1、特朗普政府提出的關(guān)稅數(shù)字與實(shí)際情況嚴(yán)重不符，實(shí)際關(guān)稅水平遠(yuǎn)低于其聲稱的數(shù)字。例如，中國、歐盟、越南、臺灣省和韓國的平均關(guān)稅分別為2-3%、1-2%、4%、1%和接近零。特朗普政府通過計算貿(mào)易逆差占美國進(jìn)口的比重得出這些荒謬的數(shù)字，這反映出其對關(guān)稅問題的處理非常潦草和不嚴(yán)肅。其真實(shí)目的是利用關(guān)稅作為工具，通過威脅和施壓來獲取經(jīng)濟(jì)利益，而不是真正解決貿(mào)易問題。

關(guān)稅作為一種勒索手段，從沒有任何承諾說當(dāng)前稅率就是最高值，如果勒索有效且成本極低，不排除特朗普繼續(xù)通過關(guān)稅實(shí)現(xiàn)政治目標(biāo)，甚至軍事目標(biāo)。

2、在一超多強(qiáng)的世界格局中，國際貿(mào)易本質(zhì)上分為三類國家：

第一類，落后國家，提供原材料和生產(chǎn)資料，極其廉價的勞動力

第二類，發(fā)展中國家，實(shí)施材料加工提供工業(yè)化產(chǎn)品，合理的勞動力

第三類，發(fā)達(dá)國家，通過高科技和品牌提供高附加值產(chǎn)品，昂貴的勞動力

本質(zhì)上是第一類和第二類國家對第三類國家的上供，第三類國家通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)和產(chǎn)品降級輸出實(shí)現(xiàn)貿(mào)易平衡。

在當(dāng)前的國際貿(mào)易體系中，美國是最大的受益者，僅僅通過無中生有的美元和美債就從其他國家獲取真正的財富：貨物和服務(wù)，美國人由此過上高品質(zhì)的生活。

3、美國當(dāng)前的貿(mào)易困難主要是因?yàn)槠錈o法保持對其他國家斷代領(lǐng)先的科技優(yōu)勢。以往通過一架飛機(jī)換取10億件襯衫的模式無法繼續(xù)，甚至在諸多領(lǐng)域被反超，美國由此產(chǎn)生極大的不安全感，開始限制以中國為代表的第二類國家。

但是特朗普不明白的是，如果美國失去了提供高科技產(chǎn)品的能力或者意愿，第一類國家、第二類國家和美國交易就失去了意義，美元的世界霸權(quán)也就由此失去了根基。

對中美來說，貿(mào)易一定是雙贏才能持續(xù)，如果美國不愿意提供以芯片為代表的高科技產(chǎn)品，和美國繼續(xù)貿(mào)易的意義就不大了。

4、國家貿(mào)易另一層含義就是國際分工，如果美國對當(dāng)前最輕松、附加值最高的產(chǎn)業(yè)失去興趣，愿意去做臟苦累的制造業(yè)，必然帶來美國整體國民生活水平的下降。

進(jìn)一步，如果特朗普通過對全球施加關(guān)稅減少美國和地球村的國際貿(mào)易，大家持有美元的意義就不大了，美國自動失去全球霸權(quán)。

如果對一部分國家和地區(qū)放松，而另一部分國家和地區(qū)征收異常高的稅率，最終將被套利。如果真的相信市場經(jīng)濟(jì)的力量，肯定理解美國禁酒令的結(jié)果反而是地下酒吧叢生，歐洲大陸封鎖體系最終也不能阻止英國的崛起。

決定中美最終格局的是經(jīng)濟(jì)，而經(jīng)濟(jì)背后科技、文化和軍事，直接的體現(xiàn)就是政治。關(guān)稅從來不是純碎的經(jīng)濟(jì)問題，而是政治問題，很多跪族要求中國在商言商，要求中國無償解決美國的經(jīng)濟(jì)問題，而漠視中國自己的利益，對美國毫無底線的道德極度寬容，本質(zhì)上是奴隸的慣性思維。

跪舔美國不會讓美國更好，愛國也不會讓國家更好，這些其實(shí)都是外在的喧囂，核心還是擼起袖子加油干，未來是干出來的，當(dāng)形成了合力的時候，喧囂就成了大勢，人不能和大勢對抗。

這就是跪舔和愛國的兩面性，先選好自己的屁股，然后引導(dǎo)、斗爭、實(shí)踐，最后形成必勝在我的格局。

5、鮑威爾周五講話極簡解讀：

繼續(xù)保持【落后于曲線】、不向特朗普妥協(xié)；

就業(yè)保持平衡，更在意【關(guān)稅帶來的通脹沖擊】；

核心在于避免關(guān)稅的一次性價格沖擊影響【長期通脹預(yù)期】；

美聯(lián)儲【等得起】，看清楚再調(diào)整政策。

關(guān)稅政策宣布后美股已經(jīng)下跌45萬億，結(jié)合美股和美聯(lián)儲的表現(xiàn)，關(guān)稅戰(zhàn)對美國的傷害是巨大的，根本不存在所謂的美國無所謂的說法。

6、關(guān)稅也不一定引起通脹，如果美國的人工智能革命能獲取突破，生產(chǎn)力大幅度提高，所以問題又回到了開頭：

美國有沒有能力保持科技的斷代領(lǐng)先？

這就是DS和哪吒2成功的意義。

從投資方向看，我還是老觀點(diǎn)：

美股考慮，納斯達(dá)克100指數(shù)，長期美債

中國資產(chǎn)考慮中概互聯(lián)、中國長期國債、紅利和央企四個方向。

慢建倉，不要急著一把打光。

但是出于國家利益考慮，我不會買進(jìn)美股和美債，我將集中火力去買中概互聯(lián)、港股央企紅利和中證A50。之前跟著我買指數(shù)基金組合的朋友，我這里也建議，不要加倉全球挖掘機(jī)，也不用減倉，靜觀其變，把有限的資金放在指數(shù)基金自由之路上面，共克時艱：