全國“兩會”終于落下帷幕。
由于每年“兩會”都會詳細(xì)討論當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)建設(shè)、民生福利和國際事務(wù)等諸多方面的問題，因此受到社會各界的廣泛關(guān)注。
那么，今年的“兩會”有哪些新的看點(diǎn)？新的增量信息？這些信息，又會對我們的工作和生活產(chǎn)生哪些影響呢？
本次兩會，按照會議推進(jìn)的時間線，有幾場重要會議值得關(guān)注。
分別是，3月5日上午公布的《2025年政府工作報告》，3月6日的經(jīng)濟(jì)主題記者會、3月7日的外長記者會，3月9日的民生主題記者會，以及兩場“部長通道”溝通交流。期間，總書記還參加了江蘇代表團(tuán)審議并發(fā)表講話，也值得重點(diǎn)關(guān)注。
接下來，柏年就按照本次兩會召開的時間線，逐一和大家分析。
一、《政府工作報告》的關(guān)鍵信息
首先，就是3月5日，發(fā)布的《2025政府工作報告》。
我在“兩會”前瞻的視頻中提到過《2025年政府工作報告》的重要性。它是中央高層針對我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，總體目標(biāo)、具體方向和實(shí)施路徑的一個集大成的報告。
3月5日上午公布的“政府工作報告”，柏年將其總結(jié)為12個字，“客觀進(jìn)取、精準(zhǔn)發(fā)力、狠抓落實(shí)”。
首先，是客觀進(jìn)取。
應(yīng)該說，這是一次“直面困難”的會議。《報告》對我國的經(jīng)濟(jì)形勢仍有擔(dān)心，指出“要清醒看到面臨的困難和挑戰(zhàn)”，并在最近5年首次提出“外部可能更大沖擊我國貿(mào)易、科技等領(lǐng)域”，并著重強(qiáng)調(diào)消費(fèi)不振、企業(yè)經(jīng)營和地方財政困難等問題，并直言實(shí)現(xiàn)今年目標(biāo)“很不容易”。
今年的困難和挑戰(zhàn)部分，對外部環(huán)境的描述篇幅大幅增加，字?jǐn)?shù)上去年是40個字，今年是149個字?！秷蟾妗份^為關(guān)注外部環(huán)境對我國貿(mào)易、科技、全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈、以及全球市場預(yù)期的沖擊。
對出口導(dǎo)向型制造業(yè)企業(yè)來說，無論是老板還是員工，都應(yīng)該重視高層的判斷，今年可能會面臨一定沖擊。
在這樣的環(huán)境之下，相應(yīng)的政策取向部分更加強(qiáng)調(diào)相機(jī)抉擇，所以《報告》提到，要“根據(jù)形勢變化動態(tài)調(diào)整政策，把握政策取向，講求時機(jī)力度”。從這個角度看，大規(guī)模發(fā)錢、大水漫灌是沒有的，但針對老美的行動，見招拆招大概率是會有的。
不盲目樂觀但也不畏難，應(yīng)該說是非?？陀^務(wù)實(shí)的。而具體到經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)上，GDP目標(biāo)仍定在5%左右的偏高水平，也凸顯了“迎難而上”的決心。
同時，今年赤字率升至4%左右、政府債務(wù)總規(guī)模新增2.9萬億元，全口徑赤字率為歷史最高，凸顯了中央加杠桿的決心。《報告》也指出，之所以定5%左右的目標(biāo)，“既是穩(wěn)就業(yè)、防風(fēng)險、惠民生的需要，也有經(jīng)濟(jì)增長潛力和有利條件支撐，并與中長期發(fā)展目標(biāo)相銜接，突出迎難而上、奮發(fā)有為的鮮明導(dǎo)向”。
其次，是精準(zhǔn)發(fā)力。
政策的制定，最怕的是“頭痛醫(yī)腳”。今年，在外部環(huán)境復(fù)雜多變的同時，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇也并不牢靠。很多老百姓普遍反饋沒錢，這個時候，再一味的靠房地產(chǎn)、靠老百姓花自己口袋的錢帶動消費(fèi)，效果就不會太好。
因此，《報告》里也重點(diǎn)提及今年拉動經(jīng)濟(jì)增長的3大著力點(diǎn)。
著力點(diǎn)一：中央加杠桿，著力穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需。
這其中，貨幣政策和財政政策仍是關(guān)鍵。
貨幣政策端，基本延續(xù)此前中央經(jīng)濟(jì)工作會議的提法，大基調(diào)仍是“實(shí)施適度寬松的貨幣政策”，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)要“發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，適時降準(zhǔn)降息”、“推動社會綜合融資成本下降”、“保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定”。
應(yīng)該說，2025年貨幣寬松仍是大方向，降準(zhǔn)降息應(yīng)該只是時間問題。對我們而言，后續(xù)大家的各種還貸壓力無疑會減小。
2024年，商業(yè)銀行5年期信貸利率LPR累計下降60個基點(diǎn)（即0.6%）。由于，25年貨幣政策表態(tài)比24年更加積極，柏年傾向于認(rèn)為25年5年期銀行信貸利率LPR會至少下降60個基點(diǎn)，當(dāng)然不排除下降幅度更大。
直觀點(diǎn)說，假設(shè)我們有100萬的房貸，那么，25年，我們每個月至少能少還350元左右；300萬的房貸，對應(yīng)每個月至少少還1000元左右。除了房貸，對中小企業(yè)來說，LPR的下降，將直接降低我們的貸款成本，100萬的貸款，25年至少每年少還6000塊錢的利息。這個利好，應(yīng)該說非常直接。
財政政策端，消費(fèi)和投資仍然是主要發(fā)力方向。目前，已明確3000億超長期特別國債用于支持消費(fèi)品以舊換新，相較去年的1500億實(shí)現(xiàn)翻倍。對于有家電購買、汽車置換等消費(fèi)需求的朋友來說，這是個直接薅政府羊毛的機(jī)會，政府的誠意可謂滿滿。
與此同時，中央還專門安排預(yù)算7350億用于支持“兩重”建設(shè)（即國家重大戰(zhàn)略建設(shè)和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)）。這將近8000億，既有投向傳統(tǒng)基建領(lǐng)域的資金，也有夯實(shí)國家戰(zhàn)略安全的資金，既能拉動經(jīng)濟(jì)增長、又能補(bǔ)齊戰(zhàn)略短板，可謂一舉兩得。
不僅如此，《報告》在專項(xiàng)債支出安排中，強(qiáng)調(diào)了“土地收儲和收購存量商品房、消化地方政府拖欠企業(yè)賬款”。我們都知道，目前很多城市面臨地不賣出去、房蓋不起來的困局，這個困局中央政府這次也明確后續(xù)會有相關(guān)資金安排來化解。而一旦這個癥結(jié)得到解決，不少地方持續(xù)低迷的房地產(chǎn)投資，也可能有所修復(fù)。
著力點(diǎn)二：穩(wěn)地產(chǎn)、擴(kuò)內(nèi)需，以“化債”帶動投資。
地產(chǎn)市場不穩(wěn)，房價跌跌不休，一來老百姓無心消費(fèi)，二來地產(chǎn)商現(xiàn)金流壓力越來越大。因此，這次兩會再提“穩(wěn)地產(chǎn)”。
相較于此前中央經(jīng)濟(jì)工作會議，穩(wěn)地產(chǎn)要“加力實(shí)施城中村和危舊房改造”外，新增了“因城施策調(diào)減限制性措施”，柏年判斷后續(xù)核心一二線應(yīng)會繼續(xù)放松限購限售。
同時，《報告》中新提“在收購主體、價格和用途方面給予城市政府更大自主權(quán)”，“放寬保障性住房再貸款使用范圍”等，進(jìn)一步放寬了收儲和保障性住房再貸款的條件；此外，重提“保主體”，主要是民營房地產(chǎn)企業(yè)，強(qiáng)調(diào)要“有效防范房企債務(wù)違約風(fēng)險”。
在此基礎(chǔ)上加力促消費(fèi)?！秷蟾妗费永m(xù)中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署，指出“加快補(bǔ)上內(nèi)需特別是消費(fèi)短板，實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動”，主要發(fā)力方向包括以舊換新、服務(wù)消費(fèi)（銀發(fā)經(jīng)濟(jì)/冰雪經(jīng)濟(jì)/家政等）、新型消費(fèi)（數(shù)字/綠色/智能等）、免稅消費(fèi)等。
應(yīng)該說，3000億的消費(fèi)補(bǔ)貼，疊加政策重視“中低收入群體增收減負(fù)、完善社保體系等措施”，在房子穩(wěn)了之后，今年國內(nèi)的消費(fèi)市場將可圈可點(diǎn)。
從這個角度看，后續(xù)無論是餐飲、娛樂等服務(wù)行業(yè)，還是文化、旅游等，都有很多就業(yè)和創(chuàng)業(yè)的機(jī)會。在中央的號召之下，后續(xù)各地政府的支持性政策，應(yīng)該也在路上。以旅游出行為例，如果地方政府能夠匹配相應(yīng)的消費(fèi)補(bǔ)貼，從交通、住宿、餐飲、娛樂、購物等多個維度，都會有利可圖。
著力點(diǎn)三：抓產(chǎn)業(yè)，科教興國、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國。
在《報告》中，針對產(chǎn)業(yè)部署篇幅較多，包括“加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”和“深入實(shí)施科教興國戰(zhàn)略”兩大任務(wù)。具體而言，打造現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系下，包括“培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)；推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升；激發(fā)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活力”三大方向。
重點(diǎn)關(guān)注本次“點(diǎn)名”的重點(diǎn)行業(yè)，包括商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、“人工智能+”（其中包括大模型、智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人等細(xì)分板塊）、生物制造、量子科技等，同時，也提及要優(yōu)化全國算力資源布局，而且，首次提出加大具身智能和6G等未來產(chǎn)業(yè)投入。
對于想換賽道、打算創(chuàng)業(yè)或者嘗試新行業(yè)的朋友來說，可以重點(diǎn)關(guān)注剛剛提及的這些領(lǐng)域。盡管有些領(lǐng)域，你可能原先看不懂、不看好，但國家重點(diǎn)支持的行業(yè)，往往就是未來的大風(fēng)口。先入局要比等待和質(zhì)疑更加重要。
最后，是狠抓落實(shí)。
客觀分析了全球和國內(nèi)形勢，針對性的部署了后續(xù)經(jīng)濟(jì)工作的同時，在具體政策制定和落實(shí)上，《報告》也給出了明確表態(tài)。
政策制定上，對政策工具、時機(jī)、力度、節(jié)奏均有新要求，即“能早則早，看準(zhǔn)了就一次性給足，提高政策實(shí)效”。政策工具上，表態(tài)是“充實(shí)完善政策工具箱，根據(jù)形勢變化動態(tài)調(diào)整政策，提高宏觀調(diào)控的前瞻性、針對性、有效性”；政策出臺時機(jī)、力度和節(jié)奏上，表述是“出臺實(shí)施政策要能早則早、寧早勿晚，與各種不確定性搶時間，看準(zhǔn)了就一次性給足，提高政策實(shí)效”?？梢灶A(yù)見，今年各項(xiàng)政策有望更早落地，各方積極性也有望提高。
二、兩會還有哪些增量信息？
剛剛提到，各項(xiàng)支持經(jīng)濟(jì)的政策落地，可能會更早、更積極。緊接著在《政府工作報告》公布的當(dāng)天下午，總書記就參加了江蘇省代表團(tuán)的審議討論會。
在會上，總書記也強(qiáng)調(diào)江蘇作為經(jīng)濟(jì)大省，要擔(dān)起“挑大梁”的重任，并重點(diǎn)提到了4個落腳點(diǎn)，包括“①在推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合上打頭陣，②在推進(jìn)深層次改革和高水平開放上勇爭先，③在落實(shí)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略上走在前，④在促進(jìn)全體人民共同富裕上作示范”。
此后，廣東、浙江、上海等多地代表團(tuán)也紛紛召開專題會議、學(xué)習(xí)傳達(dá)全國兩會精神，經(jīng)濟(jì)大省均表態(tài)“經(jīng)濟(jì)大省要挑大梁”。這個提法，在過去兩年是沒有的。
3月6日，舉辦了“兩會”的經(jīng)濟(jì)主題記者會。發(fā)改委、財政部、央行、商務(wù)部、金監(jiān)總局5部門出席，主要是對后續(xù)經(jīng)濟(jì)工作的具體落實(shí)，做了一些“預(yù)告”、“吹風(fēng)”。
可以重點(diǎn)關(guān)注4點(diǎn)有效信息：
①央行表示目前存款準(zhǔn)備金率、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具資金利率仍有下行空間，擇機(jī)降準(zhǔn)降息；
②圍繞促消費(fèi)，即將發(fā)布《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動方案》，更多政策細(xì)節(jié)也將浮出水面；
③圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力，將出臺支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的政策措施、組建國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)新推出債券市場的“科技板”，將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策從5千億擴(kuò)大到8千至1萬億；
④圍繞穩(wěn)外貿(mào)，推動新設(shè)一批跨境電商綜試區(qū)，來支持跨境電商和海外倉，抓緊研究儲備并及時出臺新政策支持企業(yè)穩(wěn)訂單、穩(wěn)外貿(mào)。
一場記者會不可能把經(jīng)濟(jì)工作的細(xì)節(jié)都講清楚，但各部委領(lǐng)導(dǎo)所指向的后續(xù)大方向，從全年角度來看，都值得我們重點(diǎn)關(guān)注。
3月7日的外長記者會，繼續(xù)圍繞中俄、中美、中歐、臺海等問題展開。這次會議也基本勾勒了今年中美的整體基調(diào)，依舊是“和平共處”，官方的原話是“中美都將在這個星球上長久存在下去，因此必須和平共處”。
今年，在國際關(guān)系上，中歐應(yīng)該是一個重點(diǎn)。畢竟，美國近期又是要求歐盟提升軍費(fèi)、又是站隊(duì)俄羅斯，這也給我們在歐洲事務(wù)上多了一些合作的空間。所以記者會上，官方對中歐關(guān)系，明確表示“要秉持建交初心，加強(qiáng)戰(zhàn)略溝通，增進(jìn)戰(zhàn)略互信，堅持伙伴關(guān)系定位”。
3月9日是民生主題的記者會。會上，民政部、人社部、住建部、衛(wèi)健委4部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出席。
這次記者會重點(diǎn)聚焦城市更新、城中村改造、就業(yè)、居民收入等，除了已有部署外，關(guān)注“更新一批老工業(yè)區(qū)、舊廠房，植入文化創(chuàng)意、人工智能等新業(yè)態(tài)、新功能，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”。同時，會上還重點(diǎn)提及，要強(qiáng)化技能導(dǎo)向的薪酬分配制度，“合理提高生產(chǎn)一線技能崗位的薪酬標(biāo)準(zhǔn)”。
結(jié)合此前的《政府工作報告》，民生保障方面，一方面，會繼續(xù)提高醫(yī)保和養(yǎng)老金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金方面“城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)再提高20元”。
根據(jù)央視網(wǎng)報道，“近些年，中央財政補(bǔ)貼（即全國基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)）均以定額調(diào)整的方式上漲，已從制度建立初期的每人每月55元提高至123元。
此外，今年應(yīng)該也會有更多的生育支持政策。包括“制定促進(jìn)生育政策，發(fā)放育兒補(bǔ)貼，大力發(fā)展托幼一體服務(wù)，增加普惠托育服務(wù)供給”、“逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育”。
此前，部分地區(qū)為鼓勵生育，已發(fā)放育兒補(bǔ)貼。例如濟(jì)南2023年1月，“本市戶籍按照生育政策于2023年1月1日以后出生的二孩、三孩家庭，每孩每月發(fā)放600元育兒補(bǔ)貼，對其中的最低生活保障、特困供養(yǎng)人員及領(lǐng)取失業(yè)保險金期間的生育婦女每月加發(fā)200元育兒生活補(bǔ)貼，直至孩子3周歲。”應(yīng)該說，也算是具體的實(shí)踐和試點(diǎn)。
今年的“兩會”，在經(jīng)濟(jì)工作方面，先客觀的提及了諸多挑戰(zhàn)，而后又定下了進(jìn)取的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)。在《報告》當(dāng)中，既能看到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體規(guī)劃，又有“政策盡早出、量給足”以及“經(jīng)濟(jì)大省挑大梁”的落實(shí)決心。
應(yīng)該說，25年全年經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)非常值得期待。具體到我們的工作和生活，從房貸利率下降到多元的消費(fèi)補(bǔ)貼，從養(yǎng)老保障提升到生育補(bǔ)貼落地，再到圍繞人工智能、低空經(jīng)濟(jì)等現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)、就業(yè)，都是后續(xù)我們值得重點(diǎn)去關(guān)注、研究的方向。
最后，我還準(zhǔn)備了一份，詳細(xì)梳理2025年國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)的分析圖譜，感興趣的朋友可以私信柏年領(lǐng)取。
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