越南市場(chǎng)情況與投資形勢(shì)介紹
附：經(jīng)典案例和個(gè)人建議
演講人：陸典谷
前言：
本文系筆者2025年3月12日參加 “助力高新區(qū)企業(yè) 開(kāi)拓東南亞市場(chǎng)主體活動(dòng)”主題演講稿（略有增刪）。該企業(yè)活動(dòng)座談會(huì)由 珠海高新區(qū)企業(yè)服務(wù)中心、廣東進(jìn)出口商會(huì)主辦，珠海高新區(qū)商業(yè)聯(lián)合會(huì)（總商會(huì)）協(xié)辦，珠海高新發(fā)展有限公司承辦。
正文
一、越南宏觀經(jīng)濟(jì)概覽
1. 越南概況
越南與中國(guó)山水相連、是連接中國(guó)-東盟的橋頭堡。越南陸地總面積約31萬(wàn)平方公里，平原面積占比1/4（對(duì)比：中國(guó)約1/8）。全國(guó)大陸海岸線3260公里，從北到南海港遍布。全國(guó)總?cè)丝?.013億人（2024年末）——世界第16，人口自然增長(zhǎng)率1.03%。全國(guó)人口平均年齡32.9歲，預(yù)期壽命74.7歲。全國(guó)勞動(dòng)力人口5250萬(wàn)人，其中在就業(yè)人口5190萬(wàn)人（2024年均數(shù)據(jù)）。
據(jù)越南投資計(jì)劃部數(shù)據(jù)，截至2024年7月，全國(guó)已成立的工業(yè)園區(qū)431個(gè)，分布在61個(gè)省、中央直轄市（全國(guó)共63個(gè)省級(jí)行政區(qū)），使用土地總面積132300公頃，其中在運(yùn)營(yíng)的有301個(gè)；另有27個(gè)新園區(qū)已獲得批準(zhǔn)投資主張（至2024.12.11）。至2030年，全國(guó)工業(yè)園區(qū)總數(shù)將達(dá)到558個(gè)，使用土地總面積205800公頃。
2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)與目標(biāo)
越南近三年（2022-2024）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)亮眼，年均增長(zhǎng)6.72%（2022年8.02%，2023年5.05%，2024年7.09%），是世界經(jīng)濟(jì)增速最高的國(guó)家之一。
2024年，越南全國(guó)GDP增長(zhǎng)7.09%，總額達(dá)4763億美元——世界第33位；人均GDP4700美元。
全國(guó)進(jìn)出口總額7862.9億美元（世界第17），比2023年增長(zhǎng)15.4%，貿(mào)易順差247.7億美元。其中出口額4055.3億美元，同比增長(zhǎng)14.3%；進(jìn)口額3807.6億美元，同比增長(zhǎng)15.1%。
全國(guó)外商直接投資（FDI）總額382.3億美元，排在世界前15名，已落地的FDI項(xiàng)目總金額253.5億美元，比2023年增長(zhǎng)9.4%。
全國(guó)僑匯收入190億美元，世界第10；其中胡志明市僑匯收入100.4億美元。
- 2025年目標(biāo)：政府設(shè)定經(jīng)濟(jì)增速8%，力爭(zhēng)為2021-2025五年計(jì)劃收官之年奠定基礎(chǔ)；國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)增速為6.5%-7.5%。
- 長(zhǎng)期愿景：2026-2030年目標(biāo)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，成為高收入國(guó)家。到建國(guó)100周年（2045），邁入發(fā)達(dá)國(guó)家行列。
3. 宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性
近五年來(lái)，越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，且宏觀經(jīng)濟(jì)總體比較穩(wěn)定。
- 通脹率控制在4%以下，財(cái)政赤字目標(biāo)為GDP的3.8%。近五年的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)見(jiàn)下表：
2020-2024越南CPI
年份
CPI
2020年
3.23%
2021年
1.84%
2022年
3.15%
2023年
3.25%
2024年
3.58%
- 外匯儲(chǔ)備穩(wěn)健，貨幣政策逐步寬松以支持增長(zhǎng)。
越南近五年的外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)
年份
外匯儲(chǔ)備（億美元）
2020
2021
2022
2023
1000
2024
890
二、越南經(jīng)濟(jì)的核心驅(qū)動(dòng)力
1. 制造業(yè)與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)
因中美貿(mào)易戰(zhàn)以及人工成本、稅收優(yōu)惠政策變化等多重因素的影響，越南承接了來(lái)自日本、韓國(guó)、新加坡、中國(guó)大陸、香港特區(qū)、臺(tái)灣省、美國(guó)等國(guó)家、地區(qū)的部分轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，是全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中的重要一環(huán)，其制造業(yè)增加值占GDP的比重逐年增加。2024年，越南制造業(yè)占GDP比重超25%，工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（IIP）2024年增長(zhǎng)8.8%，PMI長(zhǎng)期高于榮枯線。
- 全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移：
越南是吸引全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的熱點(diǎn)國(guó)家，不少跨國(guó)企業(yè)（含中企）加速在越南建廠，電子、紡織、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為主，此外房地產(chǎn)行業(yè)（含工業(yè)地產(chǎn)）也是外商（含越僑）投資的熱點(diǎn)領(lǐng)域。據(jù)越南統(tǒng)計(jì)總局發(fā)布的數(shù)據(jù),2024年越南全國(guó)新批、增資和股權(quán)并購(gòu)?fù)鈬?guó)直接投資(FDI)382.3億美元，同比下降3.0%。實(shí)際到位資金253.5億美元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)9.4%。
2. 出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)
近二十年來(lái)，越南的經(jīng)濟(jì)是典型的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)，貿(mào)易是越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，貿(mào)易增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于當(dāng)年的GDP增長(zhǎng)率，貿(mào)易進(jìn)出口總額是全年GDP的150%以上。
去年（2024），越南全國(guó)進(jìn)出口總額7862.9億美元（世界第17），是全國(guó)GDP的165.08%（1.65倍）。
越南前6大進(jìn)出口貿(mào)易市場(chǎng)，如下：
（1）中國(guó)第一：總額2049億美元，增長(zhǎng)19.2%。其中出口606億美元，下降1.1%；進(jìn)口1143億美元（越南最大的貿(mào)易進(jìn)口國(guó)），增長(zhǎng)30.4%。
（2）美國(guó)第二：總額1346億美元，增長(zhǎng)21.5%。其中出口1196億美元（越南最大的出口市場(chǎng)），增長(zhǎng)13.7%；進(jìn)口469億美元，增長(zhǎng)14.7%。
（3）東盟第三：總額839億美元。其中出口370億美元，增長(zhǎng)13.7%，進(jìn)口469億美元，增長(zhǎng)14.7%。
（4）韓國(guó)第四：總額818億美元，增長(zhǎng)7.6%。其中，出口255億美元，增長(zhǎng)8.7%；進(jìn)口167億美元，增長(zhǎng)11.8%。
（5）歐盟第五：總額688億美元。出口521億美元，增長(zhǎng)19.3%；進(jìn)口167億美元，增長(zhǎng)11.8%。
（6）日本第六：總額預(yù)計(jì)達(dá)460億美元。出口246億美元，增長(zhǎng)5.6%；進(jìn)口214億美元，減少1.2%。
2024年，越南主要的貿(mào)易順差、逆差對(duì)象，如下：
順差對(duì)象：
2024年，對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差1046億美元，增長(zhǎng)25.6%；
歐盟354億美元，增長(zhǎng)23.2%；
日本32億美元，增長(zhǎng)91.9%。
逆差對(duì)象：
對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差837億美元，增長(zhǎng)69.5%；
韓國(guó)307億美元，增長(zhǎng)5.9%；
東盟99億美元，增長(zhǎng)18.9%。
- 面臨短期挑戰(zhàn)：短期內(nèi)，越南對(duì)美國(guó)的出口增速可能受到美國(guó)去庫(kù)存周期和特朗普總統(tǒng)對(duì)越貿(mào)易態(tài)度的影響，但中長(zhǎng)期受益于RCEP和區(qū)域一體化。
3. 內(nèi)需與消費(fèi)強(qiáng)勁
盡管越南人均GDP不高，但得益于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和居民收入渠道多樣化等因素，越南近十年來(lái)的內(nèi)需和居民消費(fèi)的能力都比較強(qiáng)勁。2024年越南的最終消費(fèi)占GDP的三分之二，因此對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著顯著的影響。在具體行業(yè)和領(lǐng)域方面，農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)的增長(zhǎng)率為3.27%，對(duì)經(jīng)濟(jì)總增加值的貢獻(xiàn)率為5.37%；工業(yè)和建筑業(yè)以8.24%的增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)了45.17%的份額；服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)率為7.38%，貢獻(xiàn)了49.46%。?
下面，分享幾項(xiàng)具體數(shù)據(jù)：
（1）摩托車(chē)和汽車(chē)銷(xiāo)量：越南是除中國(guó)與印度之外的世界第三大摩托車(chē)市場(chǎng)，摩托車(chē)社會(huì)保有量接近6000萬(wàn)輛——幾乎人均一輛摩托車(chē)。截至2024年前八個(gè)月，越南汽車(chē)制造業(yè)累計(jì)生產(chǎn)新摩托車(chē)超過(guò)2,020,000輛，較去年同期增長(zhǎng)了6.9%。2024年越南的汽車(chē)消費(fèi)量為317萬(wàn)輛?，其中電動(dòng)汽車(chē)的消費(fèi)量尤為顯著，其中Vinfast交付了超過(guò)87000輛電動(dòng)汽車(chē)，成為越南電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊?。其它品牌表現(xiàn)方面，豐田銷(xiāo)量達(dá)到68000多輛，現(xiàn)代汽車(chē)銷(xiāo)量為67168輛，本田銷(xiāo)量有28267輛，增長(zhǎng)19%。?
（2）?2024年越南的啤酒消費(fèi)量為380萬(wàn)升?。根據(jù)Vietnam-Briefing的報(bào)道，截至2022年，越南的啤酒消費(fèi)量占全球市場(chǎng)的2.2%，每年消費(fèi)380萬(wàn)升啤酒，東盟第一，亞洲僅次于中國(guó)、日本。?
（3）2024年越南房地產(chǎn)市場(chǎng)的整體發(fā)展情況呈現(xiàn)出顯著的上漲趨勢(shì)，尤其是在公寓市場(chǎng)方面表現(xiàn)尤為突出。2024年，越南新房預(yù)售量增長(zhǎng)約40%，尤其公寓市場(chǎng)價(jià)格顯著上漲。河內(nèi)市的公寓房?jī)r(jià)同比激增約40%至50%，部分項(xiàng)目和地區(qū)的漲幅甚至更高。胡志明市的公寓價(jià)格也較2023年上漲了約20%至30%。此外，越南的工業(yè)地產(chǎn)，尤其是工業(yè)園區(qū)的土地租金也有了明顯的上漲。?
- 數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，政府目標(biāo)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP 20%。
“越南制造”、數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出。據(jù)《越南經(jīng)濟(jì)》 2025年1月15日?qǐng)?bào)道，“越南制造”計(jì)劃實(shí)施5年來(lái)，“越南制造”在數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的占比從20%上升到32%。2024年，越南數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值1580億美元，“越南制造”占比達(dá)32%。五年來(lái)越南數(shù)字科技企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)了50%，達(dá)7.4萬(wàn)家，2024年越南數(shù)字科技企業(yè)海外市場(chǎng)收入達(dá)115億美元，年均增長(zhǎng)30%以上。
三、越南投資環(huán)境分析
1. 政策支持與改革
- 財(cái)政政策：2025年財(cái)政支出目標(biāo)980億美元，重點(diǎn)投入基建和數(shù)字經(jīng)濟(jì)。越南政府與中國(guó)政府以及云南省政府、廣西區(qū)政府洽談，重點(diǎn)推進(jìn)越南與中國(guó)互聯(lián)互通的鐵路項(xiàng)目，如老街-河內(nèi)-海防、芒街-下龍-海防鐵路項(xiàng)目等。
越南政府和科技部等部門(mén)提出逐步提高“越南制造”、數(shù)字科技經(jīng)濟(jì)的占比，到2030年，“越南制造”占數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比重達(dá)50%以上，到2035年越南數(shù)字科技企業(yè)海外市場(chǎng)收入達(dá)1000億美元，超過(guò)農(nóng)產(chǎn)品出口金額。
- 貨幣政策：信貸增長(zhǎng)目標(biāo)16%，利率下行緩解企業(yè)融資壓力。
- 外資政策：精簡(jiǎn)行政機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化審批流程。越共中央總書(shū)記蘇林目前正在大力推進(jìn)行政機(jī)構(gòu)的精簡(jiǎn)，以期減少政府預(yù)算開(kāi)支、提高行政辦事效率。據(jù)越通社河內(nèi)近期報(bào)道，越共中央總書(shū)記蘇林最近強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)體制改革和改善商業(yè)環(huán)境是十分必要的。具體而言，目標(biāo)是力爭(zhēng)減少至少30%的行政手續(xù)處理時(shí)間，減少至少30%的經(jīng)營(yíng)成本，特別是海關(guān)費(fèi)用、合規(guī)成本和非正式成本；廢除至少30%不必要的商業(yè)條件。力爭(zhēng)在未來(lái)兩到三年內(nèi)，越南的投資環(huán)境位居?xùn)|盟前三。
越南眾多的工業(yè)園區(qū)，對(duì)招商引資實(shí)行差異化的優(yōu)惠政策，例如稅收優(yōu)惠——企業(yè)所得稅減免（“二免四減半”、“四免九減半”、甚至“六免十三減半”）、減免土地租金和出口關(guān)稅等。
2. 基礎(chǔ)設(shè)施與成本優(yōu)勢(shì)
- 交通網(wǎng)絡(luò)：南北高速公路、港口升級(jí)（如海防港）提升物流效率，尤其是從北到南海港密布，非常有利于海運(yùn)。越南政府正加快推進(jìn)南北高速公路的建設(shè)和港口升級(jí)，并推動(dòng)中越互聯(lián)互通的鐵路項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備工作。
- 勞動(dòng)力成本：平均月薪約250-350美元，低于中國(guó)和東南亞部分國(guó)家。
--稅負(fù)、社保成本：比國(guó)內(nèi)更有優(yōu)勢(shì)。
（1）中越兩國(guó)的企業(yè)稅負(fù)對(duì)比：（a）增值稅稅率：越南的最高為10%，而中國(guó)的則為13%。（b）企業(yè)所得稅稅率：越南為20%，而中國(guó)為25%。（c）個(gè)人所得稅稅率：越南最高為35%，而中國(guó)為45%。
（2）中越兩國(guó)企業(yè)的社保負(fù)擔(dān)對(duì)比：
表1：越南只雇傭本國(guó)工人的企業(yè)社保負(fù)擔(dān)比例：
表2：越南雇傭外國(guó)勞工的企業(yè)社保負(fù)擔(dān)比例：
表3：國(guó)內(nèi)企業(yè)（以廣西南寧為例）“五險(xiǎn)一金”繳納比例：
由表1、表2可見(jiàn)，越南企業(yè)社保負(fù)擔(dān)比例為20%或21%。
由表3可見(jiàn)，中國(guó)企業(yè)社保負(fù)擔(dān)比例為33.5%（不含公積金）或45.5%（含公積金）。
- 工業(yè)園集群：全國(guó)共有431個(gè)工業(yè)園區(qū)，園區(qū)密度高，園區(qū)功能分區(qū)明確，能基本滿(mǎn)足各類(lèi)企業(yè)的需求。越南新加坡工業(yè)園、龍江工業(yè)園等園區(qū)提供“一站式”服務(wù)，各個(gè)園區(qū)均有不同的行業(yè)功能分區(qū)規(guī)劃，如有的園區(qū)聚焦電子、汽車(chē)制造（如越南新加坡工業(yè)園），有的聚焦紡織行業(yè)等。
3. 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化機(jī)遇
越南與東盟、歐盟、韓國(guó)、中國(guó)等地區(qū)組織、國(guó)家簽訂了多份多邊、雙邊貿(mào)易協(xié)定、條約。
越南已簽訂的多邊貿(mào)易協(xié)定，有：
?全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）?：越南是CPTPP的簽約國(guó)之一，該協(xié)定于2019年生效。CPTPP包括加拿大、墨西哥、秘魯和智利等國(guó)家，越南與這些國(guó)家的貿(mào)易關(guān)系因此得到了顯著提升。
?區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）?：越南是RCEP的簽約國(guó)之一，該協(xié)定于2022年生效。RCEP涵蓋了東亞和東南亞多個(gè)國(guó)家，越南在其中扮演了重要角色。
?越南與歐盟自由貿(mào)易協(xié)定（EVFTA）?：該協(xié)定于2020年生效，規(guī)定了十年內(nèi)逐步取消關(guān)稅，至2030年7月底前雙邊貨物貿(mào)易中約99%的產(chǎn)品實(shí)施零關(guān)稅。
?越南與英國(guó)自由貿(mào)易協(xié)定（UKVFTA）?：該協(xié)定于2021年生效，生效一年后英國(guó)對(duì)越南出口增長(zhǎng)了24%，越南對(duì)英國(guó)出口增長(zhǎng)了19%。
?越南簽訂的雙邊貿(mào)易條約包括?：
?越南與智利自由貿(mào)易協(xié)定（VCFTA）?：該協(xié)定于2014年生效，促進(jìn)了越南與智利之間的貿(mào)易往來(lái)。
?越南與韓國(guó)自由貿(mào)易協(xié)定（VKFTA）?：該協(xié)定于2015年生效，加強(qiáng)了越南與韓國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)合作。
?越南與亞歐經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟自由貿(mào)易協(xié)定（VN-EAEU FTA）?：該協(xié)定于2016年生效，促進(jìn)了越南與亞歐經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國(guó)家之間的貿(mào)易。
?越南與以色列自由貿(mào)易協(xié)定（VIFTA）?：該協(xié)定于2024年生效，為越南與以色列之間的經(jīng)濟(jì)合作提供了新的機(jī)遇。
- 隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，尤其是RCEP成員國(guó)地位強(qiáng)化貿(mào)易便利性，中越產(chǎn)業(yè)鏈深度合作將迎來(lái)更多的機(jī)會(huì)，也將為中企赴越投資提供更廣闊的發(fā)展空間。
四、投資風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)
1. 外部不確定性
美國(guó)貿(mào)易政策波動(dòng)（如關(guān)稅調(diào)整）、美聯(lián)儲(chǔ)加息周期導(dǎo)致匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
全球電子產(chǎn)業(yè)鏈需求周期性波動(dòng)影響出口。
2. 內(nèi)部結(jié)構(gòu)性短板
基建不足。（1）“電荒”問(wèn)題。越南近幾年近年來(lái)，越南國(guó)內(nèi)頻繁出現(xiàn)“電荒”問(wèn)題。根據(jù)2023年的供電數(shù)據(jù)，廣西電網(wǎng)公司向越南北方電力總公司的月供電量達(dá)到3000萬(wàn)度，總電量接近6800萬(wàn)度。越南國(guó)電集團(tuán)表示，2024-2025年度的電力容量需擴(kuò)充4000-5000兆瓦，北部的用電缺口就達(dá)到2000兆瓦。（2）鐵路運(yùn)力極其有限。越南鐵路總里程3300公里，但運(yùn)輸量能力遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足需求，其中2024年的客運(yùn)量700萬(wàn)余人次、貨運(yùn)量約540萬(wàn)噸——不足全國(guó)貨運(yùn)量的1%（對(duì)比：廣西鐵路總里程5700公里，貨運(yùn)量1.15億噸）。（3）南北高速公里仍未貫通，公路運(yùn)輸擁擠、時(shí)效差。
由于基建不足，導(dǎo)致越南的物流成本在東盟地區(qū)排前列。據(jù)《越通社》報(bào)道，2018年，物流服務(wù)對(duì)越南GDP的貢獻(xiàn)率僅為2％到3％，而越南的物流成本占GDP的比例高達(dá)20.9%，遠(yuǎn)高于泰國(guó)、馬來(lái)西亞等東盟國(guó)家。2024年越南的物流成本占電子商務(wù)交易總額的10%至20%?。
勞動(dòng)力技能匹配度低，高端人才短缺。越南的實(shí)際高等教育普及率較低，不足20%，低于印度、泰國(guó)等國(guó)，但高于柬埔寨、緬甸等國(guó)。此外，越南的勞動(dòng)力生產(chǎn)效率也低于泰國(guó)、馬來(lái)西亞等國(guó)，與中國(guó)國(guó)內(nèi)的勞動(dòng)力生產(chǎn)效率有明顯的差距。 ?
3. 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
本土企業(yè)保護(hù)政策可能會(huì)提高外資準(zhǔn)入的門(mén)檻。越南的北寧、北江等省份，為了保護(hù)本土企業(yè)，穩(wěn)定本國(guó)公民的就業(yè)，擬提高外資注冊(cè)公司的門(mén)檻（比如提高注冊(cè)資本金），暫停中國(guó)駕照在當(dāng)?shù)亍皳Q證”（國(guó)內(nèi)駕照經(jīng)公證翻譯“雙認(rèn)證”后可以換發(fā)越南駕照）等。
環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)，需關(guān)注環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）合規(guī)成本。據(jù)本人所知，國(guó)內(nèi)某農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)擬在越南投資設(shè)廠，盡管越南政府力推，但仍被沿海十多個(gè)省份拒絕項(xiàng)目落地當(dāng)?shù)亍?/p>
工人維護(hù)勞動(dòng)權(quán)益意識(shí)逐步增強(qiáng)。越南工人往往以“罷工”等形式要求提高最低工資，年終按照慣例發(fā)放“第十三薪”和改善工作環(huán)境等。例如，2025年春節(jié)放假前，越南北部一家韓企以出口訂單減少為由，不發(fā)放當(dāng)年的“第十三薪”，導(dǎo)致全廠800多名工人“罷工”。
五、重點(diǎn)投資領(lǐng)域與案例
1. 高增長(zhǎng)潛力行業(yè)
半導(dǎo)體與電子制造：三星、英特爾擴(kuò)大在越產(chǎn)能，配套產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)涌現(xiàn)。蘋(píng)果也把25%的iPhone產(chǎn)能遷至越南。此外，立訊精密、歌爾等也加大了在越南產(chǎn)能的投資。
可再生能源：風(fēng)電、太陽(yáng)能項(xiàng)目獲政府補(bǔ)貼，目標(biāo)2030年清潔能源占比30%。越南政府準(zhǔn)備重啟核電項(xiàng)目，力爭(zhēng)2031年建成首個(gè)核電站。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)：金融科技、電商（如Shopee、Lazada）用戶(hù)增長(zhǎng)迅猛，電商銷(xiāo)售額猛增?！对侥辖?jīng)濟(jì)》2月6日?qǐng)?bào)道,根據(jù)Metric近期發(fā)布的報(bào)告顯示,2024年越南最受歡迎的5大電商平臺(tái)(Shopee、Lazada、TikTok Shop、Tiki和Sendo)總銷(xiāo)售額達(dá)318.9萬(wàn)億越南盾（126億美元）
環(huán)保技術(shù)缺口大，相關(guān)項(xiàng)目需求大，如固體排放物、污水收集與處理、空氣凈化技術(shù)等項(xiàng)目。2024年全國(guó)廢水處理率僅有12.5%，其中全國(guó)城鎮(zhèn)僅有18%的廢水經(jīng)過(guò)污水處理廠集中處理排放（生活廢水處理率最高的兩大城市：胡志明市40%、河內(nèi)30%）。平均每年全國(guó)有3,650,000,000m3（36.5億立方）生活廢水排入環(huán)境。根據(jù)越南政府總理批準(zhǔn)頒行的2021-2030年階段，展望至2050年的綠色增長(zhǎng)國(guó)家戰(zhàn)略：至2030年，II類(lèi)以上城鎮(zhèn)生活廢水達(dá)標(biāo)排放比例達(dá)到50%，其他各類(lèi)城鎮(zhèn)達(dá)到20%；至2050年，全部城鎮(zhèn)完善排水系統(tǒng)，清除水淹的狀況；廢水排放前，100%達(dá)到規(guī)定的收集和處理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。越南政府鼓勵(lì)企業(yè)使用環(huán)保友好型技術(shù)。
建禹集團(tuán)位于越南南定省在建的污水處理項(xiàng)目，日處理污水5000噸，是越南目前在建的最大污水處理項(xiàng)目（由中建二局承建）。
2. 傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)
農(nóng)業(yè)與食品加工：大米、咖啡、水產(chǎn)品出口名列全球前列，冷鏈物流和技術(shù)升級(jí)需求大。2024年，越南大米出口量790萬(wàn)噸，僅次于印度、泰國(guó)，出口額43.7億美元?？Х瘸隹陬~42.4億美元，全球第二；咖啡產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的17%，僅次于巴西。水產(chǎn)品出口額100億美元，全球第三；其中對(duì)中國(guó)出口11.8億美元，增長(zhǎng)51.4%。越南農(nóng)產(chǎn)品巨大的出口需求帶動(dòng)冷鏈物流和技術(shù)升級(jí)的巨大需求。此外，越南消費(fèi)者對(duì)家用品、食品的品質(zhì)追求比較高。
紡織業(yè)：向高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，吸引自動(dòng)化設(shè)備投資。越南紡織行業(yè)的龍頭企業(yè)，如互太紡織、天虹紡織等對(duì)自動(dòng)化設(shè)備的需求較大。
3. 成功案例分享
三星越南：累計(jì)投資超180億美元。三星越南的出口額曾占越南出口額高達(dá)20%。《越南經(jīng)濟(jì)》2025年1月13日?qǐng)?bào)道，2024年三星越南營(yíng)收314億美元（相當(dāng)于越南GDP的6.59%、占出口總額的7.74%），預(yù)計(jì)2025年?duì)I收將達(dá)347億美元，較2024年增長(zhǎng)10%。
中國(guó)企業(yè)在越南典型案例：TCL越南公司、新希望集團(tuán)越南公司、隆基綠能光伏項(xiàng)目、比亞迪電動(dòng)汽車(chē)組裝廠、國(guó)軒高科（與越南首富范日旺的Vinfast汽車(chē)集團(tuán)合作）、OPPO和VIVO手機(jī)、建禹集團(tuán)（在建越南目前最大的污水處理廠）等。
六、投資策略與建議
1. 短期策略：關(guān)注政策紅利行業(yè)（基建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、再能能源、環(huán)境友好型技術(shù)），充分了解和利用好工業(yè)園區(qū)的優(yōu)惠政策。留意，越南各地不同的工業(yè)園區(qū)實(shí)行不同的優(yōu)惠政策，且對(duì)特定的行業(yè)的優(yōu)惠力度也不同，如有些園區(qū)實(shí)行“二免四減半”，另一些園區(qū)實(shí)行“四免九減半”、減免土地使用權(quán)租金和進(jìn)口關(guān)稅，也有個(gè)別園區(qū)對(duì)某些行業(yè)無(wú)優(yōu)惠政策等。
2.長(zhǎng)期布局：深耕本地市場(chǎng)，通過(guò)合資或并購(gòu)整合資源。在保持國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)和差異化優(yōu)勢(shì)的前提下，更應(yīng)該通過(guò)本地化的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)定位，成功融入越南消費(fèi)者的生活。成功案例，如新希望（越南）的飼料產(chǎn)品，TCL（越南）的家電產(chǎn)品，OPPO、VIVO、華為手機(jī)等，打破了越南消費(fèi)者對(duì)中國(guó)產(chǎn)品是“劣質(zhì)品”的以往偏見(jiàn)，深受他們的喜愛(ài)。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理：不僅要重視商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也要重視法律風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要關(guān)注文化沖突與語(yǔ)言差異、現(xiàn)場(chǎng)員工管理等風(fēng)險(xiǎn)管控。例如，（1）2008年，本人在越南同奈省某工業(yè)區(qū)任職期間，親眼目睹了某企業(yè)中方管理人員因習(xí)慣性以“罵人”的方式進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)管理，結(jié)果導(dǎo)致全體上千名越籍員工“罷工”。（2）2018年，珠三角某凈水器生產(chǎn)商參加胡志明市國(guó)際展會(huì)，因快遞樣機(jī)附帶產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等印刷品，需要接受越南部門(mén)的“文化審查”而樣機(jī)被海關(guān)扣留40多天（“文化審查”期限45天），最終錯(cuò)過(guò)了樣機(jī)在展會(huì)展示的時(shí)機(jī)。
個(gè)人建議：
1、投資設(shè)廠前，除了公司實(shí)地調(diào)研以外，還應(yīng)委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，尤其是有實(shí)力、有信譽(yù)且熟悉越南市場(chǎng)、風(fēng)土人情和中越兩國(guó)法律的中資律所做好前期的盡調(diào)，避免出現(xiàn)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。委托精通中越雙語(yǔ)（不精通越南語(yǔ)，難以熟悉、了解越南法律）、熟悉中越兩國(guó)法律、誠(chéng)實(shí)可靠的律師和專(zhuān)家進(jìn)行盡調(diào)和咨詢(xún)，尤為關(guān)鍵。
2、聘請(qǐng)素質(zhì)高、人品靠譜的翻譯員，避免出現(xiàn)商業(yè)談判和合同協(xié)議的“紕漏”和“陷阱”。據(jù)本人所知，中越翻譯人才因之前缺乏中越兩國(guó)政府認(rèn)可的翻譯資質(zhì)證書(shū)作為選拔、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致企業(yè)、政府部門(mén)難以直觀判斷人選的實(shí)際水平，吃了不少虧。尤其是不少越南籍翻譯嚴(yán)重依賴(lài)“谷歌翻譯”等機(jī)翻，中文翻譯錯(cuò)誤較多。
3、高度重視合法合規(guī)，尤其重視前端的風(fēng)險(xiǎn)把控。近年來(lái)，越南對(duì)企業(yè)合規(guī)的監(jiān)督和審查，日趨規(guī)范化。但目前，越南尚未建立完善的全國(guó)性“征信系統(tǒng)”，訴訟案件的執(zhí)行率不理想。因此，企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控尤為重要。
謝謝！
作者簡(jiǎn)介：
陸典谷（Danny），中國(guó)廣西人。
越南投資咨詢(xún)專(zhuān)家
中越互譯譯員
CATTI全國(guó)翻譯人才庫(kù)會(huì)員
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