美國關(guān)稅沖擊波，正在急劇影響全球資本市場。
假期后的首個交易日，亞洲主要股指迎來巨幅震蕩。日、韓、新、港股指數(shù)相繼刷新今年以來的單日跌幅記錄。
再看汽車業(yè)，身處風(fēng)口浪尖的特斯拉，自然首當(dāng)其沖。上周五，特斯拉美股大幅下跌10.42%；而豐田汽車股價也下跌5.62%、本田股價下跌5.09%；蔚來、理想、小鵬汽車的美股價格跌超15%。A股方面，多家整車企業(yè)股價跌停，寧德時代、華域汽車、福耀玻璃、均勝電子等汽車零部件龍頭股價也迎來大幅下跌。
可以說，美國關(guān)稅“沖擊波”，再度讓全球汽車業(yè)的不確定性大幅增加。資本市場的過度反應(yīng)，也放大了短期的恐慌情緒。
值得注意的是，在美國最新一波所謂“對等關(guān)稅”落地前，美國已經(jīng)宣布對所有進口汽車及零部件加征25%關(guān)稅，多家全球車企，被迫啟動“HARD”模式。
2024年美國市場的1600萬輛新車中，約50%為進口車。其中主要進口來源地為墨西哥（200萬+）、韓國（100萬+）、日本（100萬+）、加拿大（100萬+）、德國（50萬+）。
最受傷的，當(dāng)然首先是美國的消費者。第二受傷的，就是現(xiàn)代汽車集團。2024年，韓國品牌在美國銷售177萬輛車，其中100萬輛從韓國出口，占比56%。25%關(guān)稅將推高每輛車約5000至7500美元的成本，或?qū)⑵仁蛊錆q價。盡管日本品牌對美出口量也很大，但因品牌較多和本土化生產(chǎn)，新關(guān)稅政策對日系車企的沖擊相對可控。
而中國去年全年對美整車出口僅為約11.6萬輛，在中國汽車總體出口數(shù)量的占比僅有1.81%，相對于中國商品出口的14.7%，中國汽車出口美國受阻對中國汽車出口基本沒有啥影響。
零部件方面， 2024年我國對美出口汽車零部件約為99.8億美元，其中電池管理系統(tǒng)、電機等關(guān)鍵部件占比18%。電池材料（如鋰、鈷）占比超30%。
反觀中國對美國汽車業(yè)的進口，除部分大排量、豪華車外，主要還是集中在芯片、傳感器等零部件領(lǐng)域。尤其是關(guān)注度頗高的智能座艙芯片、智駕芯片等，將有可能在對等關(guān)稅政策的影響下迎來新一輪的漲價。
但總體來看，新一輪關(guān)稅政策對中國汽車業(yè)的直接影響仍相對有限。以比亞迪為例，24年，其鋰礦自供率突破了70%，IGBT芯片自供率超過80%，動力電池自供占比在90%以上。
當(dāng)然，在這一輪美國關(guān)稅“沖擊波”中，最“幽默”的還得是賈躍亭。
近日，賈躍亭發(fā)布視頻表示，美國實施的 25%汽車進口關(guān)稅政策，對于法拉第未來旗下的 FF 和 FX 品牌而言是一次利好契機。賈躍亭介紹，在關(guān)稅政策的影響下，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈向海外拓展變得愈發(fā)緊迫和重要。而 FF 和 FX 所推行的全球汽車產(chǎn)業(yè)橋梁戰(zhàn)略，正是加速中國汽車產(chǎn)業(yè)和供應(yīng)鏈出海的關(guān)鍵破局點，有助于推動中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈從國內(nèi)“內(nèi)卷”走向海外拓展。
明眼人都知道，賈老板的這番話，除了邏輯狗屁不通，主要還是為了怒刷一波存在感。
功夫拍案
美國肆意揮舞“關(guān)稅”大棒，意在重構(gòu)其主導(dǎo)的全球貿(mào)易秩序，希望通過加征關(guān)稅，推動制造業(yè)“回流”。
然而，從歷史經(jīng)驗來看，這更有可能是“傷敵800，自損1000”的昏招。美國這種霸道行徑，除了會推高國內(nèi)市場通脹，或?qū)⑦M一步推動競爭對手的聯(lián)合反制。
盡管全球汽車業(yè)的不確定性在增加，但中國汽車業(yè)的早就明確了歐洲、東南亞、中亞、南美等主要出海方向。
“天不會塌下來”，“辦好自己的事”，中國汽車業(yè)的自信自強，永遠是應(yīng)對挑戰(zhàn)的堅實底氣！
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