng)絡(luò)詐騙、開設(shè)賭場、組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)、洗錢等相關(guān)案件中，司法機(jī)關(guān)需要把扣押的虛擬貨幣變現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)認(rèn)定犯罪金額或上繳國庫等目的。此外，還包括在民事案件中作為財(cái)產(chǎn)保全對(duì)象的虛擬貨幣，以及在行政違法活動(dòng)中被沒收的部分。由于傳統(tǒng)的處置方式如拍賣、變賣等因違反現(xiàn)行法規(guī)而難以實(shí)施，導(dǎo)致大量虛擬貨幣被封存，無法轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金，影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常運(yùn)行，因而，當(dāng)前對(duì)虛擬貨幣司法處置的法律規(guī)制迫在眉睫。

面對(duì)虛擬貨幣的司法處置，公安機(jī)關(guān)進(jìn)行了積極探索，如山東省和福建省分別提出了不同處置方法，包括與發(fā)行方協(xié)商回收、拍賣優(yōu)先，以及委托第三方機(jī)構(gòu)處置等。然而，這些嘗試在操作層面還是面臨合規(guī)性、監(jiān)管空白與風(fēng)險(xiǎn)控制等問題的挑戰(zhàn)。現(xiàn)行處置方式，無論是通過第三方公司交易還是轉(zhuǎn)委托境外公司變現(xiàn)，均存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于職務(wù)犯罪、違反禁止虛擬貨幣炒作政策、外匯管理規(guī)定等。盡管公安機(jī)關(guān)嘗試多種處置方法，但因缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各地執(zhí)行差異較大，且部分處置方法如境內(nèi)OTC交易已被減少使用。

虛擬貨幣司法處置中通常面臨以下法律問題：首先是權(quán)屬認(rèn)定的問題。在證據(jù)收集方面，司法機(jī)關(guān)面臨的主要難題是如何在虛擬貨幣的匿名交易環(huán)境中，準(zhǔn)確追蹤和確認(rèn)權(quán)屬。為此，他們需要依賴一系列復(fù)雜的取證手段，包括對(duì)從虛擬貨幣交易所獲取的交易記錄、智能合約代碼的分析，以及IP地址和地理位置數(shù)據(jù)的追蹤，這些都構(gòu)成了構(gòu)建虛擬貨幣案件完整證據(jù)鏈的基礎(chǔ)。此外，專家證言在解釋區(qū)塊鏈技術(shù)和虛擬貨幣交易的復(fù)雜性方面也起到了關(guān)鍵作用，幫助法庭理解和評(píng)估虛擬貨幣的權(quán)屬與價(jià)值。虛擬貨幣的權(quán)屬認(rèn)定面臨匿名性與去中心化的雙重挑戰(zhàn)，其所有權(quán)基于私鑰控制而非傳統(tǒng)的實(shí)名制賬戶或第三方登記，這給司法實(shí)踐中權(quán)屬確認(rèn)帶來了巨大難度。司法機(jī)關(guān)需構(gòu)建多元化的證據(jù)鏈，包括電子數(shù)據(jù)、交易記錄、網(wǎng)絡(luò)日志、證人證言等，以確保證據(jù)鏈的完整性與可靠性，同時(shí)借助第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)技術(shù)手段，確保私鑰的真實(shí)性和合法性，強(qiáng)化保密與安全措施，以維護(hù)司法程序的公正性與虛擬貨幣的安全性。

其次是虛擬貨幣價(jià)值評(píng)估的問題。市場波動(dòng)性與評(píng)估時(shí)點(diǎn)選擇對(duì)虛擬貨幣的價(jià)值評(píng)估至關(guān)重要。虛擬貨幣價(jià)格受多種因素影響，評(píng)估時(shí)點(diǎn)的選擇直接影響其價(jià)值，如何確定評(píng)估時(shí)點(diǎn)以反映虛擬貨幣的真實(shí)價(jià)值，成為一大難題。評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的確定與數(shù)據(jù)真實(shí)性直接關(guān)系到虛擬貨幣的估值。不同交易平臺(tái)存在價(jià)差，選擇合適的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)至關(guān)重要。同時(shí)，如何防止評(píng)估過程中的利益沖突和數(shù)據(jù)操縱，確保評(píng)估結(jié)果的真實(shí)可信，亦是司法機(jī)關(guān)面臨的重要挑戰(zhàn)。司法機(jī)關(guān)需加強(qiáng)動(dòng)態(tài)評(píng)估策略，結(jié)合市場分析與案件進(jìn)展適時(shí)調(diào)整評(píng)估時(shí)點(diǎn)，同時(shí)利用多平臺(tái)數(shù)據(jù)整合與專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的服務(wù)，確保評(píng)估結(jié)果的客觀性與公正性，增強(qiáng)評(píng)估過程的透明度，接受多方監(jiān)督，以保障評(píng)估過程的公平性和結(jié)果的接受度。

再次是虛擬貨幣合法變現(xiàn)的問題。在變現(xiàn)時(shí)機(jī)的把握與市場風(fēng)險(xiǎn)方面，虛擬貨幣價(jià)格波動(dòng)，選擇最佳變現(xiàn)時(shí)機(jī)以最大化價(jià)值回收，成為司法機(jī)關(guān)的一大挑戰(zhàn)。同時(shí)，如何在合法渠道與高效交易之間尋找平衡點(diǎn)，確保變現(xiàn)過程符合法律法規(guī)，亦是難題。在資金分配與歸屬的明確與復(fù)雜性方面，應(yīng)合理分配變現(xiàn)所得，確保各利益相關(guān)方的權(quán)益得到妥善處理，涉及法律、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)多方面考量，其復(fù)雜性不容小覷。虛擬貨幣的合法變現(xiàn)涉及變現(xiàn)時(shí)機(jī)的選擇與市場風(fēng)險(xiǎn)的把控，司法機(jī)關(guān)需審慎選擇最佳變現(xiàn)時(shí)機(jī)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，同時(shí)確保變現(xiàn)過程的合規(guī)性與安全性，通過選擇國內(nèi)外知名交易平臺(tái)或司法拍賣平臺(tái)，建立健全合規(guī)審查機(jī)制，確保所有操作符合法律法規(guī)要求，實(shí)現(xiàn)資金分配的透明與公正，保障所有利益相關(guān)方的合法權(quán)益，維護(hù)國家的金融秩序與社會(huì)公益。

涉案虛擬貨幣司法處置之所以出現(xiàn)兩難困境是因?yàn)樵谡J(rèn)識(shí)上否認(rèn)虛擬貨幣財(cái)產(chǎn)屬性的同時(shí)，在涉案財(cái)物處理過程中又無法回避虛擬貨幣呈現(xiàn)出的財(cái)產(chǎn)價(jià)值。針對(duì)虛擬貨幣處置的復(fù)雜性與挑戰(zhàn)，我國司法實(shí)踐須盡快出臺(tái)一套全面的虛擬貨幣司法處置指導(dǎo)意見，為這一新興領(lǐng)域提供明確的法律依據(jù)與操作規(guī)范。這一指導(dǎo)意見應(yīng)覆蓋虛擬貨幣的法律地位、合規(guī)要求、資產(chǎn)處置程序、法律責(zé)任等多個(gè)維度，以構(gòu)建一個(gè)更加公平、透明、安全的市場環(huán)境，促進(jìn)虛擬貨幣行業(yè)的健康發(fā)展。

明確虛擬貨幣的法律地位是構(gòu)建合規(guī)框架的基石。指導(dǎo)意見應(yīng)界定不同類型虛擬貨幣的屬性，如加密貨幣、穩(wěn)定幣、功能性代幣等，明確其在法律體系中的位置，是否被視為財(cái)產(chǎn)、商品或是其他形式的資產(chǎn)。同時(shí)，確立虛擬貨幣的合規(guī)要求，包括注冊(cè)備案、信息披露、反洗錢與反恐怖融資措施等，確保市場參與者的經(jīng)營活動(dòng)合法合規(guī)。

資產(chǎn)處置程序的規(guī)范是確保虛擬貨幣司法處置順利進(jìn)行的關(guān)鍵。指導(dǎo)意見應(yīng)詳細(xì)規(guī)定虛擬貨幣的凍結(jié)、查封、扣押、拍賣、變賣等環(huán)節(jié)的法律程序，明確司法機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)在處置過程中的職責(zé)與權(quán)限。同時(shí)，界定違反規(guī)定的法律責(zé)任，包括行政處罰、刑事責(zé)任等，形成有力的法律威懾，保障處置活動(dòng)的公正性與合法性。

保障當(dāng)事人權(quán)益是構(gòu)建公平市場環(huán)境的核心。指導(dǎo)意見應(yīng)確保在虛擬貨幣處置過程中，當(dāng)事人的知情權(quán)、參與權(quán)與救濟(jì)權(quán)得到充分尊重，處置過程的每一個(gè)步驟都應(yīng)公開透明，接受社會(huì)監(jiān)督。此外，規(guī)范第三方機(jī)構(gòu)的選擇與監(jiān)管，通過公開招標(biāo)或競爭性談判等方式，確保第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)性與公正性，避免暗箱操作與利益沖突。

為了提升虛擬貨幣處置的透明度與安全性，指導(dǎo)意見還應(yīng)強(qiáng)調(diào)過程留痕與強(qiáng)化監(jiān)管的重要性。第三方機(jī)構(gòu)在處置虛擬貨幣時(shí)，需全程記錄操作細(xì)節(jié)，確保每一個(gè)步驟都有據(jù)可查，便于后續(xù)審計(jì)與復(fù)核。同時(shí)，建立健全跨部門監(jiān)管機(jī)制，包括司法機(jī)關(guān)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，對(duì)處置過程進(jìn)行全程監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正違規(guī)行為，維護(hù)市場秩序。

虛擬貨幣的跨境特性決定了其監(jiān)管與處置需要國際合作。我國應(yīng)積極參與國際規(guī)則的制定，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)分享經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)政策，共同打擊跨國虛擬貨幣犯罪，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，構(gòu)建一個(gè)充滿活力又安全可控的虛擬貨幣司法處置生態(tài)系統(tǒng)，不僅有利于促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，也為全球虛擬貨幣治理貢獻(xiàn)中國智慧。

綜上所述，虛擬貨幣司法處置的合規(guī)路徑探索與優(yōu)化，對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)市場健康發(fā)展具有重要意義。虛擬貨幣的監(jiān)管與司法處置是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要立法、司法與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同努力，以及國際合作。虛擬貨幣的司法處置問題不僅考驗(yàn)著各國法律體系的適應(yīng)能力和創(chuàng)新意識(shí)，也對(duì)全球監(jiān)管合作提出了更高要求。面對(duì)這一新興領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，如何在維護(hù)金融安全與促進(jìn)科技創(chuàng)新之間找到平衡，成為全球范圍內(nèi)亟待解答的關(guān)鍵課題。面對(duì)虛擬貨幣帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，我國應(yīng)繼續(xù)秉持審慎原則，通過出臺(tái)全面的指導(dǎo)意見，為虛擬貨幣司法處置提供明確的法律框架，構(gòu)建一個(gè)健康、透明、高效的金融市場環(huán)境，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字金融的繁榮發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的法治基礎(chǔ)。

來源：人民法院報(bào)·2版

作者：楊凱（作者系華東政法大學(xué)教授）