奉陪到底：對美加稅至84%！畜牧業(yè)減粕、替粕成效顯著，多國渠道進(jìn)口穩(wěn)定，美豆?jié)q價影響有限【民星特約·數(shù)說豬業(yè)】
4月9日，國務(wù)院關(guān)稅司發(fā)布公告顯示，自4月10日起，對原產(chǎn)于美國的所有進(jìn)口商品的加征關(guān)稅稅率由34%提高至84%。
公告一出，掀起畜牧業(yè)巨震，中美貿(mào)易戰(zhàn)火重燃，大豆、玉米、豬肉等進(jìn)口產(chǎn)品加稅，勢必會形成新一輪漲價。但中國已然今非昔比，事關(guān)糧食安全和畜牧業(yè)生產(chǎn)的大宗原料已逐漸擺脫進(jìn)口依賴，實(shí)現(xiàn)從內(nèi)減量增效，從外拓展多種替代和多邊貿(mào)易，降低了單一來源“卡脖子”威脅的影響。
數(shù)據(jù)顯示，2024年我國大豆、玉米進(jìn)口渠道進(jìn)一步得到優(yōu)化，美國進(jìn)口量雙減；2023年，飼用豆粕使用比例從2020年的17.70%降至13%，在豆粕減量行動方面，取得成果斐然。在豬肉進(jìn)口方面，美國減少的供給缺口將被國內(nèi)市場取代，生豬價格也或?qū)⒂瓉磉m度上漲。
在美國關(guān)稅壁壘下，飼糧供應(yīng)鏈重構(gòu)遇上養(yǎng)殖技術(shù)革命，市場替代紅利碰撞產(chǎn)能周期拐點(diǎn)。面對外部市場惡意沖擊，我國飼料原料供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)穩(wěn)如磐石，養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)不動搖。
美國進(jìn)口大豆降至21%，玉米進(jìn)口不足1%
關(guān)稅壁壘下，飼料原料供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)穩(wěn)如磐石
飼料成本在養(yǎng)豬成本中占比較大，一般介于60%至70%之間。因此，玉米、大豆等飼料原料價格波動，將直接影響?zhàn)B殖效益和盈利能力。據(jù)新豬派調(diào)研，我國歷年來的玉米進(jìn)口量相對較低，主要依賴于國內(nèi)生產(chǎn)。2024年，玉米進(jìn)口量為1364萬噸，全國總量占比由2021年的9%降至4%，其中美國進(jìn)口量僅為207萬噸，不足總量的1%。在大豆方面，長期以來我國對外依賴度較高。近五年來，進(jìn)口量穩(wěn)定在9000萬噸以上，占全國總量的81%-85%之間。2024年，我國大豆進(jìn)口量為10503萬噸，而國內(nèi)產(chǎn)值僅為2065萬噸。但來源國市場格局正在逐漸分化，其中美國份額逐年減少，2024年進(jìn)口量為2213萬噸，總占比由2021年的33%降至21%。而來自巴西進(jìn)口的大豆占比逐年上升，2024年進(jìn)口量為7465萬噸，總占比由2021年的60%增至71%。此外，盡管阿根廷、烏拉圭、加拿大等國的進(jìn)口量相對較小，但它們在替代美國進(jìn)口方面仍能發(fā)揮關(guān)鍵作用。簡而言之，近年來，我國通過優(yōu)化和多元化進(jìn)口渠道，已經(jīng)降低了對美國大豆、玉米的依賴程度。從長遠(yuǎn)來看，對美加征關(guān)稅，對我國飼料大宗原料的整體供應(yīng)和價格影響也相對有限，我們有足夠的渠道從其他國家獲取優(yōu)質(zhì)且價格合理的飼料原料。
塑就飼料成本防線，全國飼用豆粕含量降至13%
上市豬企在4%至7.3%不等
為了避免對進(jìn)口大豆產(chǎn)生依賴，我國一早便啟動了飼用豆粕減量計劃，并取得了顯著成效。2023年，全國飼用豆粕的使用比例從2020年的17.70%降至13%。這一成果，主要?dú)w功于技術(shù)革新和飼料配方的優(yōu)化。通過采用低蛋白日糧技術(shù)和氨基酸平衡等方法，在提高飼料轉(zhuǎn)化效率的同時，亦確保了動物生長性能的穩(wěn)定。此外，國內(nèi)企業(yè)也在積極研究使用雜粕、糧食副產(chǎn)品等替代原料，進(jìn)一步拓寬飼料原料來源，降低養(yǎng)豬成本。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，全國飼料企業(yè)用于飼料生產(chǎn)的玉米、大麥、高粱等谷物下降5.5%、豆粕下降8.0%，豆粕在飼料中的占比為12.9%，同比下降0.5%。按工業(yè)飼料產(chǎn)量2.55億噸計算，相當(dāng)于節(jié)約了127萬噸豆粕，飼料糧節(jié)約降耗效果顯著，有效地推動了養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的成本降低和效率提升。
而實(shí)際上，在飼用豆粕減量方面，國內(nèi)部分豬企已然達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。據(jù)新豬派調(diào)研，2024年上市豬企飼用豆粕含量介于4%至8%之間，其中牧原為7.30%，溫氏為3%，新希望為5%，德康農(nóng)牧為4%。
因此，從長期來看，未來因關(guān)稅問題導(dǎo)致大豆、玉米等飼料原料價格波動，國內(nèi)生豬養(yǎng)殖企業(yè)也能通過調(diào)整飼料配方等方法來有效控制飼料成本，從而將養(yǎng)豬成本的壓力保持在可控范圍內(nèi)。
總占比17.9%，美國豬肉產(chǎn)品進(jìn)口受阻
本土產(chǎn)能迎接替代紅利，利好國內(nèi)豬價
據(jù)新豬派統(tǒng)計，我國每年鮮冷凍豬肉進(jìn)口量在100萬噸以上。2020年受疫情影響，進(jìn)口量激增至439萬噸，之后幾年，國內(nèi)養(yǎng)豬業(yè)逐步復(fù)產(chǎn)，進(jìn)口量也逐年回落。2024年鮮冷凍豬肉進(jìn)口量降至107.31萬噸，相當(dāng)于1200萬-1400萬頭豬左右。
盡管豬肉進(jìn)口量與全國生豬出欄量7.03億頭（2024年）相比微不足道，但對國內(nèi)養(yǎng)豬業(yè)來說卻意義重大。數(shù)據(jù)顯示，2024年從美國進(jìn)口的豬肉產(chǎn)品總量為40.8萬噸，占進(jìn)口總量的17.9%。而隨著美國關(guān)稅加征，其價格優(yōu)勢已蕩然無存，這部分的供給缺口將由本土產(chǎn)能填補(bǔ)。
更為關(guān)鍵的是，當(dāng)前豬價周期正處于筑底回升階段，2024年8月以來，國內(nèi)生豬價格一路震蕩下行。2025年2月中下旬至今，在7.5元/斤價格上下徘徊。據(jù)新豬派調(diào)研，目前牧原、神農(nóng)等14家頭部豬企中，養(yǎng)豬成本降至7元/斤以下的企業(yè)已經(jīng)超過7成。因此對他們而言，目前低迷的豬價仍處于盈利線以上。其中，牧原2025年第一季度預(yù)計實(shí)現(xiàn)凈利潤43.00億元至48.00億元。
此外，2025年2月，我國能繁母豬存欄量已調(diào)減至4066萬頭。產(chǎn)能去化與需求替代形成共振效應(yīng)，無疑會為低迷的行情重新注入信心，國內(nèi)生豬價格有望迎來上漲。
「原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載」
【版面編輯】孟 軒
【數(shù)據(jù)調(diào)研】姚崞鵬
【內(nèi)容采寫】姚崞鵬
【數(shù)據(jù)制圖】姚崞鵬
【內(nèi)容審核】李 丹
加入新豬派養(yǎng)豬數(shù)據(jù)交流群
獲取更多數(shù)據(jù)與資訊
新豬派精選閱讀：
熱門跟貼