在昨天史詩級暴跌之后，今天A股和港股稍微緩了一口氣，并不是只盯著潛在的離奇關(guān)稅，也在預(yù)期國內(nèi)可能很快要出來的應(yīng)對措施。
不過截至下午2點，A股和港股市場都是整體沖高回落，滬指還相對堅挺些，創(chuàng)業(yè)板和恒生科技回落最明顯，全A等權(quán)指數(shù)跌0.8%。
盤面還不穩(wěn)，隨時會發(fā)生變化。早盤上漲過程中也并沒有放量，觀望情緒比較重。畢竟，明天就是關(guān)稅生效日，是有不確定性的。
那早盤為啥沖高呢？確實是滿屏利好，救市信號來了。
昨天，GJD已經(jīng)進場了，中央?yún)R金公司說，已經(jīng)再次增持ETF，而且未來將繼續(xù)增持。昨天多只滬深300ETF尾盤大放量。
不僅是匯金，中國誠通（國資委的資本運營平臺）也宣布，增持ETF和央企股票。并且表示，后續(xù)將持續(xù)大額增持央國企股票和科技創(chuàng)新類股票。
我看了下，上一波中國誠通進場掃貨，就是去年的924。
此外，招商局集團旗下7家上市公司也集體發(fā)布公告，計劃提速實施股份回購計劃。據(jù)媒體統(tǒng)計，今天有接近30家上市公司宣布股票增持回購，涉及金額最高超300億，貴州茅臺、中石油、中石化都是金額相對比較高的。
資金進場托底，對于穩(wěn)住市場情緒是有用的。但是，僅僅靠臨時性的買幾筆，作用有限。市場更大的疑慮還是在于，外圍猛烈的炮火沖擊，我們?nèi)绾蔚钟?/p>
其實昨天就有外圍小作文，說我們這邊已經(jīng)密集開會，討論了前置應(yīng)對措施，包括內(nèi)需刺激政策，以及平準基金。
今天果然就放出了消息，央行和中央匯金公司出來答記者問，匯金公司也承認了自己就是類平準基金。
這個消息，其實比匯金偶爾買幾筆的穩(wěn)市作用要更好，畢竟平準基金是一個長期機制，不只管當(dāng)下，也管以后。有了負責(zé)托底的，敢買的人就多了。
而且，這個消息也反過來提高了昨天小作文的可信度，加大了市場對后續(xù)刺激政策提前落地的預(yù)期。這也是為啥今天白酒、房地產(chǎn)等內(nèi)需板塊再次發(fā)酵。
匯金公司這次不僅是再次增持了A股相關(guān)的ETF，也對自己作為類平準基金的更多細節(jié)做了回應(yīng)。
比如穩(wěn)市資金來源，一個是自身經(jīng)營利潤，二是每年獲得了穩(wěn)定現(xiàn)金分紅，因為持有了大量央國企高股息公司，三是通過市場融資比如發(fā)債，以及央行注資。
而在投資方向上，匯金公司說要增持各類市場風(fēng)格的ETF，要均衡增持結(jié)構(gòu)。
所謂“均衡”的意思，可能包括，科技方向多少也會獲得GJD資金增持。但要我看，這大概率不是增持的大頭?？萍挤较蜻€是要靠自身行業(yè)驅(qū)動，來吸引市場化資金為主。
從市場今天的反饋來看，依然還是央國企方向最積極，畢竟像中國誠通就明確說了在增持央企股票，后面還會繼續(xù)增持央企標的。
所以ETF方面，央企共贏ETF（517090）今天暴漲5個多點。它跟蹤的富時中國國企開放共贏指數(shù)，估值歷史百分位只有30%，處在中低水位，而且不只是覆蓋A股，也覆蓋港股，這樣整體股息率就更高。你們看下前十大成分股的畫風(fēng)，清一色中字頭央企。（數(shù)據(jù)來源：wind，數(shù)據(jù)截至2025.4.7）
不只是央國企，像現(xiàn)金流優(yōu)質(zhì)的白馬標的，也都長在GJD的審美點上。今天現(xiàn)金流ETF（159399）同樣大漲近4個點。
當(dāng)然，GJD的作業(yè)不是那么好抄的，無論是資金屬性、資金體量，還是對信息的掌握程度，我們都是沒法比的。所以倒不如只借鑒它的思路，比如央國企這類稀缺資產(chǎn)的階段性政策紅利，以及現(xiàn)金流穩(wěn)定標的的長期勝率，等等，通過相應(yīng)的指數(shù)，分批去做，可能會更靠譜一些。
風(fēng)險提示：本文所有內(nèi)容均不構(gòu)成任何投資建議，請務(wù)必獨立判斷。股市有風(fēng)險，投資須謹慎。
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