作者：中郵證券副總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃付生
核心觀點(diǎn)
特朗普對“關(guān)稅之王”麥金萊十分推崇，卻似乎忘了美國歷史上還有一位總統(tǒng)也曾推出過大規(guī)模關(guān)稅，最終卻以聲名狼藉收場，他就是美國歷史上最不受歡迎的總統(tǒng)——赫伯特·胡佛。
胡佛任期內(nèi)通過的《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》是美國歷史上最具爭議性的貿(mào)易立法之一，被普遍認(rèn)為加深了大蕭條的經(jīng)濟(jì)惡果，其失敗經(jīng)驗(yàn)對當(dāng)今貿(mào)易政策仍有深刻啟示。
該法案誕生于1929年經(jīng)濟(jì)大蕭條初期，最初由胡佛總統(tǒng)提議對農(nóng)產(chǎn)品實(shí)施“有限修正”的關(guān)稅上調(diào)，以救濟(jì)陷入困境的農(nóng)民。然而，這一提議很快在各個(gè)利益集團(tuán)的游說下演變?yōu)閺V泛提高關(guān)稅的法案。1930年6月17日，胡佛總統(tǒng)在內(nèi)部壓力下，不顧眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的諫言簽署了該法案，美國對應(yīng)稅商品的平均關(guān)稅水平接近歷史峰值。
法案實(shí)施后的初期似乎取得了成功，然而，這種“保護(hù)”效果非常有限和短暫，高關(guān)稅迅速引發(fā)了廣泛的國際報(bào)復(fù)。在國際上，至少二十多個(gè)國家在兩年內(nèi)實(shí)施了報(bào)復(fù)性關(guān)稅措施。加拿大對16種產(chǎn)品征收關(guān)稅，占美國對加出口的30%；法國、意大利、西班牙等歐洲國家也相繼提高針對美國產(chǎn)品的關(guān)稅；英國在1932年放棄了近百年自由貿(mào)易傳統(tǒng)，對非帝國成員國征收10%的普遍關(guān)稅；拉美國家如古巴、墨西哥等也對美國產(chǎn)品加征關(guān)稅。
這場全球貿(mào)易戰(zhàn)被普遍認(rèn)為加劇并延長了大蕭條的影響。宏觀數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)在關(guān)稅法案通過后持續(xù)惡化，直到1933年羅斯福上臺(tái)、新政實(shí)施后才觸底反彈。1929年至1934年間，全球貿(mào)易額下降了約65%。美國對歐洲的進(jìn)出口均縮水約2/3，對其他地區(qū)的貿(mào)易也大幅下滑。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)惡化：失業(yè)率從1930年的8.7%升至1933年的24.9%；汽車銷量跌幅達(dá)75%；銀行體系崩潰，1930-1933年間約20%的銀行倒閉。
政治上，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》也遭遇失敗。1932年大選中，胡佛慘敗，斯穆特和霍利兩位法案倡議者也被選民“趕出國會(huì)”。1934年，羅斯福政府推出《互惠貿(mào)易協(xié)定》，授權(quán)總統(tǒng)與他國直接協(xié)商降低關(guān)稅，標(biāo)志著美國貿(mào)易政策從保護(hù)主義轉(zhuǎn)向多邊合作。
對比特朗普時(shí)期的貿(mào)易政策，兩位“商人總統(tǒng)”都試圖通過關(guān)稅保護(hù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，但也存在差異：特朗普的關(guān)稅政策實(shí)施于全球經(jīng)濟(jì)高度融合的背景下，潛在影響可能更為劇烈；特朗普的策略更為靈活，常常將關(guān)稅作為談判工具，采取“先威脅后談判”的策略。
胡佛失敗的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，保護(hù)主義貿(mào)易政策往往會(huì)引發(fā)廣泛的國際報(bào)復(fù)。目前，特朗普政府的關(guān)稅政策已引發(fā)多國反制，盡管大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的反應(yīng)相對克制：歐盟將報(bào)復(fù)性關(guān)稅的生效時(shí)間從3月底推遲至4月中旬；中國行動(dòng)迅速，但相比于美國的全面加征關(guān)稅，中方在商品選擇上精準(zhǔn)發(fā)力，本月公布的報(bào)復(fù)性關(guān)稅僅對約220億美元美國商品征收11%實(shí)際額外關(guān)稅；英國政府雖然表示“所有選項(xiàng)都在考慮之中”，但目前還沒有宣布具體的報(bào)復(fù)措施。
然而，隨著4月的臨近，全球貿(mào)易緊張局勢有可能進(jìn)一步升級(jí)。目前，各國都在密切關(guān)注4月2日特朗普將要實(shí)施的“對等關(guān)稅”，當(dāng)前政策不確定性處于前所未有的高峰。美國政府是否會(huì)及時(shí)懸崖勒馬，還是引領(lǐng)全球陷入類似胡佛時(shí)期的關(guān)稅戰(zhàn)升級(jí)漩渦，4月的關(guān)稅政策走向或許能為我們揭曉些許答案。
一、史上最臭名昭著的關(guān)稅法案如何在大蕭條中誕生？
特朗普對“關(guān)稅之王”麥金萊十分推崇，卻忘了美國歷史上還有一位總統(tǒng)也曾推出過大規(guī)模關(guān)稅，最終卻以聲名狼藉收場，他就是美國歷史上最不受歡迎的總統(tǒng)——赫伯特·胡佛。
關(guān)稅曾經(jīng)是共和黨人的重要政策工具。19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，高關(guān)稅是共和黨用來保護(hù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)收的基石政策。當(dāng)時(shí)，共和黨支持通過關(guān)稅保護(hù)工農(nóng)業(yè)，而民主黨傾向于自由貿(mào)易。1913年民主黨執(zhí)政時(shí)期通過《安德伍德關(guān)稅法案》降低關(guān)稅，但一戰(zhàn)后共和黨重掌政權(quán)，高關(guān)稅政策再度興起。值得注意的是，胡佛總統(tǒng)雖然承諾提高農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅以保護(hù)農(nóng)民，但他信奉有限干預(yù)和自助原則，對大規(guī)模關(guān)稅立法的態(tài)度實(shí)際上較為消極?！端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》的通過實(shí)際上有著多種因素的綜合作用。
1.1 1920年代：保護(hù)主義興起
第一次世界大戰(zhàn)后，美國經(jīng)濟(jì)走向繁榮，歐洲各國也從戰(zhàn)火中復(fù)蘇。1920年代，全球產(chǎn)能面臨過剩，保護(hù)主義情緒在美國迅速蔓延。1922年，共和黨通過《福特尼-麥克坎伯關(guān)稅法案》，將平均關(guān)稅率提高至約40%，并授權(quán)總統(tǒng)可根據(jù)國外生產(chǎn)成本調(diào)整關(guān)稅幅度達(dá)50%。高關(guān)稅在1920年代逐漸成為常態(tài)，部分工業(yè)品關(guān)稅甚至創(chuàng)下歷史新高。這一法案雖然引發(fā)了部分歐洲國家的報(bào)復(fù)，但范圍不大，而且在美國經(jīng)濟(jì)繁榮的狂潮中，其負(fù)面影響并未立即顯現(xiàn)。不過，由于難以通過出口賺取美元，法案加劇了歐洲償還戰(zhàn)爭債務(wù)的困難。到1920年代后期，美國高關(guān)稅政策為全球范圍內(nèi)的保護(hù)主義興起埋下隱患。
1.2 1929年：大蕭條與保護(hù)主義升級(jí)
1929年10月爆發(fā)的股票市場崩盤使美國經(jīng)濟(jì)從過熱走向恐慌，“自由市場”信心受挫。面對農(nóng)業(yè)持續(xù)蕭條和經(jīng)濟(jì)全面下滑，國內(nèi)保護(hù)主義情緒進(jìn)一步上升。胡佛于1929年就任總統(tǒng)后不久，就召開國會(huì)特別會(huì)議，提議對農(nóng)業(yè)進(jìn)口實(shí)施“有限修正”的關(guān)稅上調(diào)，以提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、救濟(jì)陷入困境的農(nóng)民。這是胡佛回應(yīng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的措施之一，也是兌現(xiàn)其競選承諾的一部分。然而，這一提議在國會(huì)打開了“潘多拉魔盒”：眾議院籌款委員會(huì)由強(qiáng)力的關(guān)稅保護(hù)主義者威利斯·霍利（WillisC. Hawley）擔(dān)任主席，他和共和黨多數(shù)將最初針對農(nóng)產(chǎn)品的法案擴(kuò)展到工業(yè)品，大幅提高各行業(yè)關(guān)稅。隨著股市崩盤后的恐慌，國會(huì)中保護(hù)主義主張愈發(fā)強(qiáng)硬，關(guān)稅法案的討論從農(nóng)產(chǎn)品迅速蔓延到幾乎所有領(lǐng)域。盡管一些溫和的共和黨議員對此表示反對，試圖阻止全面加征關(guān)稅，但在保護(hù)國內(nèi)就業(yè)和企業(yè)的輿論壓力下，他們的阻力未能徹底扭轉(zhuǎn)局面。結(jié)果，原本為了紓困農(nóng)民的提案最終演變?yōu)槿嫣岣哧P(guān)稅的法案。
1.3 1930年：法案在國會(huì)的一波三折中艱難通過
這一份歷史上最具爭議性的關(guān)稅法案以參議員里德·斯穆特（Reed Smoot）和眾議員威利斯·霍利命名，經(jīng)歷了漫長而一波三折的立法過程。
斯穆特是來自猶他州的共和黨人，并擔(dān)任參議院財(cái)政委員會(huì)主席?；衾莵碜远砝諏莸墓埠忘h人，擔(dān)任眾議院籌款委員會(huì)主席。在1928年美國總統(tǒng)選舉期間，胡佛的競選承諾之一是通過提高農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅來幫助陷入困境的農(nóng)民。胡佛獲勝，共和黨在眾議院和參議院都保持了舒適的多數(shù)席位。眾議院在1929年5月通過了該法案的一個(gè)版本，同時(shí)提高了農(nóng)業(yè)和工業(yè)產(chǎn)品的關(guān)稅。眾議院以264票對147票通過了該法案，其中244名共和黨人和20名民主黨人投票支持該法案。參議院一直辯論該法案直到1930年3月，許多議員根據(jù)各自州內(nèi)的產(chǎn)業(yè)交換選票。最終，參議院的最終通過票數(shù)僅為44票對42票，其中39名共和黨人和5名民主黨人投票支持該法案，顯示出對《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》的分歧極大。
立法過程中，美國國內(nèi)學(xué)術(shù)界也發(fā)出了前所未有的警告：1930年，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·道格拉斯、歐文·費(fèi)雪等人起草了一份公開信，得到1028名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的聯(lián)合署名，敦促胡佛總統(tǒng)否決該法案。這封信直言高關(guān)稅將提高物價(jià)、損害多數(shù)消費(fèi)者利益，并引發(fā)外國報(bào)復(fù)，最終使美國出口受阻。胡佛總統(tǒng)本人對法案中工業(yè)品關(guān)稅的大幅提升也頗為不滿，稱其為“惡劣、敲詐勒索和令人厭惡的”，但由于法案包含了他承諾給予農(nóng)民的保護(hù)，胡佛騎虎難下。1930年6月17日，胡佛屈服于共和黨、內(nèi)閣和其他商業(yè)領(lǐng)袖的影響，不顧眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的諫言簽署了《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》，使其正式生效。
《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》生效后，美國對應(yīng)稅商品的平均關(guān)稅水平接近歷史峰值，僅次于1828年的關(guān)稅法案。胡佛簽署法案后三天，《商業(yè)與金融紀(jì)事》雜志就在報(bào)道中評論道：“如果外國商品賣不出去，外國就無法獲得購買我們商品的資金?！边@句話一語成讖?！端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》的通過，不僅鞏固了共和黨傳統(tǒng)的高關(guān)稅立場，也宣告美國在經(jīng)濟(jì)危機(jī)面前選擇了貿(mào)易保護(hù)主義道路，為后續(xù)的國內(nèi)外影響埋下伏筆。
二、國內(nèi)影響：未能實(shí)現(xiàn)的復(fù)蘇初衷
2.1 關(guān)稅法案的初衷
《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》本意是通過提高關(guān)稅來保護(hù)美國本土企業(yè)和農(nóng)民，減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的沖擊。最初，關(guān)稅似乎取得了成功。法案實(shí)施后，美國對應(yīng)稅商品征收的關(guān)稅平均提高了約20%。許多先前面臨國外競爭壓力的行業(yè)受到名義上的保護(hù)。
短期來看，這些高關(guān)稅確實(shí)使進(jìn)口商品價(jià)格陡升，失去競爭力，這在表面上為本土廠商提供了更大市場空間，然而，這種“保護(hù)”的效果非常有限和短暫。一方面，貿(mào)易在當(dāng)時(shí)美國經(jīng)濟(jì)中的比重相對不大，削減進(jìn)口對整體需求的拉動(dòng)作用十分有限。另一方面，更高的商品價(jià)格削弱了大蕭條下本就脆弱的消費(fèi)者購買力，普通美國民眾不得不削減開支或轉(zhuǎn)而購買更廉價(jià)的本土替代品，但在經(jīng)濟(jì)蕭條背景下，大部分家庭本就捉襟見肘，進(jìn)口商品需求彈性不高。這意味著關(guān)稅法案未能實(shí)現(xiàn)刺激國內(nèi)就業(yè)和復(fù)蘇的初衷，受保護(hù)行業(yè)并未出現(xiàn)預(yù)期的繁榮，反而因?yàn)檎w經(jīng)濟(jì)下滑和后續(xù)海外的報(bào)復(fù)行動(dòng)而持續(xù)陷入困境。
2.2 關(guān)稅法案的負(fù)面沖擊
出口導(dǎo)向型企業(yè)和依賴國外進(jìn)口的部門首當(dāng)其沖地感受到負(fù)面影響。由于美國大幅提高關(guān)稅，其他國家迅速采取報(bào)復(fù)措施，許多國家對美國商品加征關(guān)稅甚至禁止進(jìn)口。這直接傷害了美國的出口行業(yè)。例如，美國農(nóng)業(yè)高度依賴出口市場，約15%–17%的農(nóng)場收入來自對外貿(mào)易。報(bào)復(fù)性關(guān)稅使得美國農(nóng)產(chǎn)品在全球市場受挫，農(nóng)民發(fā)現(xiàn)海外買家銳減。制造業(yè)中出口占比較高的機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)，也因國外訂單驟降而被迫削減生產(chǎn)。
同時(shí)，那些依賴進(jìn)口原材料的產(chǎn)業(yè)因關(guān)稅增加而承壓。本法案對超過900種商品提高關(guān)稅，不僅包括消費(fèi)品，也涵蓋部分工業(yè)投入品。例如，化工行業(yè)需要的染料、化肥原料，汽車工業(yè)依賴的橡膠等，也都面臨高昂的進(jìn)口關(guān)稅。這些依賴進(jìn)口的行業(yè)面臨成本上升的困境，利潤空間被擠壓，不得不縮減生產(chǎn)或提高售價(jià)，進(jìn)一步抑制了國內(nèi)需求。正如1930年那封經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)名信所預(yù)見的：“更高的關(guān)稅將提高生活成本，絕大多數(shù)行業(yè)將因此受損；限制外國對美出口也必然縮減美國的出口機(jī)會(huì)?！薄端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》的執(zhí)行很快印證了這一點(diǎn)。
關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示出法案通過后美國經(jīng)濟(jì)迅速惡化，盡管這部分是由于大蕭條的余波，但顯然關(guān)稅法案并沒有讓經(jīng)濟(jì)走向政策推行者們期望的復(fù)蘇。首先是失業(yè)率飆升：1930年法案通過時(shí)美國失業(yè)率為8.7%，但關(guān)稅并沒有像支持者設(shè)想的那樣創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。相反，第二年失業(yè)率躍升至約16%，到1933年更是達(dá)到了24.9%的歷史峰值。在法案生效后短短兩三年內(nèi)，全國失業(yè)人口增長了兩倍。這固然與大蕭條整體環(huán)境有關(guān)，但高關(guān)稅引發(fā)的貿(mào)易收縮和物價(jià)上漲無疑是雪上加霜。
此外，工業(yè)生產(chǎn)急劇萎縮。1929-1932年間，美國工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)累計(jì)下跌超50%。許多工廠停工停產(chǎn)，鋼鐵產(chǎn)能利用率驟降，汽車銷量從1929年的約530萬輛斷崖式下跌到1932年的約130萬輛，跌幅達(dá)75%。福特汽車公司員工人數(shù)在1929年春有12.8萬人，到1931年8月僅剩3.7萬人，裁員超過七成。耐用品行業(yè)受創(chuàng)尤甚：1929-1933年耐用消費(fèi)品制造業(yè)就業(yè)人數(shù)減少了約48.4%，而非耐用品行業(yè)就業(yè)降幅約為19.4%。包括受法案“保護(hù)”的重工業(yè)在內(nèi)，大批企業(yè)因內(nèi)需不振和海外封堵而大規(guī)模裁員、關(guān)廠。
金融領(lǐng)域也難以幸免，銀行體系遭受打擊。第一次世界大戰(zhàn)期間農(nóng)產(chǎn)品的高價(jià)刺激了美國農(nóng)民通過借貸投資土地和機(jī)械以增加生產(chǎn)，20世紀(jì)20年代農(nóng)場債務(wù)大幅增加。到了1930年代初，出口受阻導(dǎo)致農(nóng)業(yè)部門收入銳減，大量農(nóng)場主和企業(yè)無力償債，銀行壞賬激增。1930-1933年間全美約20%的銀行倒閉。此外，法案實(shí)施后，關(guān)稅壁壘使得一些國家難以向美國出口獲取美元，反過來導(dǎo)致這些國家的銀行也相繼倒閉。
股市方面，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》的通過也進(jìn)一步打擊了市場信心。1929年末股災(zāi)爆發(fā)后，道瓊斯指數(shù)曾在1930年初有所反彈。然而，隨著參議院在1930年3月通過關(guān)稅法案以及對胡佛簽署的預(yù)期增強(qiáng)，投資者情緒再度惡化。當(dāng)年6月，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》正式簽署的消息使股市遭受新一輪暴跌，簽署法案當(dāng)周道指暴跌超10%。市場普遍認(rèn)識(shí)到貿(mào)易戰(zhàn)將使企業(yè)銷售和盈利雪上加霜，進(jìn)一步打擊了投資者對美國經(jīng)濟(jì)的信心。
政治上，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》在國內(nèi)也是非常失敗的。公眾很快感受到物價(jià)上漲和經(jīng)濟(jì)惡化帶來的痛苦。1930-1932年期間，胡佛政府因堅(jiān)持高關(guān)稅等政策飽受指責(zé)。在1932年總統(tǒng)大選中，選民以選票表達(dá)了不滿：胡佛所在的共和黨在總統(tǒng)選舉和國會(huì)選舉中大敗，民主黨候選人弗蘭克林·德拉諾·羅斯福贏得總統(tǒng)選舉，民主黨也在國會(huì)取得多數(shù)。值得一提的是，斯穆特和霍利兩位法案倡議者均在1932年競選連任失敗，被選民“趕出國會(huì)”。由此可見，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》在美國國內(nèi)被普遍視作政策失誤，其承諾的好處（保護(hù)就業(yè)、復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)）未能兌現(xiàn)，反而加劇了大蕭條帶來的痛楚。
以汽車行業(yè)為例，美國汽車產(chǎn)業(yè)在1920年代后期處于巔峰，1929年全國銷售量突破530萬輛。然而在1930年，汽車銷量比前一年減少約200萬輛，1932年又比1930年減少200萬輛，跌至約130萬輛。這75%的銷量跌幅遠(yuǎn)非關(guān)稅所能逆轉(zhuǎn)——因?yàn)槠渲饕蛟谟趪鴥?nèi)大蕭條導(dǎo)致消費(fèi)者購買力銳減。同時(shí)，美國汽車出口也遭到嚴(yán)重打擊。歐洲各國在報(bào)復(fù)美國關(guān)稅時(shí)，往往將汽車列為重點(diǎn)目標(biāo)，美國三大車企1920年代末開始向歐洲出口。例如，法國在1930年大幅提高對美國進(jìn)口汽車的關(guān)稅；意大利將汽車關(guān)稅提高了100%至167%，皇家汽車俱樂部還刊登了報(bào)紙廣告，呼吁抵制美國汽車。這些措施幾乎扼殺了美國汽車在歐洲的銷售。加拿大對美國的汽車零部件和整車也提高了關(guān)稅，并扶持本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展。結(jié)果是，1930-1932年美國汽車出口驟降，車企不得不依靠削減開支和裁員來維持生存。福特、通用等紛紛關(guān)閉部分海外銷售辦事處。經(jīng)濟(jì)蕭條凍結(jié)了國內(nèi)消費(fèi)者購買汽車的熱情，更高的關(guān)稅壁壘則阻擋了美國汽車工業(yè)的海外出路。
三、國際影響：關(guān)稅法案是如何引發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)的？
3.1 主要受影響國家及報(bào)復(fù)性措施
《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》被普遍認(rèn)為在國際上引發(fā)了“關(guān)稅報(bào)復(fù)戰(zhàn)”。美國作為當(dāng)時(shí)世界上最大的市場，其提高關(guān)稅的舉措令其他國家出口美國的商品滯銷，各國很快采取報(bào)復(fù)性關(guān)稅以保護(hù)本國利益。自1930年法案通過后兩年內(nèi)，至少有二十幾個(gè)國家跟進(jìn)實(shí)施了高關(guān)稅措施。這些國家涵蓋美洲、歐洲、大洋洲等各地區(qū)，幾乎構(gòu)成了對美國的“關(guān)稅同盟”。
從上圖可以看出，左邊兩列是美國不同口徑的進(jìn)口關(guān)稅稅率，從19世紀(jì)20年代到30年代，美國對所有進(jìn)口商品的關(guān)稅率提升了3.6%，對應(yīng)稅進(jìn)口的關(guān)稅率提升了9.4%。而歐洲國家的關(guān)稅率提升幅度均超過10%，德國更是高達(dá)18.9%?！端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》引發(fā)的貿(mào)易戰(zhàn)可以說是兩敗俱傷。
作為美國當(dāng)時(shí)最緊密的貿(mào)易伙伴之一，加拿大迅速采取行動(dòng)。早在法案正式簽署之前，加拿大就警告將會(huì)報(bào)復(fù)。1930年5月，加拿大總理威廉·萊昂·麥肯齊·金對16種美國產(chǎn)品征收關(guān)稅，占美國對加拿大出口總額的30%，具體包括農(nóng)產(chǎn)品（如雞蛋、農(nóng)作物）和原材料（如木材）等美國對加拿大的重要出口品類。加拿大總理稱此舉是“在無法說服美國懸崖勒馬情況下的自衛(wèi)”。但這樣的政策力度被反對派視為對美國的妥協(xié)和軟弱。當(dāng)理查德·貝德福德·貝內(nèi)特在1930年接管加拿大政府時(shí)，他進(jìn)一步提高了對美國進(jìn)口商品的關(guān)稅，同時(shí)調(diào)整貿(mào)易戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)向與大英帝國加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。1932年，加拿大與英國等召開渥太華帝國經(jīng)濟(jì)會(huì)議，確立帝國內(nèi)部特惠貿(mào)易體系，從而部分取代了對美國市場的依賴，最終，英帝國體系內(nèi)部貿(mào)易額上升，北美原先緊密的雙邊貿(mào)易下降。
歐洲各主要經(jīng)濟(jì)體同樣采取了報(bào)復(fù)措施。法國、意大利、西班牙等國在1930-1931年陸續(xù)提高了針對美國產(chǎn)品的關(guān)稅稅率。例如，法國對美國汽車、機(jī)械征收更高關(guān)稅；意大利在《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》通過后立即提高了汽車關(guān)稅，幅度為100%至167%，以保護(hù)本國工業(yè)；西班牙也在《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》出臺(tái)一個(gè)月后通過了《韋斯關(guān)稅法》(以財(cái)政部長命名)，針對汽車、輪胎和電影設(shè)備征收新關(guān)稅——這些產(chǎn)品主要從美國進(jìn)口。英國在法案通過之初仍堅(jiān)持自由貿(mào)易，但受全球經(jīng)濟(jì)蕭條和美國關(guān)稅壁壘影響，英國出口大受打擊。1931年發(fā)生金融危機(jī)后，英國也放棄了近百年來的自由貿(mào)易傳統(tǒng)，于1932年通過《進(jìn)口關(guān)稅法》，對除帝國特惠外的大部分進(jìn)口商品征收10%的普遍關(guān)稅。作為戰(zhàn)敗國的德國由于身陷嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和債務(wù)負(fù)擔(dān)，政府在1930年后實(shí)行外匯管制和進(jìn)口配給政策，有效地提高了對美國商品的壁壘?？偟膩碚f，歐洲各國采取了一系列不同形式的報(bào)復(fù)措施，要么直接征收關(guān)稅，要么通過進(jìn)口配額、多邊貿(mào)易協(xié)定等手段增強(qiáng)本國產(chǎn)品競爭力。
拉美國家對美國市場依賴較大，主要向美國出口初級(jí)產(chǎn)品，如古巴的糖、巴西的咖啡、阿根廷的農(nóng)牧產(chǎn)品、智利的銅和硝石等。美國高關(guān)稅使這些國家出口受阻，經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。許多拉美國家被迫進(jìn)行貿(mào)易調(diào)整和報(bào)復(fù)：古巴提高了對美國制成品的關(guān)稅，并尋求與歐洲、加拿大開拓貿(mào)易渠道；墨西哥也對部分美國產(chǎn)品加征關(guān)稅。更嚴(yán)重的是，出口收入銳減引發(fā)了拉美債務(wù)違約潮，因?yàn)檫@些國家以往依賴出口收入償還外債。1931-1933年間，拉美有十多個(gè)國家相繼宣布暫?；蜓悠趦敻锻鈧Ｔ谫Q(mào)易和金融困境下，拉美一些國家的政局也動(dòng)蕩不安。因此，美國關(guān)稅政策在拉美激起了強(qiáng)烈的反美和民族主義情緒，不少國家轉(zhuǎn)向與他國加深貿(mào)易合作以減少對美貿(mào)易依賴。
除了以上地區(qū)和國家外，澳大利亞、新西蘭等大英帝國自治領(lǐng)也提高了對美國產(chǎn)品的關(guān)稅，以保護(hù)本國工業(yè)并平衡貿(mào)易逆差。這些舉措都增加了美國商品銷往全球各地的障礙。
總體來看，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》引發(fā)的報(bào)復(fù)性關(guān)稅網(wǎng)絡(luò)幾乎覆蓋了美國主要的出口市場。包括加拿大、古巴、墨西哥、英國、法國、德國、意大利、西班牙、阿根廷、巴西、澳大利亞、新西蘭等在內(nèi)的多個(gè)國家和地區(qū)，都在1930-1932年間采取了不同形式的報(bào)復(fù)措施。報(bào)復(fù)并不僅限于關(guān)稅形式，一些國家通過雙邊協(xié)定將美國排除在外，也能起到減少從美國進(jìn)口的效果。例如，英國帝國特惠關(guān)稅體系使成員之間互相免稅或采用低稅率，而對美國等非體系內(nèi)國家征收高關(guān)稅，這些都屬于“隱蔽的報(bào)復(fù)”?！端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》因此點(diǎn)燃了史上最大規(guī)模的貿(mào)易戰(zhàn)之一，美國外交關(guān)系也因關(guān)稅問題急劇緊張，國際合作環(huán)境惡化。
3.2 關(guān)稅的惡果：全球貿(mào)易總量大幅下滑，衰退陰云久久不散
報(bào)復(fù)性關(guān)稅旋風(fēng)對全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)造成了毀滅性打擊。各主要經(jīng)濟(jì)體相繼筑起關(guān)稅壁壘，導(dǎo)致國際貿(mào)易流動(dòng)急劇萎縮。1929年至1934年之間，全球國際貿(mào)易額下降了約65%，這一跌幅是驚人的。美國對外貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，美國從歐洲的進(jìn)口額從1929年的13.34億美元驟減至1932年的3.90億美元；同期美國對歐洲出口從23.41億美元下降到7.84億美元，均縮水約2/3。美國與世界其他地區(qū)貿(mào)易亦大幅下滑：對拉美、亞洲、英聯(lián)邦等出口均腰斬。
除了數(shù)量上的銳減，全球貿(mào)易體系本身也發(fā)生了分裂與重組。高關(guān)稅促使國家之間形成區(qū)域化的貿(mào)易集團(tuán)，例如英聯(lián)邦內(nèi)部貿(mào)易量占比上升，而跨集團(tuán)（如英美之間、歐美之間）的貿(mào)易占比下降。貿(mào)易爭端還激化了國際關(guān)系的緊張，加深了各國之間的不信任。在這樣的背景下，國際經(jīng)濟(jì)合作在1930年代初幾乎陷入停頓。1927年日內(nèi)瓦世界經(jīng)濟(jì)會(huì)議曾呼吁各國降低關(guān)稅、加強(qiáng)合作，但《斯穆特-霍利法案》的出臺(tái)被各國視為對多邊合作的沉重打擊。隨后，各主要國家紛紛退出自由貿(mào)易軌道。正如美國國務(wù)院歷史辦公室所述：“該法案無助于在經(jīng)濟(jì)或政治領(lǐng)域促進(jìn)國家間的合作，反而成為1930年代‘以鄰為壑’政策的象征”。這一時(shí)期，各國更多地把鄰國當(dāng)作競爭對手而非合作伙伴，貿(mào)易政策的協(xié)同性蕩然無存。
《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》引發(fā)的全球關(guān)稅報(bào)復(fù)戰(zhàn)使世界貿(mào)易體系陷入前所未有的收縮和割裂狀態(tài)。各國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步沉淪，大蕭條的陰云久久無法散去。這段慘痛歷史促使各國反思貿(mào)易保護(hù)主義的危害，并為戰(zhàn)后建立開放的多邊貿(mào)易體系提供了教訓(xùn)和動(dòng)力。
四、胡佛失敗經(jīng)驗(yàn)的歷史啟示
4.1 關(guān)稅政策與大蕭條
從長期視角看，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》被廣泛視為大蕭條時(shí)期美國在經(jīng)濟(jì)政策上所犯的重大錯(cuò)誤之一。經(jīng)濟(jì)學(xué)家和歷史學(xué)家普遍認(rèn)同：該法案雖然不是1929年經(jīng)濟(jì)崩潰的起因，但無疑加劇并延長了大蕭條的影響。一位經(jīng)濟(jì)史學(xué)家將《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》比作“在本已失控的大火中，又潑上了一桶油”。各國報(bào)復(fù)性關(guān)稅的累積效應(yīng)使全球貿(mào)易嚴(yán)重萎縮，大蕭條在全球范圍內(nèi)盛行。
宏觀數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)在關(guān)稅法案通過后持續(xù)惡化，直到1933年羅斯福新政實(shí)施、國際貿(mào)易有所回暖后才觸底反彈。后世普遍將《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》評價(jià)為“事與愿違”的典型政策——初衷是為了保護(hù)國內(nèi)就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，結(jié)果卻是加劇了蕭條。有人將其與1828年的關(guān)稅法案相提并論，稱其為美國歷史上“最臭名昭著的貿(mào)易立法”之一。美國國會(huì)此后再也沒有嘗試直接立法設(shè)定如此廣泛的高關(guān)稅?！端鼓绿?霍利關(guān)稅法案》的教訓(xùn)在經(jīng)濟(jì)思想上也產(chǎn)生了影響。以往美國內(nèi)戰(zhàn)后的一派傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為高關(guān)稅有助于保護(hù)國內(nèi)就業(yè)和產(chǎn)業(yè)，但大蕭條的經(jīng)驗(yàn)表明，在全球經(jīng)濟(jì)高度關(guān)聯(lián)的時(shí)代，貿(mào)易保護(hù)可能無助于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。這個(gè)觀念轉(zhuǎn)變促使戰(zhàn)后主流經(jīng)濟(jì)學(xué)更加支持自由貿(mào)易理論?？梢哉f，《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》成為反面教材，提醒后人貿(mào)易戰(zhàn)幾乎沒有贏家。
4.2 1934年《互惠貿(mào)易協(xié)定》：轉(zhuǎn)折點(diǎn)
《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》失敗后，美國迅速調(diào)整貿(mào)易政策。1934年，羅斯福政府推出《互惠貿(mào)易協(xié)定》，授權(quán)總統(tǒng)可與他國直接協(xié)商降低關(guān)稅，開創(chuàng)了雙邊貿(mào)易協(xié)定的先例。
《互惠貿(mào)易協(xié)定》獲得支持的主要原因就是《斯穆特-霍利關(guān)稅法案》的失敗經(jīng)驗(yàn)。在此推動(dòng)下，美國與主要貿(mào)易伙伴簽訂了多項(xiàng)互惠降稅協(xié)議，以促進(jìn)貿(mào)易恢復(fù)。結(jié)果成效顯著：美國商品出口額從1933年的16.5億美元迅速增至1937年的33億美元。
《互惠貿(mào)易協(xié)定》的影響深遠(yuǎn)，標(biāo)志著美國從保護(hù)主義轉(zhuǎn)向多邊合作。該法案改變了設(shè)定關(guān)稅的過程，將其從國會(huì)轉(zhuǎn)移到由行政部門通過國際談判確定關(guān)稅政策。這種制度設(shè)計(jì)減少了國內(nèi)保護(hù)主義影響，促進(jìn)了貿(mào)易自由化。該法案持續(xù)延期直至二戰(zhàn)結(jié)束，奠定了美國數(shù)十年的貿(mào)易政策基調(diào)：通過談判開放市場，而非“以鄰為壑”、互相升級(jí)貿(mào)易壁壘。
4.3 對特朗普時(shí)期的啟示
與胡佛同樣作為“商人總統(tǒng)”的特朗普，一向以自己“交易的藝術(shù)”為傲，通過極限施壓等策略攫取短期利益，似乎在上任之初就取得了一個(gè)又一個(gè)勝利。然而，他忽略了一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：長期的交易關(guān)系往往需要建立在互惠共贏的基礎(chǔ)之上。
盡管如此，特朗普的貿(mào)易政策與胡佛時(shí)代相比也存在顯著差異。特朗普的關(guān)稅政策是在全球經(jīng)濟(jì)高度融合的背景下實(shí)施的，全球供應(yīng)鏈的復(fù)雜性可能會(huì)使得貿(mào)易壁壘帶來的連鎖反應(yīng)比1930年代更為劇烈。另外，特朗普的關(guān)稅策略展現(xiàn)出更大的靈活性，不同于1930年代單方面提高關(guān)稅的做法，特朗普頻繁將關(guān)稅作為施壓工具，采取“先威脅后談判”的策略，為政策調(diào)整和讓步保留了空間。例如，在2月和3月，特朗普先是宣布對加拿大和墨西哥提高關(guān)稅，隨后又提出了有條件的推遲，幾乎未付出實(shí)質(zhì)性代價(jià)就得到了加拿大和墨西哥在邊境事務(wù)上的重大讓步。
胡佛失敗的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，保護(hù)主義貿(mào)易政策往往會(huì)引發(fā)廣泛的國際報(bào)復(fù)，而麥金萊時(shí)期之所以成為例外，主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)最重要的經(jīng)濟(jì)體英國堅(jiān)持自由貿(mào)易原則，為美國關(guān)稅政策提供了獲利空間。
當(dāng)前形勢下，特朗普政府的關(guān)稅政策已經(jīng)引發(fā)了多國的反制措施，盡管目前大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的反應(yīng)相對克制：歐盟將報(bào)復(fù)性關(guān)稅的生效時(shí)間從3月底推遲至4月中旬，以留出談判余地，中國行動(dòng)迅速，但相比于美國的全面加征關(guān)稅，中方在商品選擇上相對克制，本月公布的報(bào)復(fù)性關(guān)稅僅對約220億美元美國商品征收11%實(shí)際額外關(guān)稅。英國政府雖然表示“所有選項(xiàng)都在考慮之中”，但目前還沒有宣布具體的報(bào)復(fù)措施。英國首相基爾·斯塔默表示，英國將采取務(wù)實(shí)的方法，并正在積極尋求與美國達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。
然而，隨著4月的臨近，全球貿(mào)易緊張局勢有可能進(jìn)一步升級(jí)。目前，各國都在密切關(guān)注4月2日特朗普將要實(shí)施的“對等關(guān)稅”，當(dāng)前政策不確定性處于前所未有的高峰。美國政府是否會(huì)及時(shí)懸崖勒馬，還是會(huì)引領(lǐng)全球陷入類似胡佛時(shí)期的關(guān)稅戰(zhàn)升級(jí)漩渦，4月的關(guān)稅政策走向或許能為我們揭曉些許答案。
風(fēng)險(xiǎn)提示：各國政策博弈存在不確定性。
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