2025年3月29日，長城消費30股票型證券投資基金發(fā)布2024年年度報告。報告顯示，該基金在過去一年面臨諸多挑戰(zhàn)，份額、凈資產(chǎn)均出現(xiàn)下滑，凈利潤虧損，不過管理費有所降低。這些變化反映了基金在市場波動中的表現(xiàn)，也為投資者提供了重要的決策參考。
主要財務指標：凈利潤虧損，資產(chǎn)凈值下滑
本期利潤虧損，過往業(yè)績不佳
長城消費30股票A類份額2024年本期利潤為 -13,332,544.19元，C類份額為 -1,889,262.22元，均處于虧損狀態(tài)。從過往三年數(shù)據(jù)看，2022 - 2024年期間，A類份額本期利潤分別為 -131,172,263.64元、 -78,873,410.03元、 -13,332,544.19元；C類份額分別為 -11,722,226.41元、 -7,115,391.87元、 -1,889,262.22元，整體業(yè)績欠佳。
資產(chǎn)凈值下降，份額利潤為負
截至2024年末，長城消費30股票A類份額期末基金資產(chǎn)凈值為247,629,452.26元，C類份額為25,549,917.01元，較上一年度均有所下降。期末可供分配基金份額利潤方面，A類份額為 -0.4541元，C類份額為 -0.4660元，意味著投資者若此時贖回基金，將面臨份額利潤虧損。
基金凈值表現(xiàn)：跑輸業(yè)績比較基準
凈值增長率為負，落后于基準
2024年，長城消費30股票A類份額凈值增長率為 -4.50%，C類份額為 -5.08%，而同期業(yè)績比較基準收益率為7.30%，兩類份額均大幅跑輸業(yè)績比較基準。從不同時間段看，過去一年、過去三年等階段，該基金凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的差距明顯，反映出基金在投資策略或資產(chǎn)配置上可能存在問題。
長期表現(xiàn)不佳，累計凈值增長率低
自基金合同生效起至今，長城消費30股票A類份額基金份額累計凈值增長率為 -45.41%，C類份額為 -46.60%，而同期業(yè)績比較基準收益率為 -21.18%，基金長期表現(xiàn)落后于業(yè)績比較基準，投資者長期收益不佳。
投資策略與業(yè)績表現(xiàn)：消費板塊配置，跑輸基準
投資策略：聚焦消費行業(yè)
長城消費30股票基金主要把握消費主題投資機會，通過個股集中投資、長期持有，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。資產(chǎn)配置上，根據(jù)宏觀經(jīng)濟等因素調(diào)整股票、債券投資比例；股票投資聚焦消費主題相關行業(yè)，包括主要消費和可選消費行業(yè)，并關注港股通標的股票及存托憑證投資機會。
業(yè)績表現(xiàn)：跑輸比較基準
2024年A股市場主要指數(shù)收漲，但消費板塊下跌，長城消費30基金重點配置的食品飲料、家用電器、汽車等消費行業(yè)，導致其在本報告期內(nèi)跑輸比較基準。基金管理人認為，消費行業(yè)雖面臨挑戰(zhàn)，但也存在如人工智能給消費電子帶來機遇、國貨出海等投資機會，未來將選擇符合發(fā)展態(tài)勢的優(yōu)秀消費品企業(yè)進行配置。
管理人展望：政策支持帶來投資機會
2024年12月召開的政治局會議及中央經(jīng)濟工作會議為2025年經(jīng)濟發(fā)展指引方向，將實施積極宏觀政策，擴大國內(nèi)需求，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。基金管理人認為相關政策積極支持的行業(yè)有望受益，預計會存在相應投資機會，長城消費30基金可能會據(jù)此調(diào)整投資策略，投資者需密切關注。
費用情況：管理費、托管費降低
基金管理費下降
2024年當期發(fā)生的基金應支付的管理費為3,459,203.56元，較2023年的5,605,766.43元有所下降。其中，應支付銷售機構的客戶維護費為1,537,767.32元，應支付基金管理人的凈管理費為1,921,436.24元。自2023年8月21日起，本基金的管理費費率由1.50%/年調(diào)整為1.20%/年，這是管理費下降的主要原因。
基金托管費降低
2024年當期發(fā)生的基金應支付的托管費為576,533.91元，低于2023年的934,294.41元。自2023年8月21日起，本基金的托管費費率由0.25%/年調(diào)整為0.20%/年，使得托管費相應減少。
交易情況：股票投資收益不佳，交易費用有變化
股票投資收益虧損
2024年股票投資收益（損失以“ - ”填列）為 -12,626,264.76元，其中股票投資收益——買賣股票差價收入為 -20,663,735.49元，較2023年的 -70,758,394.15元雖有減少，但仍處于虧損狀態(tài)。賣出股票成交總額為554,130,253.43元，賣出股票成本總額為573,542,831.07元，交易費用為1,251,157.85元，成本高于收入導致虧損。
交易費用有降有升
2024年營業(yè)總支出中，管理人報酬、托管費、銷售服務費等費用有所下降，但其他費用為161,230.58元，較2023年的170,705.00元略有下降。整體來看，交易費用的變化反映了基金運營成本的調(diào)整。
關聯(lián)交易：與長城證券關聯(lián)交易情況
通過關聯(lián)方交易單元交易
2024年通過長城證券交易單元進行股票交易成交金額為201,749,709.80元，占當期股票成交總額的比例為18.68%，當期傭金為153,718.85元，占當期傭金總量的比例為20.17%，期末應付傭金余額為14,624.42元，占期末應付傭金總額的比例為11.71%。與上年度相比，成交金額、傭金等比例均有所下降。
應支付關聯(lián)方傭金
2024年應支付長城證券的傭金情況如上，傭金按協(xié)議約定的傭金費率計算，且自2024年7月1日起，本基金的交易傭金費率不超過中國證券業(yè)協(xié)會對外通報的市場平均股票交易傭金費率的兩倍，傭金包含傭金收取方為基金提供證券研究服務而收取的費用。
投資組合：股票投資集中，港股有配置
股票投資明細
期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序，前幾名股票主要集中在消費行業(yè)，如貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等。其中，貴州茅臺公允價值為25,450,800.00元，占基金資產(chǎn)凈值比例為9.32%，反映出基金對消費行業(yè)龍頭股的集中投資。
港股投資情況
通過港股通交易機制投資的港股公允價值為11,862,868.74元，占基金資產(chǎn)凈值的比例為4.34%，涉及消費者非必需品、常用品、電信服務等行業(yè)，表明基金在港股市場的布局相對分散。
持有人結(jié)構：個人投資者為主，管理人有持有
持有人戶數(shù)與結(jié)構
期末基金份額持有人戶數(shù)共計10,625戶，其中長城消費30股票A類份額持有人戶數(shù)為6,878戶，戶均持有65,947.17份，機構投資者持有份額占比1.09%，個人投資者占比98.91%；C類份額持有人戶數(shù)為3,747戶，戶均持有12,768.79份，個人投資者持有份額占比100.00%。整體來看，個人投資者是該基金的主要持有者。
管理人持有情況
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金A類份額851,828.14份，占A類基金總份額比例為0.1878%；持有C類份額142,947.53份，占C類基金總份額比例為0.2988%。本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負責人以及基金經(jīng)理對兩類份額均有一定持有，顯示出管理人對該基金的信心。
份額變動：整體縮水10%
開放式基金份額變動
2024年長城消費30股票A類份額期初為509,491,213.24份，期末為453,584,668.11份，減少了55,906,545.13份；C類份額期初為48,962,882.38份，期末為47,844,674.32份，減少了1,118,208.06份。整體來看，基金份額總額從期初的558,454,095.62份減少到期末的501,429,342.43份，縮水約10%，反映出部分投資者選擇贖回基金。
長城消費30股票型證券投資基金在2024年面臨份額縮水、資產(chǎn)凈值下滑、凈利潤虧損等挑戰(zhàn)，雖在費用控制上有一定成效，但投資業(yè)績有待提升。投資者在關注基金后續(xù)表現(xiàn)時，需結(jié)合市場環(huán)境和基金投資策略調(diào)整，謹慎做出投資決策。
聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構成個人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質(zhì)量等問題，我們無法對數(shù)據(jù)的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準確、不完整、誤導性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。
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