撰文｜何己派
編輯｜鄢子為
上海AI巨頭，努力轉(zhuǎn)型。
3月26日，商湯披露財報，去年凈虧損43億元，同比收窄33.7%。
“去年，我們對業(yè)務架構(gòu)，做了較大調(diào)整，高效集中資源，投向核心業(yè)務，即生成式AI和視覺AI。”當晚的業(yè)績電話會上，董事長兼CEO徐立表示。
重中之重的生成式AI，已成為商湯最大收入來源，收入占比約64%。徐立說，這是公司史上，最快突破20億元營收規(guī)模的板塊。
創(chuàng)始人湯曉鷗逝世后，過去一年，徐立帶領(lǐng)的商湯，過得不平靜。
業(yè)務轉(zhuǎn)型、組織重組，公司邊裁員，邊集中彈藥，尋找新出路。
重劃版圖
老師離開已一年多，去年年底，徐立用1個半月時間，完成一輪大盤整。
他將新架構(gòu)定為“1+X”。
1即核心業(yè)務，生成式AI及視覺AI（傳統(tǒng)AI）；X指垂直領(lǐng)域生態(tài)，包括智能汽車“絕影”、家庭機器人“元蘿卜”、智慧醫(yī)療等。
這輪調(diào)整下來，截至2024年底，公司共有3756名員工，相當于6個月時間，削減916人。
新架構(gòu)下，徐立團隊重押生成式AI，確立“AI基礎(chǔ)設施（大裝置）-大模型（日日新）-應用”的三位一體戰(zhàn)略。
按其設想，緊密集成應用、模型和算力，以降低計算成本，一旦商業(yè)模式成熟，就能獲取足夠多的市場份額，實現(xiàn)可觀的商業(yè)回報。
“當前無論是模型服務還是應用服務，最后都等價于計算資源的變現(xiàn)。在中國，資源變現(xiàn)的商業(yè)模式，相對成熟?！毙炝⒄f。
轉(zhuǎn)舵的新板塊，發(fā)展迅猛。
2024年，其生成式AI收入，突破24億元，同比增長103%；貢獻的收入比重，從2023年的34.8%，提升至63.7%。
商湯稱，市場對生成式AI模型訓練、微調(diào)和推理的需求，爆發(fā)性增長。
這塊業(yè)務能做大，多虧商湯幾年前就大手筆囤卡、搞“數(shù)字地產(chǎn)”。
公司早在2019年就投入使用第一個千卡GPU集群，當時還沒有ChatGPT。
在上海臨港投建的AIDC智算中心，占地面積約13萬平方米，一砸就是56億元投資，投運已三年。
現(xiàn)在，商湯手握的總算力規(guī)模，超2.3萬Petaflops。
此長彼消
生成式AI狂飆，傳統(tǒng)業(yè)務減速。
商湯另外兩大業(yè)務，智能汽車、視覺AI，去年收入都下降不少。
其中，視覺AI收入，同比降幅達39.5%。公司解釋，因聚焦高質(zhì)量客戶，同時積極向視覺AI客戶推銷生成式AI。
徐立
徐立團隊，靠計算機視覺起家，這一傳統(tǒng)業(yè)務，有大量定制化項目，難以標準化，成本下不來，利潤上不去，常年拖累業(yè)績，讓商湯淪為“勞動密集型”企業(yè)。
剔腐生肌，徐立雙管齊下，變革老業(yè)務。
國內(nèi)市場，團隊以求穩(wěn)為主，選摸透的成熟場景，加入新的AI能力。商湯提到三個挑選標準：差異化優(yōu)勢強、利潤率較高、現(xiàn)金流充沛。
海外市場，其大力拓增量，擴大伙伴體系，重點賣能帶來重復性服務和授權(quán)收入的方案和產(chǎn)品。
現(xiàn)在，傳統(tǒng)AI的收入占比，不足三成。
電話會上，商湯CFO王征提到，視覺AI的客戶復購率，明顯提升，該板塊合作超3年的長期客戶，約占總量的4成。同時，海外市場大部分產(chǎn)品，都跟視覺AI相關(guān)。
未來，公司計劃將多模態(tài)模型能力，導入視覺AI業(yè)務。
不過，過去深耕傳統(tǒng)業(yè)務，部分負面影響仍未消弭。
負重前行的商湯，2018年至2024年，七年累虧超540億元。
連年虧損，影響投資者信心。截至3月28日收盤，商湯總市值為555億港元，較3000億港元的巔峰，相距甚遠。
去年，公司貿(mào)易應收款項總額的賬齡，有所惡化。原因在于，大部分歷史收入，來自智慧城市這樣的傳統(tǒng)業(yè)務，付款周期長，部分客戶面臨暫時的預算限制。
多點開花
虧損多年的商湯，渴望掙錢。
為充沛現(xiàn)金流，徐立團隊加碼利潤率更高的新業(yè)務，亦勒緊褲腰帶。過去一年，公司銷售開支，同比下降20%，行政開支亦減少3%。
此外，他欲借助生態(tài)手段，擴大贏面。
戰(zhàn)略重組之后，拆分的各生態(tài)企業(yè)，設立獨立CEO，對各自業(yè)務負責，獲更靈活的激勵機制和融資通道。
這些放出去獨立奔跑的“小將”， 聚焦各自耕耘的細分市場，今年拿錢頻頻。
1月，商湯善惠完成A輪融資，由金沙江創(chuàng)投領(lǐng)投。其主攻零售場景，服務無人零售運營商和零售品牌客戶，正發(fā)展海外市場。
緊接著，商湯醫(yī)療完成過億元Pre-A輪融資，款項將用于推廣其醫(yī)療大模型“大醫(yī)”及“SenseCare智慧醫(yī)院”綜合解決方案。
商湯表示，自2024年底至2025年初，5家生態(tài)企業(yè)，完成對外融資。
多點開花，徐立想得很明白，技術(shù)再通用、再基礎(chǔ)，也只是工具，“場景化始終是技術(shù)走向大眾、實現(xiàn)商用的關(guān)鍵?！?/p>
在他眼里，可能創(chuàng)造巨大行業(yè)機會的超級應用，有三個，分別是機器人、AI助手/AI伴侶、自動駕駛。
其中，機器人領(lǐng)域，徐立認為，“在有生之年，人類將與機器人共存，它們的數(shù)量甚至可能超過全球人類人口。這種可能性，超過50%?！?/p>
諸多努力，是否能提升盈利能力，時間會給出答案。
題圖來源:商湯
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