網(wǎng)上的一個段子：馬斯克打算離開相當于百日維新結束，特朗普無差別關稅像老佛爺向各國宣戰(zhàn)。
分兩個部分，一個是無差別的10%，這就是基準關稅。有點像擺攤做生意，你想來美國擺攤，必須上交10%的攤位費。
第二個是對等關稅，這個是對美國貿(mào)易逆差最大的國家去征收的。
于是你看到很神奇的一幕，比如越南46%，柬埔寨49%，龍國34%，這是怎么算的呢？很簡單粗暴，即把商品貿(mào)易逆差額直接除以商品出口總額，然后再除以2。
比如越南對美出口1130億美元，進口110億，凈出口1020億，用凈出口除以對美出口，差不多就是90%，最后再除以2，再故意加一點偏移就得到了46%。
這個絕對是一個大型草臺班子整出來的計算方式，很隨意，很特朗普。這種玩法直接把全世界搞成了一個大寫的黑人問號臉。
比如越南本來對中有個20%左右的關稅優(yōu)勢，但現(xiàn)在這么一搞，對中是34%，加上之前的20%，變成了54%，而越南現(xiàn)在是46%，也就是目前越南關稅優(yōu)勢縮水了。
一大堆之前被鼓噪到越南設廠的企業(yè)絕對是欲哭無淚，這咋整？何去何從，遷回中國？也就難怪今天越南盾直接大跳水。
從地緣政治角度，這就是把越南推給了中國。不僅是越南，亞洲很多國家都面臨了高關稅，比如印度26%，印尼32%，日本24%，韓國25%。
也就是特朗普事實上把亞洲推向了中國，快樂的搞美洲光榮獨立。
墨西哥和加拿大不在這一輪加稅中，是因為之前以芬太尼為名義已經(jīng)加了25%，雙方還在拉扯，但財長貝森特已經(jīng)明確說了符合美墨加規(guī)定的關稅豁免。
拉丁美洲普遍收10%的關稅，很明顯，這個政策是和過去的一次大反轉(zhuǎn)，大切割。過去搞的是友岸外包，現(xiàn)在搞的是近岸外包。
特朗普的美國大概是知道自己的力量不夠，想通過關稅把供應鏈吸回西半球，這樣一分為二，有點和龍國劃江而治的意思。
但所謂條條道路通羅馬，即目前看起來，只有10%是真的，其他的商品都可以繞，除了墨西哥，新加坡10%，剛建好錢凱港的秘魯和其他南美國都是10%，連英國也是10%。
有些是不能繞的，比如化工原料，那就直接漲價。關稅既然收的太多，不是10%這樣小打小鬧，那就沒必要考慮自我消化了，而且當前龍國的政策也是反內(nèi)卷，不再是盲目保外貿(mào)。
所以美國必然是要通脹的，但這個中間有個時間差，即關稅咋咋呼呼了好幾個月，很多美國進口商已經(jīng)囤了不少貨。
而且通脹的計算，零售物價只是一方面，還有虛擬房租這種可以隨時調(diào)節(jié)的因子。
一種可能性是特朗普在打時間差，在這個時間差之內(nèi)一方面談判，另外一方面逼美聯(lián)儲快速降息。
而美股崩掉，有利于資金追捧美債，美債需求上來了，收益率降低，特朗普就可以低利率發(fā)債，解決其財政缺錢的問題。
美國前商務部長古特雷斯持這樣的看法：“我認為這些關稅不會在一個月，兩個月內(nèi)持續(xù)存在，絕對不會到今年下半年，我屬于認為這是大規(guī)模談判開始的一派?！?/p>
即使古特雷斯是對的，但這對美國信用，軟實力仍然是巨大的傷害，而且這種傷害是長期性的，主要影響有幾點：
1. 中國內(nèi)部會更堅定的走內(nèi)需這條路，包括很多企業(yè)也從此會對美國市場寒了心，能做就做，不能做拉倒。做生意最討厭的就是不確定性。
2. 既然美國高舉關稅壁壘，那各國為了找補，就會抱團取暖，降低各國相互的關稅。以前依賴于美國這個大市場，各國之間快速推進自貿(mào)的動力可能不夠強，現(xiàn)在大家都恐懼了。和美國談是要談的，但長期開拓非美市場才是更重要的事。
中歐雙方已經(jīng)同意盡快重啟電動汽車反補貼案價格承諾談判。
3. 對美國大型科技股是利空，這是因為特朗普這次太不講武德了，只算貨物貿(mào)易，不算服務貿(mào)易，而美國大型科技企業(yè)都是服務貿(mào)易。
歐盟已經(jīng)表示要用反脅迫機制反擊，這其中就利空美國科技股，因為會直接限制美國公司在歐盟內(nèi)部進行政府采購等。
對于很多國家來說，即使存量的科技支出不變，增量的科技支出找中國不香嗎？中國各大科技巨頭完全可以出海，找各國的本土企業(yè)一起合作來搶占市場。
科技巨頭傳統(tǒng)是民主黨的票倉，可能特朗普不在乎，但華爾街特朗普也不在乎嗎？科技巨頭的背后就是貝萊德等三大資管公司，這些資管公司管了美國乃至全球幾乎所有有錢人的錢，不分共和黨，民主黨。
彭博社已經(jīng)公開唱反調(diào)，說采訪了包括摩根在內(nèi)的幾家大基金公司，認為中國會加大財政支持，中國股市有能力抵御美國關稅。
別看現(xiàn)在特朗普政府的官員喊的兇，其實后續(xù)變數(shù)很大。
當然無論怎么變，有一點不會變，特朗普永遠會宣布自己贏了。
（全文完）
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