本周如果往大了看，市場里主要有四個事情，最值得關注。
第一，是周一下午的提振消費發(fā)布會；
第二，是兩家巨頭的財報，今天的小米，以及明天的騰訊，這兩家企業(yè)總市值6.5萬億港幣左右，差不多占了港股的15%以上，基本也會決定港股短期的走勢；
第三，是今晚9點這樣，美俄領導人要首次通電話，討論雙邊關系正?；?；
第四，是周四凌晨，美聯(lián)儲的議息會議以及鮑威爾的講話，決定是否降息，或者說釋放對貨幣政策的下一步信號。
從市場交易的結果看，今天食品飲料板塊墊底，而財報發(fā)布前的港股大漲，其中恒生科技漲了近4%，重回6000點上方，看起來，比起政策文件，大家可能還是更相信上市公司的財報。
小米的財報是港股盤后公布的，確實炸裂，雷軍說這是史上最強年報，我覺得至少打消了大家的一塊顧慮——去年拼多多故意在業(yè)績發(fā)布會藏著掖著，甚至不惜唱空自己，也要把老板從首富的位置上拽下來，而小米和雷總繼續(xù)火力全開，數(shù)據(jù)全部超預期不說，能畫的餅也一塊都不少，25年全年小米汽車的銷量目標定在35萬臺了。
看財報數(shù)據(jù)的話，小米24年營收同比增35%，凈利潤同比增41%，全部超預期，這里面，真正值得關注的，其實是兩塊。
第一塊，當然是小米汽車，24年貢獻了328億的營收，而小米23年、24年的營收，分別是2710、3659億，換句話說，把小米汽車的328億扣掉，24年的營收同比增速，就會從35%，掉到20%出頭；
第二塊，是手機以外的其他生活消費品，營收同比增長了30%，增速同樣快于智能手機的20%出頭，其中空調(diào)出貨量同比增長超過50%。
但說到底，小米的股價，從24年初的15塊左右，到現(xiàn)在的60塊左右，核心還是小米汽車帶動的。
最最核心的變化在于，小米汽車，讓小米整個品牌，變酷了。
作為消費品，能讓消費者，覺得“很酷”，那就是跨越式的質變。
我覺個不恰當?shù)睦影。?span search-type="3" search-href="newsapp://nc/search?entry=articleKeyword&word=%E9%BB%84%E6%99%93%E6%98%8E">黃曉明的粉絲朋友不要生氣，比如吳彥祖和黃曉明，說實話，顏值其實差不多，對吧，甚至黃曉明可能五官更端正一點，吳彥祖有點小雞嘴，不太符合傳統(tǒng)審美，但是事實就是，疊加了氣質等因素后，吳彥祖成了華人男性“帥”的同義詞，而大家對曉明哥的記憶點，可能前幾年是“鬧太套”，這幾年是“我不要你覺得，我要我覺得”。
小米這兩年的變化，就有點像從黃曉明進化到了吳彥祖——還是舉個不太恰當?shù)睦樱捅热琰S曉明是你的男朋友，那也很好，對吧，英俊多金，雖然略有點土，但如果男朋友換成了吳彥祖，想必你會更愿意多在朋友圈發(fā)幾張和他的合影秀恩愛的。
而品牌升級這個事，一方面，對小米汽車的銷量，肯定是巨大的幫助，35萬輛，相當于特斯拉中國24年全年銷量的一半了（約60萬輛）；另一方面，更重要的，還是對整個小米生態(tài)的帶動，也就是小米所說的“人車家生態(tài)”，小米去年賣700萬不到的空調(diào)，而格力合計的空調(diào)出貨量可能在3000萬臺左右，想象一下，如果小米像賣汽車一樣，搶占傳統(tǒng)家電企業(yè)的份額，會是怎樣的增長率。
以上，并非小米的軟廣，我本人買過小米的電視，但沒買過小米手機，短期內(nèi)也不可能買小米汽車，邏輯也很簡單，汽車作為工業(yè)品，是需要迭代的，初代的產(chǎn)品往往是改進空間最大的，三五年之后，產(chǎn)品才會逐漸成熟。
聊小米，歸根到底還是為了再提一下，之前在《》的觀點——優(yōu)質股權投資的大時代已經(jīng)到來了，如果不相信這套邏輯的話，很可能將會在未來財富再分配的過程中，處于下風。
其實就是考慮一個點，你自己創(chuàng)業(yè)也好、買房子收租也罷，長期的潛在回報率，能否超過小米這樣的企業(yè)（有競爭力、有品牌力、且得到各級gov的鼎力支持）的ROE？
當然，我也不推薦大家買小米的股票，一是小米目前的估值相當高，二是對普通人而言，買入一籃子優(yōu)質上市公司組成的指數(shù)基金，比押寶波動率巨大的個股，更具可操作性，最簡單的就是直接買恒生科技指數(shù)ETF（513180）這種，也是表韭量化的持倉。
多聊幾句市場的熱點哈，黃金再創(chuàng)新高、債券小作文亂飛的一天，以及跟投的建議。
1、權益，黃金新高，黃金股大漲。
今天全天黃金都在一路走高，現(xiàn)貨黃金連續(xù)突破3010、3020、3030三個關口，持續(xù)創(chuàng)歷史新高，消息面上中東局勢緊張，以色列空襲了加沙地帶，超400人死亡了。
對于黃金的投資，我們上周五在《》提過詳細的建議了，其中提到，表韭系列，不但配了黃金，還配了黃金股。
最近黃金股ETF（159562）一直吃肉，今天漲接近4%，年內(nèi)漲幅已經(jīng)23%了，已經(jīng)僅次于港股、AI和機器人，差不多是金價漲幅的1.5倍，不過，近期黃金股大漲的邏輯，還和銅價有關，國家銅價從年初的8700左右，漲到了最近的9800，漲幅超12%，和金價一起，助推黃金股上漲。
另外，上面說的黃金股ETF是華夏的產(chǎn)品，今天華夏還有個產(chǎn)品，值得大家關注，就是之前提到的首批2只自由現(xiàn)金流ETF之一的，自由現(xiàn)金流ETF（159201），今天公告，降費了，從50+10，降費到15+5，而產(chǎn)品才剛剛上市1個月。
這說明，自由現(xiàn)金流相關的ETF，今年競爭會繼續(xù)加劇，后面報相關產(chǎn)品的基金公司，排隊排的老長，有先發(fā)優(yōu)勢的，會想盡辦法把護城河先挖深一點。
2、債券，小作文滿天飛。
今天債市可以總結為：
央媽，松了；
買方，暈了；
賣方，哭了；
外資，撤了；
債市，穩(wěn)了。
買方和賣方的兩個小作文，都有人來辟謠，大家就不要傳了。
實際來看，最大的變化，就是央媽在連續(xù)多日回籠資金后，今天轉為凈投放，而債市也從昨天的大跌中緩過神來，企穩(wěn)了一天。
往后看，觀點不變，短端信用債、存單這些，配置價值明確，長端保持震蕩。
花旗賣出30年國債那個事，星球有解釋，我貼一下。
3、跟投建議。
和昨天相比，沒有變化。
純純的債，昨天主理人發(fā)車了，沒跟投的，這周有錢了自己買也沒問題；
表韭量化，繼續(xù)擇機，等等回調(diào)的機會；
表韭全球，至少等周四美聯(lián)儲會議結束后，再考慮跟投。
就聊這么多。
求贊、在看。
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