一個(gè)動蕩的亂紀(jì)元時(shí)代，就要開始了。
在特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)壓力之下，美股遭遇史詩級暴跌。納指暴跌5.97%，標(biāo)普500指數(shù)跌4.84%，道指跌3.98%。其中，蘋果市值跌得最猛，一夜之間蒸發(fā)了2550億美元！美股科技“七巨頭”總市值蒸發(fā)上萬億美元，折合人民幣超過7.5萬億了。
面對這種史詩級暴跌，特朗普卻很樂觀地表示：“市場會繁榮，股市會繁榮，國家將會繁榮?！睘槭裁刺乩势者@么自信？因?yàn)樗诘?，等各國貿(mào)易代表上門，一個(gè)一個(gè)地談判，樹立所謂的“公平貿(mào)易”。同時(shí)，特朗普還有兩張底牌，一張是，各國跨國公司集體承諾，對美國投資7萬億美元。另一張是，倒逼美聯(lián)儲加速降息。
特朗普對美聯(lián)儲的降息節(jié)奏過緩，早就不滿了。但這一波關(guān)稅戰(zhàn)打出去，美聯(lián)儲就沒得選了，不想降息，也必須降息了。很快，美元就會進(jìn)入密集的降息節(jié)奏。當(dāng)利率降低以后，再疊加關(guān)稅大棒，就能為美國制造業(yè)回流，創(chuàng)造一個(gè)相對低成本的環(huán)境了?？墒聦?shí)會如特朗普所愿呢？
在隊(duì)長看來，這幾乎是一場單方面的幻想。為什么？因?yàn)閯e的國家不可能立正挨打，卻不還手。像加拿大就第一個(gè)反手了，對美國進(jìn)口汽車加征25%的關(guān)稅。這還算是比較克制的。但中國就不克制了，直接宣布對等反擊！對所有原產(chǎn)于美國的商品，加征34%的關(guān)稅。啥叫原產(chǎn)于美國？就是在美國組裝，美國制造的商品。具體有哪些呢？隊(duì)長給大家簡單舉幾個(gè)例子。
第一是波音飛機(jī)。像歐洲空客，還在天津設(shè)置了一條生產(chǎn)線，專門供應(yīng)中國市場?？刹ㄒ裟兀吭谥袊菦]有組裝廠的，更沒有核心零部件工廠。它的三大民航工廠，全部位于美國本土，光是美國雇員就超過17萬人。其中，波音的艾弗雷特工廠，是全球第九大工廠，占地面積約40萬平米。這座工廠滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，大約有4萬名員工，9天就能造出一架大飛機(jī)。
第二是英特爾芯片。英特爾在中國有三座芯片工廠，但制程都比較落后。像英特爾大連工廠，工藝停留在65納米，英特爾成都工廠、上海工廠，則都是負(fù)責(zé)封裝測試。那英特爾在美國本土的工廠呢？則是負(fù)責(zé)14納米以下的先進(jìn)工藝芯片量產(chǎn)，包括5納米芯片。
第三是臺積電。為什么會有臺積電呢？因?yàn)榕_積電正在變成“美積電”。它的5納米、3納米芯片廠，都在搬往美國。以后，高通、英偉達(dá)、蘋果、特斯拉等芯片，都將交給臺積電美國工廠生產(chǎn)，變成地地道道的“美國造”。那中國針對美國34%的關(guān)稅，就會反映到這些芯片的價(jià)格上。那這種關(guān)稅對壘，利好誰呢？就非常利好于中芯國際。因?yàn)橥燃夹g(shù)條件下，中芯國際代工的價(jià)格，不受關(guān)稅影響，會便宜很多。
相反，大家日常用的蘋果手機(jī)，喝的可口可樂，吃的肯德基，包括特斯拉汽車等，本質(zhì)上都是中國生產(chǎn)，中國制造，受關(guān)稅影響很小。那有人說了，蘋果芯片不是征稅了嗎？那蘋果就不會漲價(jià)嗎？還真不用擔(dān)心。因?yàn)樘O果也好、特斯拉汽車也好，在中國市場都面臨激烈的競爭。它們漲價(jià)，就等于把市場拱手讓給中國公司。因此，這個(gè)關(guān)稅成本，只能讓蘋果、特斯拉自己承擔(dān)。
為什么這一輪沖擊，蘋果市值跌的最狠？因?yàn)樗且粋€(gè)消費(fèi)電子公司。消費(fèi)電子市場有一個(gè)鮮明的特點(diǎn)，那就是更新迭代快，競爭極度激烈。蘋果也好，特斯拉也好，中國版都是全球最低價(jià)了。為什么要低價(jià)？因?yàn)楦偁帉κ痔嗔?，只能用價(jià)格換市場。
打關(guān)稅戰(zhàn)，就跟打價(jià)格戰(zhàn)一樣，是不能慫的。為什么呢？因?yàn)橐坏κ纸㈥P(guān)稅優(yōu)勢，而你直接躺平。那在對手的威逼利誘之下，真的會有很多公司，搬回美國本土的?？赡銓Φ确磽裟?？蘋果把富士康工廠搬去美國，就沒有意義了。因?yàn)槟懔粼谥袊?，跟搬去美國，面臨的是一樣的關(guān)稅。那你何必搬呢？
關(guān)稅戰(zhàn)，本就是一個(gè)互相傷害的過程，殺敵一千自損八百。但中國的優(yōu)勢在于，自身產(chǎn)業(yè)鏈齊全，產(chǎn)能供應(yīng)巨大，海外也開拓了多個(gè)替代進(jìn)口市場，物價(jià)會相當(dāng)比較穩(wěn)定，抗通脹能力比較強(qiáng)。而美國呢？進(jìn)口規(guī)模太大了，貿(mào)易順差也太大了。它向全世界征關(guān)稅，必然帶來物價(jià)上漲，還會遭到全球性大國的關(guān)稅反擊。
特朗普這是在豪賭，豪賭其他國家不敢重拳反擊?？芍袊氏冉o全世界打了一個(gè)樣。關(guān)稅戰(zhàn)，不能慫，誰慫誰吃大虧！正面硬剛，還有機(jī)會在談判桌上拿到籌碼，一旦慫了，連上談判桌的機(jī)會都沒有！
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