無論特朗普的“解放日”全球征稅行動在2025年會有怎樣的變化，美國汽車產(chǎn)業(yè)將始終籠罩在關稅戰(zhàn)和地域政治博弈的陰云之下難以自拔。其實在3月26日，美國總統(tǒng)特朗普宣布向所有進口到美國的汽車加征25%關稅的當日，美國三大傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)廠商福特、通用和斯特蘭蒂斯的股價就已經(jīng)給出了答案，當天它們分別下跌了4%、4%和2%。隨著美國貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生巨變，以及埃隆馬斯克在政壇上的騷操作，包括特斯拉在內(nèi)的美國汽車企業(yè)，正在全球電動汽車市場需求起伏和汽車制造業(yè)供應鏈不確定的風暴中搖擺顛簸，未來前景可謂是霧失樓臺，月迷津渡。而美系車企的全球戰(zhàn)略布局也是如履薄冰，如臨深淵。
自上 世紀 （ 參數(shù) 丨 圖片 ）三十年代以來，在全球汽車產(chǎn)業(yè)的版圖中，美國汽車企業(yè)一直占據(jù)著舉足輕重的地位。然而，隨著全球政治經(jīng)濟格局的劇變，以及新能源汽車技術的迅猛發(fā)展，美國車企正面臨著前所未有的機遇與挑戰(zhàn)。特朗普揚言取消《削減通脹法案》、對鄰國加拿大和墨西哥征收高額關稅，4月2日起對全球主要貿(mào)易伙伴全面加征關稅帶來了足夠的混亂和減利，加上比亞迪等中國車企的技術崛起和市場優(yōu)勢，美國汽車企業(yè)面前擺著諸多必須回答，又極難回答的現(xiàn)實問題。
《削減通脹法案》存廢成為電動車業(yè)務“生死劫”
《削減通脹法案》（Inflation Reduction Act, IRA）自2022年生效以來，已成為美國電動車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推手。該法案通過稅收抵免、補貼等方式，鼓勵消費者購買電動車，同時也為車企提供了研發(fā)和生產(chǎn)電動車的資金支持。然而，特朗普近期揚言取消該法案，這一表態(tài)無疑為美國電動車產(chǎn)業(yè)的未來蒙上了一層陰影。
對于通用、福特、斯特蘭蒂斯以及特斯拉等美國車企而言，IRA的取消將直接沖擊其電動車業(yè)務的盈利能力。以通用為例，其計劃到2025年推出30款電動車型，并實現(xiàn)電動車業(yè)務的盈利。IRA的稅收抵免政策是其實現(xiàn)這一目標的重要保障。若法案取消，通用將面臨成本上升、銷量下滑的雙重壓力。福特的情況同樣不容樂觀，其F-150 Lightning等電動車型的市場競爭力將因補貼取消而大打折扣。
煥新 Model Y 在上海超級工廠量產(chǎn)（來源：特斯拉官方微博）
特斯拉作為美國電動車市場的領軍者，雖然憑借其品牌和技術優(yōu)勢在市場中占據(jù)主導地位，但IRA的取消仍將對其銷量產(chǎn)生一定影響。特別是在 Model 3 和Model Y等中低端車型的銷售上，稅收抵免的取消可能導致部分消費者轉向其他品牌。由于特斯拉的掌門人馬斯克在特朗普政府擔任要職，且利用手中掌控的X平臺主導輿論，其個人性格和行為中的缺陷被極限放大，直接或間接地影響到特斯拉在全球，特別是在西方主要市場的銷售。而關稅對供應鏈的破壞也在侵蝕著特斯拉的生產(chǎn)成本和市場利潤。
馬斯克天馬行空，“志向高遠”的言行不僅無益于特斯拉汽車的全球銷售，反而會束縛住其與比亞迪等主要中國競爭對手的反擊力度，由于馬斯克商業(yè)版圖戰(zhàn)線過多過長，它的機器人項目、XAI工程、星鏈和XSpace等業(yè)務單元極大攤薄了特斯拉的研發(fā)競爭力。最近 Cybertruck 等產(chǎn)品又遭遇產(chǎn)品質量問題和大面積召回事件的影響，可謂雪上加霜。馬斯克本人卻仍忙于DOGE（政府效率部）的外行工作，無暇或者說無心處理特斯拉的業(yè)務，任由其股價和市場份額不斷下滑。在所有美國車企中，特斯拉成為最不靠譜的投資對象，過于快速的發(fā)展逐漸變成了雙刃劍，也是特斯拉成也蕭何，敗也蕭何的關鍵因素。
高額關稅帶來供應鏈斷裂與成本上升的雙重打擊
特朗普政府曾多次威脅對加拿大和墨西哥征收高額關稅，這一政策在經(jīng)歷了多次赦免和回歸之后，仍存在變化。但只要付諸實施，必將對美國汽車企業(yè)的供應鏈造成嚴重破壞，因為加拿大和墨西哥是美國汽車產(chǎn)業(yè)的重要合作伙伴，兩國不僅為美國車企提供了大量的零部件，還是其重要的生產(chǎn)基地。
以福特為例，其在墨西哥的工廠每年生產(chǎn)數(shù)十萬輛汽車，并出口至美國市場。若對墨西哥征收高額關稅，福特的制造成本將大幅上升，進而影響其產(chǎn)品的市場競爭力。通用和斯特蘭蒂斯同樣依賴墨西哥的供應鏈，高額關稅將導致其生產(chǎn)成本增加，最終轉嫁給消費者。
此外，供應鏈的中斷還將影響美國車企的生產(chǎn)效率。加拿大和墨西哥的零部件供應若因關稅問題而受阻，美國車企將面臨生產(chǎn)線停工、交付延遲等問題，進而影響其市場份額和品牌聲譽。對所謂進口委內(nèi)瑞拉石油的國家實施的二級關稅，令美國車企更加無所適從，可以說，之前在全球化時代被精確校準的汽車工業(yè)供應鏈，將在從原材料到總成零部件的漫長鏈條中出現(xiàn)數(shù)不清的缺口和斷裂點，AVC平均邊際成本難以估算，更無法重新設置，從EBIT（息稅前收入）到EBITDA（息稅及折舊與攤銷前收入），所有的會計算法都不能準確表述利潤流失的真實情況。但它們都會提醒車企：“危險”“危險”！
比亞迪的崛起與特斯拉塌陷的“技術圍城”
在中國新能源汽車市場，比亞迪的崛起已成為不可忽視的現(xiàn)象。近期，比亞迪推出的“天神之眼”輔助駕駛系統(tǒng)和超級快充技術，不僅在國內(nèi)市場引發(fā)熱議，也對特斯拉構成了直接威脅。
圖片來源：比亞迪官方微博
“天神之眼”輔助駕駛系統(tǒng)通過高精度地圖和人工智能技術，實現(xiàn)了更高級別的自動駕駛功能。與特斯拉的Autopilot系統(tǒng)相比，“天神之眼”在復雜路況下的表現(xiàn)將更為出色。此外，比亞迪的超級快充技術能夠在短時間內(nèi)為電動車充滿電，極大提升了用戶的充電體驗。據(jù)報道，目前特斯拉、BMW和奔馳，是全球最接近比亞迪充電技術標定續(xù)航水平的整車廠商，而它們最佳的充電里程都只有比亞迪的一半。寧德時代的最新電池處在二者之間，續(xù)航能力大約領先特斯拉30%。2025年這兩項技術的免費推廣，將進一步增強比亞迪的市場競爭力。
面對比亞迪的技術攻勢，業(yè)界首先想到的就是特斯拉將如何應對？畢竟在世界電動汽車這盤趨勢性的大棋局中，比亞迪和特斯拉是兩個最主要的對手。日前，比亞迪副總裁李柯在接受英國《金融時報》采訪時表示“比亞迪愿與特斯拉一道，共同對抗燃油車，共同開啟世界電動汽車的新紀元?！钡粋€骨感的事實是，特斯拉與比亞迪并未比肩，比亞迪甚至已經(jīng)領先特斯拉一個身位，其免費的“天神之眼”，和優(yōu)于特斯拉續(xù)航能力近50%的全新超級快充技術，幾乎可以吊打特斯拉。這兩步棋堪稱二者對弈中的“手筯”。
當然，特斯拉也不會坐以待斃。首先，特斯拉可能會加速其FSD全自動駕駛技術的研發(fā)和AUTOTAXI的商業(yè)化推廣，以保持技術領先優(yōu)勢。其次，特斯拉最大的短期操作行為應該是通過FSD的降價甚至免費，或推出更具性價比的車型，比如用低于20萬的MODEL 1來應對比亞迪的市場沖擊。此外，特斯拉還可能加大在中國市場的本土化研發(fā)的投入，以近身肉搏的方式拿回在中國汽車市場的份額，同時在這個主戰(zhàn)場提升其品牌影響力和用戶忠誠度。當然，特斯拉在中國市場的對手不只比亞迪，同樣以視覺為主、算法為輔布局ADAS的小米即將推出的YU7，直接瞄準了MODEL Y，雷軍也是馬斯克不可小覷的對手。
無論勝負手的落子如何演進，美國汽車企業(yè)無疑正站在歷史的十字路口。政策的變動、供應鏈的挑戰(zhàn)以及技術競爭的加劇，都為其未來發(fā)展帶來了不確定性。然而，機遇往往與挑戰(zhàn)并存。美國車企若能靈活應對政策變化、優(yōu)化供應鏈管理、加速技術創(chuàng)新，仍有望在全球汽車產(chǎn)業(yè)的變革中占據(jù)一席之地。一百年前，亨利福特與威廉杜蘭特的英雄大時代早已一去不返，AI與電動化勾勒出的世界汽車版圖將主導未來數(shù)十年的行業(yè)發(fā)展軌跡。美國汽車企業(yè)能做的就是保持與中國巨頭的追趕速度，并力爭并駕齊驅。而美國汽車企業(yè)的命運，將在這場全球化的博弈中書寫新的篇章，只是我們無法判斷新的章節(jié)是怎樣的結局，也許柳暗花明與萬劫不復是五五開吧。
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