作者 | 高凌朗
編輯 | 周在安
當DeepSeek用7天時間收獲1億用戶后，月之暗面大概后悔了2024年鋪天蓋地的廣告投放策略。
2月18日，這家曾被視為"中國版OpenAI"的公司，宣布大幅收縮產品投放預算，暫停多個安卓渠道投放及第三方廣告平臺合作。其一年前高歌猛進的"商業(yè)化先行"策略，如今在技術為王的賽道上處境尷尬。
據(jù)界面新聞報道，DeepSeek在短短幾十天內實現(xiàn)3500萬日活躍用戶(DAU)。相比之下，月之暗面旗下Kimi雖投入巨資，但一年多時間僅獲得不足千萬量級的日活數(shù)據(jù)。
更引人注目的是，2月18日，DeepSeek創(chuàng)始人梁文鋒與月之暗面創(chuàng)始人楊植麟幾乎同時發(fā)布關于注意力機制的最新研究論文，兩位技術大佬的"撞車"令業(yè)界矚目。
論文中，DeepSeek提出了NSA（原生稀疏注意力）架構，而月之暗面則提出了MoBA（塊注意力混合）架構，二者都在尋求突破大模型的性能瓶頸。
創(chuàng)業(yè)以來，在技術積累相當?shù)那闆r下，兩家公司的發(fā)展策略走出了不同路徑：DeepSeek選擇開源模型帶動生態(tài)發(fā)展，月之暗面則將重心放在商業(yè)化布局和市場推廣。
從現(xiàn)在的格局看，在這場基于前沿科技的博弈中，月之暗面押寶商業(yè)化的代價正逐漸顯現(xiàn)。
如果不是Deepseek橫空出世，月之暗面或許會一直穩(wěn)居國內人工智能領域的“巨星”之位
2024年3月，Similarweb的數(shù)據(jù)顯示，Kimi的網(wǎng)頁版日活用戶達到34.6萬，App端暫無具體數(shù)據(jù)，但通常情況下不會超過網(wǎng)頁版。
而到了2025年2月，QuestMobile最新數(shù)據(jù)顯示，Kimi的日活躍用戶數(shù)達到396萬，在不到一年的時間內實現(xiàn)了6倍以上的增長。
在此期間，月之暗面也獲得了包括阿里巴巴、騰訊、美團等科技巨頭，以及紅杉中國、高榕資本等頂級投資機構的青睞，公司估值一度超過33億美元。
這些成就與創(chuàng)始人楊植麟的技術實力密不可分，作為清華大學計算機系畢業(yè)、卡內基梅隆大學計算機博士，他是中國35歲以下NLP領域引用量最高的研究者。
在2024年3月，他帶領團隊將Kimi的長文本能力提升至200萬字，遠超當時GPT-4 Turbo的處理能力。要注意的是，當時百度的文心一言在默認情況下只能生成2000字以內的內容。
然而，為盡快實現(xiàn)商業(yè)化策略，月之暗面決定用高昂的獲客成本換取用戶增長。據(jù)App Growing數(shù)據(jù)顯示，2024年10月Kimi投放量飆升，20天就投入1.1億元推廣費用。其在B站的獲客成本已從2023年的12-13元/人上升至2024年的30元/人。
換句話說，大手筆投放背后，是對用戶留存的焦慮。楊植麟在2024年11月就曾公開強調，提升留存是Kimi當前最核心的目標。
相比之下，DeepSeek走出了完全不同的路徑。
據(jù)AI產品榜統(tǒng)計，DeepSeek R1模型在2025年1月發(fā)布后，僅用7天就實現(xiàn)了1億用戶的增長，其中80%以上用戶來自發(fā)布后的最后一周。
更令人驚訝的是，這一增長完全建立在口碑傳播基礎上，沒有投入任何廣告費用。
DeepSeek的崛起不僅改變了用戶格局，其開源策略更重塑了整個行業(yè)的競爭邏輯。
據(jù)報道，百度云、華為云、騰訊云已相繼宣布接入DeepSeek。更引人注目的是，擁有近14億月活的微信也開始在其AI搜索中灰度測試DeepSeek-R1。在C端產品方面，騰訊元寶接入DeepSeek后下載量迅速飆升，在蘋果商店中國區(qū)排名第三。
另外，據(jù)鈦媒體AGI報道，在"大模型六小虎"（月之暗面、百川智能、智譜AI、零一萬物、MiniMax、階躍星辰）中，已有三家選擇接入DeepSeek。其中零一萬物、MiniMax分別在海外版產品中接入DeepSeek R1，階躍星辰則在國內產品躍問中率先接入。
工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林指出，DeepSeek的成功讓AI產業(yè)投資焦點從應用端重新回歸基礎模型。有了開源的DeepSeek，AI大模型應用門檻大幅降低，這迫使月之暗面等玩家必須重新思考戰(zhàn)略定位。
月之暗面研究員Flood Sung曾表示："主要還是考慮了成本問題"，他還解釋道，"長上下文主要做的是長文本輸入，有預填充，有Mooncake加持，成本速度可控，而長思維鏈是長文本輸出，成本高很多，速度也要慢很多。"
簡單來說，現(xiàn)在開源技術層出不窮，且開源資源往往性價比極高。在這種背景下，月之暗面過于關注成本、忽視技術發(fā)展的思路，已經(jīng)面臨困境。
知情人士透露，DeepSeek的爆發(fā)對月之暗面內部造成不小沖擊。團隊在復盤后認為要堅持基礎模型SOTA（State-of-the-art，當前最佳），并且會更加關注應用層的機會。
對于整個行業(yè)來說，DeepSeek的成功也意味著競爭重點從獲取客戶轉向為技術創(chuàng)新。月之暗面也在積極尋找新的突破口，其中一個重點方向是開發(fā)類似OpenAI的DeepResearch（多步推理與復雜任務處理）這樣的深度研究領域智能體產品。
在商業(yè)化方面，月之暗面目前主要通過API接入實現(xiàn)部分B端收入，C端產品Kimi仍采用免費加打賞模式。但在開源浪潮下，這種商業(yè)模式的可持續(xù)性正受到考驗。
Flood Sung在春節(jié)后的一次分享中感嘆："OpenAI o1發(fā)布后，效果爆炸，Long-CoT（長鏈思維）的有效性讓我陷入反思。"這番話或許道出了月之暗面最大的遺憾——當所有人都在為降本增效而戰(zhàn)時，他們錯過了最關鍵的技術突破窗口。
但無論是DeepSeek和Kimi都在努力提升技術，比如通過優(yōu)化注意力機制來提高模型處理長文本的效率，DeepSeek的NSA和Kimi的MoBA都是這方面的創(chuàng)新。
我們認為，如果月之暗面曾因一時的發(fā)展路線失誤而遺憾，那么現(xiàn)在正是改正的契機。從更宏觀的視角來看，中國AI行業(yè)正從單純追求用戶增長轉向技術突破，必將迎來新的發(fā)展篇章。
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