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2月13日，在2025世界政府峰會(huì)上，阿里巴巴（9988.HK）聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席蔡崇信確認(rèn)了阿里與蘋果就AI合作的傳聞，蘋果在中國(guó)銷售的iPhone手機(jī)將采用阿里巴巴的人工智能技術(shù)。
蔡崇信表示，由于相關(guān)法規(guī)要求蘋果公司必須與一家獲得中國(guó)本地認(rèn)可的公司合作，所以蘋果公司尚未在中國(guó)推出其全套人工智能功能?！疤O果在中國(guó)需要一個(gè)本地化的合作伙伴，為他們的手機(jī)服務(wù)。蘋果一直非常挑剔，他們與中國(guó)的多家公司進(jìn)行了交談。最終，他們選擇與我們做生意?！?/p>
此前有消息稱，蘋果和阿里巴巴已經(jīng)向國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了他們共同開發(fā)的國(guó)行版Apple Intelligence及相關(guān)AI功能，正等待審批通過，預(yù)計(jì)再過不久就會(huì)正式上線。
但目前阿里云仍處于收入低增長(zhǎng)階段。2024年9月份季度，阿里云智能集團(tuán)收入296.1億元，同比增長(zhǎng)7%。與蘋果合作，阿里云智能集團(tuán)的收入增速是否會(huì)進(jìn)一步提升？
01
收入增長(zhǎng)低于凈利潤(rùn)增長(zhǎng)
在電商之外，云服務(wù)是阿里重要的布局。
2019年11月，阿里啟動(dòng)港股上市，時(shí)任阿里集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇在股東信中表示阿里會(huì)繼續(xù)堅(jiān)定推行三大戰(zhàn)略：全球化、內(nèi)需、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算；在2021年7月的股東信中，張勇在提到阿里云時(shí)表示，“作為阿里巴巴面向未來(lái)的第二增長(zhǎng)線，繼續(xù)在市場(chǎng)上保持領(lǐng)先地位。”。
2022年12月，阿里云組織架構(gòu)調(diào)整，張建鋒不再擔(dān)任阿里云智能總裁，由張勇兼任阿里云總裁，并直接分管釘釘。
彼時(shí)，作為阿里第二增長(zhǎng)線的阿里云正面臨增長(zhǎng)瓶頸。2018財(cái)年（截至2018年3月31日止年度），阿里云同比增長(zhǎng)101%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)第12個(gè)季度規(guī)模超過及近翻倍增長(zhǎng)。此后幾個(gè)財(cái)年里，阿里云的增速逐漸放緩，分別為84%、62%、50%、23%；到2023財(cái)年（截至2023年3月31日止年度），降至4%。
2023年3月，阿里啟動(dòng)了成立以來(lái)最大的一次組織變革，構(gòu)建1+6+N的組織結(jié)構(gòu)：在阿里巴巴集團(tuán)之下，設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、國(guó)際數(shù)字商業(yè)、菜鳥、大文娛等6大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司。其中阿里計(jì)劃進(jìn)行云智能集團(tuán)的完全分拆，并在分拆前計(jì)劃通過私募融資引進(jìn)外部占了投資者，在未來(lái)12個(gè)月完成。
同年6月，張勇宣布將卸任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO職務(wù)。集團(tuán)執(zhí)行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團(tuán)CEO，同時(shí)繼續(xù)兼任淘天集團(tuán)董事長(zhǎng)。張勇此后將繼續(xù)擔(dān)任阿里云智能集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。張勇還表示，將繼續(xù)致力于強(qiáng)化阿里云智能集團(tuán)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。
但9月，張勇除了卸任阿里集團(tuán)董事會(huì)主席和CEO職位外，還一并辭去了阿里云董事長(zhǎng)與CEO職務(wù)。蔡崇信接任集團(tuán)董事會(huì)主席，吳泳銘出任集團(tuán)CEO并兼任阿里云董事長(zhǎng)與CEO職務(wù)。從集團(tuán)CEO吳泳銘兼任阿里云董事長(zhǎng)與CEO職務(wù)也看出阿里對(duì)阿里云的重要程度。
同年11月，阿里在財(cái)報(bào)中宣布阿里云停止完全分拆，吳泳銘在當(dāng)季的也業(yè)績(jī)電話會(huì)表示，“云智能集團(tuán)將堅(jiān)定實(shí)施AI驅(qū)動(dòng)、公共云優(yōu)先的戰(zhàn)略?！?/p>
不久后，阿里云宣布新的組織架構(gòu)——在阿里集團(tuán)層面成立基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)，阿里云產(chǎn)研層面成立基礎(chǔ)設(shè)施事業(yè)部、產(chǎn)品架構(gòu)與穩(wěn)定性部。
進(jìn)入2024年，阿里云多次降價(jià)。2月，阿里云宣布中國(guó)區(qū)全線降價(jià)，100多款、500多種規(guī)格的產(chǎn)品直降20%，最高降幅55%；4月，阿里云宣布海外市場(chǎng)全線降價(jià)，覆蓋全球13個(gè)地域節(jié)點(diǎn)部署的核心云產(chǎn)品、500多個(gè)產(chǎn)品規(guī)格，平均降幅23%，最高降幅59%。5月，阿里云宣布對(duì)其通義千問GPT-4級(jí)主力模型Qwen-Long進(jìn)行大幅降價(jià)，降幅高達(dá)97%。
2024年9月，吳泳銘在2024年云棲大會(huì)上表示，過去一段時(shí)間里，模型推理成本指數(shù)級(jí)下降，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過摩爾定律。一年來(lái)，通義千問API在阿里云百煉上的調(diào)用價(jià)格下降了97%，百萬(wàn)Tokens調(diào)用花費(fèi)最低已經(jīng)降到了5毛錢。推理成本是應(yīng)用爆發(fā)的關(guān)鍵問題，阿里云會(huì)努力把成本繼續(xù)降下去。
在2024年財(cái)年全年業(yè)績(jī)發(fā)布電話會(huì)上，阿里表示預(yù)計(jì)阿里云業(yè)務(wù)的收入在2025下半財(cái)年重回雙位數(shù)增長(zhǎng)。
但橫向?qū)Ρ葋?lái)看，阿里云的收入規(guī)模和增速在阿里集團(tuán)并不亮眼。截至2024年9月30日止六個(gè)月，淘天集團(tuán)收入2123.67億元，同比持平；云智能集團(tuán)收入561.59億元，同比增長(zhǎng)7%；阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入609.65億元，同比增長(zhǎng)31%；菜鳥集團(tuán)收入514.58億元，同比增長(zhǎng)12%；本地生活集團(tuán)收入339.54億元，同比增長(zhǎng)13%；大文娛集團(tuán)收入112.75億元，同比增長(zhǎng)1%。
阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入體量、增速均超過云智能集團(tuán)，菜鳥、本地生活的收入增速也是云智能集團(tuán)的兩倍。
02
AI競(jìng)爭(zhēng)激烈
資料顯示，從2015年，阿里云開始推出AI產(chǎn)品，適用于語(yǔ)音識(shí)別、圖像識(shí)別、視覺識(shí)別等多個(gè)領(lǐng)域。隨后，阿里投資入股深鑒科技、寒武紀(jì)、商湯科技、曠視科技、依圖科技等一眾AI公司，涉足更核心的技術(shù)領(lǐng)域，并彌補(bǔ)阿里在AI視覺識(shí)別方面的不足。
2023年10月，阿里參與了智譜AI的融資；2023年11月，阿里云參與了零一萬(wàn)物的天使輪融資；2024年，阿里向月之暗面投資約8億美元，購(gòu)入約36%的股權(quán)；同年3月，阿里領(lǐng)投AI大模型公司MiniMax的新一輪融資，領(lǐng)投至少6億美元。從2023年-2024年，阿里多次參與百川智能的融資。而這五家公司，是大模型創(chuàng)業(yè)獨(dú)角獸、有著“大模型五虎”之稱。
除了對(duì)外投資，增加AI布局外，阿里云也在不斷發(fā)展自身的大模型。2023年4月，阿里云推出AI大模型“通義千問”，具備多輪對(duì)話、文案創(chuàng)作、邏輯推理、多模態(tài)理解、多語(yǔ)言支持等功能。彼時(shí)，張勇表示，阿里巴巴所有產(chǎn)品未來(lái)將接入“通義千問”大模型，進(jìn)行全面改造，包括天貓、釘釘、高德地圖、淘寶、優(yōu)酷、盒馬等。
同年9月，阿里云推出“通義千問”2.0及多個(gè)行業(yè)大模型。2024年5月，阿里云發(fā)布通義千問2.5，并開源通義千問1100億參數(shù)模型。2025年2月，通義千問發(fā)布性能強(qiáng)大的旗艦版Qwen2.5-Max，并開源升級(jí)版視覺理解模型Qwen2.5-VL以及支持百萬(wàn)token長(zhǎng)文本處理的Qwen2.5-1M。
2月，全球最大AI開源社區(qū)Huggingface發(fā)布了最新的開源大模型榜單，其中排名前十的開源大模型，都基于阿里通義千問（Qwen）開源模型二次訓(xùn)練的衍生模型。
但除了阿里外，騰訊、百度、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)大廠都在布局AI。騰訊有混元大模型、百度有文心大模型、字節(jié)有豆包大模型。而在面向C端的AIGC應(yīng)用中，阿里并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)。
據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，截止到2024年12月，AI原生APP月度活躍用戶已經(jīng)突破1.2億，同比增長(zhǎng)232%，同時(shí)，用戶粘性也持續(xù)增長(zhǎng)，整體月人均使用時(shí)長(zhǎng)達(dá)133.0分鐘，月人均使用次數(shù)也達(dá)到49.6次。
在綜合類AI原生APP中，豆包、Kimi、文小言“三強(qiáng)格局”已經(jīng)形成，月活躍用戶規(guī)模分別為7523萬(wàn)、2101萬(wàn)、1224萬(wàn)，2024年全年的復(fù)合增長(zhǎng)率分別增長(zhǎng)21.2%、69.4%、4.7%。而通義的月活躍用戶規(guī)模為290萬(wàn)，復(fù)合增長(zhǎng)率為3.1%。
阿里云或許能夠借助與蘋果的合作，擴(kuò)大其在C端的影響力。同時(shí)，阿里云能否進(jìn)一步提振收入增速，真正成為阿里的第二增長(zhǎng)線也值得期待。
作者丨五仁
來(lái)源丨征探財(cái)經(jīng)（ID:teccj6)
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