本報記者 郝亞娟 張榮旺 上海、北京報道

近日，財政部代表中央政府在英國倫敦成功簿記發(fā)行60億元人民幣綠色主權(quán)債券。這是財政部在倫敦成功發(fā)行的首筆人民幣綠色主權(quán)債券。

中國銀行研究院高級研究員趙廷辰表示，這是我國首次以主權(quán)信用為背書發(fā)行綠色主權(quán)債券，將為我國完善國際綠色投融資渠道與機制、深化國際綠色金融交流合作奠定堅實基礎(chǔ)，具有里程碑式的重要意義。

認(rèn)購倍數(shù)高、票面利率低

該筆綠色主權(quán)債券包括3年期和5年期債券，各30億元人民幣。其中，3年期30億元人民幣，發(fā)行利率為1.88%；5年期30億元人民幣，發(fā)行利率為1.93%。

從認(rèn)購訂單看，總金額415.8億元，為60億元實際發(fā)行額的近7倍。從發(fā)行利率看，3年期和5年期票面利率分別為1.88%和1.93%，均低于香港二級市場同期限國債利率水平，一定程度體現(xiàn)了綠色債券的溢價效應(yīng)。從認(rèn)購機構(gòu)看，各國官方和市場機構(gòu)對我國綠色主權(quán)債券均高度認(rèn)可，主權(quán)及超主權(quán)、銀行、保險及資管類投資者分別占比30%、48%、20%。從地域分布看，亞太地區(qū)、非亞太地區(qū)投資者分別占比83.5%、16.5%。

記者了解到，匯豐在此次發(fā)行中擔(dān)任聯(lián)席主承銷商及賬簿管理人。匯豐銀行（中國）有限公司副行長兼企業(yè)及機構(gòu)銀行業(yè)務(wù)部總監(jiān)唐臻怡表示，作為第十一次中英經(jīng)濟財金對話的重要政策成果之一，財政部此次在英國成功發(fā)行首筆人民幣綠色主權(quán)債券，不僅標(biāo)志著中英金融合作再度邁出重要一步，也是中國推動綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的一個重要里程碑。此次發(fā)行的綠色主權(quán)債券以此前發(fā)布的相關(guān)框架為基礎(chǔ)，兼顧國際和國內(nèi)的綠色債券原則，有助于引導(dǎo)更多中資發(fā)行人采用接軌國際并符合國內(nèi)綠色融資要求的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行綠色債券，從而吸引更多國際投資者配置中國綠色資產(chǎn)。

穆迪評級副總裁、高級分析師汪洋指出，中國首次發(fā)行綠色主權(quán)債券凸顯政府對脫碳和綠色投資的持續(xù)重視。此舉將鼓勵更多中國實體在國際可持續(xù)金融市場募集資金，這有助于其實現(xiàn)融資渠道的多元化，助力向低碳轉(zhuǎn)型。

“此外，此次發(fā)行將增強中國在綠色金融領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并對中國其他可持續(xù)金融舉措 (例如近期全國碳排放權(quán)交易體系擴容) 構(gòu)成補充?！蓖粞笳f。

完善離岸人民幣債券的定價基準(zhǔn)

“近年來，人民幣國際化水平穩(wěn)步提升。截至2024年，人民幣已成為全球第四大支付貨幣和前三大貿(mào)易融資貨幣，80多個境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲備。站在新起點上，綠色金融可能成為人民幣國際化邁向更高水平的新抓手?！壁w廷辰說。

具體的，趙廷辰表示，本次發(fā)行將推動形成綠色債券收益率曲線，助力中資主體境外綠色債券發(fā)行。中資主體境外發(fā)行綠色債券需求旺盛，2022年以來年度發(fā)行量均保持在240億美元以上。從2024年發(fā)行情況看，七成以上綠色債券期限集中在3—5年期區(qū)間，且人民幣債券發(fā)行數(shù)量超過美元等其他幣種。本次財政部發(fā)行人民幣綠色主權(quán)債券，覆蓋3年期和5年期兩個主流期限品種，不僅為市場注入長期穩(wěn)定資產(chǎn)，還將初步構(gòu)建起綠色主權(quán)債券收益率曲線，完善離岸人民幣債券的定價基準(zhǔn)，將為未來中資綠色債券發(fā)行提供具有參考價值的定價依據(jù)。

展望未來，唐臻怡指出，一方面，中國綠色低碳轉(zhuǎn)型的巨大資金需求將推動更多企業(yè)到境外發(fā)債；另一方面，全球綠色債券市場的不斷擴容也為中資發(fā)行人創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境。預(yù)計未來將有地方政府、金融機構(gòu)和企業(yè)等更多發(fā)行主體開展境外綠色債券融資，不但為全球投資者提供更多綠色投資選擇，同時也將加速吸引國際資金流向中國的綠色低碳領(lǐng)域，更好地支持低碳轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（編輯：朱紫云 審核：何莎莎 校對：顏京寧）