昔日風(fēng)雨昔日云，彼時云淡彼時殤。
特朗普的關(guān)稅大棒剛揮出，尚未嚇退“外敵”，卻先刺痛了自己。
近日，一則重磅消息引爆全球汽車業(yè)：擁有瑪莎拉蒂、Jeep等14個品牌的全球第四大車企——Stellantis（斯泰蘭蒂斯）突然宣布裁撤900名美國工人，關(guān)閉加拿大和墨西哥兩家工廠，北美生產(chǎn)線陷入癱瘓。
幾乎同一時間，捷豹路虎宣布暫停對美出口一個月，奧迪則扣押3.7萬輛新車拒絕交付美國經(jīng)銷商。
最諷刺的是，這場風(fēng)暴的中心不在海外，而在美國本土消費(fèi)者和工人的飯碗上。
墨西哥工廠的停工，讓美國工人丟了飯碗，歐洲豪車的斷供，已讓經(jīng)銷商無貨可賣，而斯泰蘭蒂斯、捷豹路虎、奧迪們肯定不會默默承擔(dān)25%的成本，而是將其全部轉(zhuǎn)嫁到價格上。即便福特、通用等美國品牌在本土生產(chǎn)，仍有40%零部件依賴進(jìn)口，最終只能由美國消費(fèi)者為其失誤買單。
這一次，讓世界再次見證了美國在錯誤道路上的“自我傷害”。
01
為何一次關(guān)稅調(diào)整
能讓汽車巨頭如此狼狽？
斯泰蘭蒂斯的困境，源于北美供應(yīng)鏈的“牽一發(fā)而動全身”。
4月3日生效的25%關(guān)稅政策，這一看似單邊的貿(mào)易保護(hù)措施，卻像多米諾骨牌般觸發(fā)了全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖震蕩，而跨國汽車巨頭斯泰蘭蒂斯首當(dāng)其沖。
斯泰蘭蒂斯雖為歐洲血統(tǒng)，但生產(chǎn)布局高度依賴北美供應(yīng)鏈。其中，加拿大溫莎的克萊斯勒工廠、墨西哥托盧卡的吉普工廠，承擔(dān)著向美國市場輸送整車的重要職能。
北美汽車產(chǎn)業(yè)鏈，曾被比作“連體嬰兒”，由美國提供技術(shù)與資本，加拿大供應(yīng)鋁材與發(fā)動機(jī)，墨西哥組裝廉價零部件。一個車門，可能在美墨邊境往返5次，才能完成噴漆、焊接、總裝，最終貼上“美國制造”的標(biāo)簽。
這種“零部件多次穿越邊境”的產(chǎn)業(yè)模式，使得其供應(yīng)鏈直接暴露于關(guān)稅火力網(wǎng)之下。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其2025年預(yù)計需繳納70億美元關(guān)稅，相當(dāng)于全年凈利潤的75%。
更致命的是，北美汽車產(chǎn)業(yè)鏈的形成耗時數(shù)十年，單個零部件平均需穿越美加墨邊境6次完成組裝，重新布局至少需要3-5年，遠(yuǎn)水難解近渴。
這種深度綁定，使得斯泰蘭蒂斯無法通過轉(zhuǎn)移生產(chǎn)快速規(guī)避成本，最終被迫裁撤北美五家工廠的900名員工，并暫停墨西哥、加拿大兩家核心裝配廠的生產(chǎn)。
當(dāng)關(guān)稅大棒落下，看似針對“外國車”的策略，實則砸中了“你中有我”的供應(yīng)鏈命脈。更尷尬的是，這種“斷臂求生”反而加劇了供應(yīng)鏈的惡性循環(huán)。
墨西哥工廠停產(chǎn)，導(dǎo)致美國經(jīng)銷商庫存僅能維持2個月，消費(fèi)者面臨“無車可買、有車必貴”的困境，而加拿大工廠的停工，則引發(fā)美國零部件供應(yīng)商的連鎖裁員。
02
搬起石頭砸自己的腳
別以為美國自己，能獨(dú)善其身！
2024年美國銷售的新車中，有一半是進(jìn)口的，其中墨西哥和加拿大就占了進(jìn)口汽車的大頭。墨西哥制造的汽車有61%出口到美國，加拿大更是高達(dá)86%。關(guān)稅大棒一出，加拿大、墨西哥、歐盟，這些美國的盟友，轉(zhuǎn)眼間成了被關(guān)稅重?fù)舻膶ο蟆?/strong>
關(guān)鍵是，它本身就對外部供應(yīng)鏈高度依賴，可如今關(guān)稅一加，這些盟友首當(dāng)其沖，難道美國真能輕易切斷這些聯(lián)系，重建一套全新的本土供應(yīng)鏈？別忘了，美國的工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施老化、勞動力成本高企，這些問題不是一朝一夕能解決的。
車企們心里都清楚，重新布局生產(chǎn)，動輒數(shù)十億的投資、數(shù)年的建設(shè)周期，再加上政策的不確定性，誰敢輕易冒險？
美國消費(fèi)者更慘！有機(jī)構(gòu)都預(yù)測了，進(jìn)口車價將暴漲19%-22%，就連美國本土車企，也未能幸免于難，通用、福特等巨頭，大量零部件依賴進(jìn)口，關(guān)稅一加，也會因零件漲價跟著漲5%，最終會讓美國消費(fèi)者的購車成本飆升數(shù)千美元，且新車、二手車價格、汽車保險和維修費(fèi)用也將迎來全面上漲。
這不就是自己打自己的臉，讓消費(fèi)者為所謂的“保護(hù)主義”買單嗎？
再看看全球其他國家的反應(yīng)，加拿大、墨西哥、歐盟、日本、韓國……一個個都迅速亮出了反制的利劍。
加拿大說要設(shè)立20億加元的“戰(zhàn)略應(yīng)對基金”，墨西哥強(qiáng)調(diào)要保護(hù)本國人民和就業(yè)，歐盟更是揚(yáng)言有強(qiáng)有力的反制計劃，這些國家和地區(qū)可不是好惹的。一旦全面升級，全球貿(mào)易體系將遭受重創(chuàng)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂風(fēng)險將呈幾何級數(shù)上升。
那些依賴美國市場的車企和零部件供應(yīng)商，將面臨訂單銳減、工廠停工的困境；而美國本土的汽車企業(yè)，也將失去原本穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，陷入成本飆升、生產(chǎn)停滯的泥潭。
本以為靠“關(guān)稅”能逼車企回國，卻忽略了汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侨蚧灞P。
如今鬧劇一出，供應(yīng)鏈碎片化成定局，北美工廠成本飆升，歐洲日本反制不斷，美國車企利潤暴跌，最終由消費(fèi)者為天價車買單。
03
殺敵一千，自損八百
關(guān)稅的大棒，正以意想不到的方式，狠狠地砸向自身。
短短幾日，美國三大股指全線收跌再次上演過山車行情，其中，標(biāo)普500指數(shù)較今年2月的高位已經(jīng)下跌近19%，距離跌入熊市區(qū)間僅一步之遙。
蘋果公司更是忙得焦頭爛額，受此稅影響，蘋果股價四天暴跌23%，市值蒸發(fā)超5萬億人民幣。為規(guī)避5日起生效的10%關(guān)稅，蘋果在3月的最后3天緊急調(diào)派5架飛機(jī)，從印度和中國搶運(yùn)iPhone，飛往美國。
但這只是權(quán)宜之計，一旦庫存耗盡，蘋果將面臨艱難抉擇：要么自行消化成本，降低利潤率；要么將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，讓iPhone價格飆升。據(jù)測算，若將所有關(guān)稅成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，蘋果手機(jī)價格預(yù)計將增加30%至40%。
表面上看，是為了在關(guān)稅生效前將庫存產(chǎn)品運(yùn)往美國，以維持當(dāng)前的定價，但背后反映的卻是美國關(guān)稅政策的不合理和荒謬。
類似的情況，也出現(xiàn)在耐克身上。在關(guān)稅計劃出臺后，耐克股價跌到2018年以來的最低點(diǎn)，單日暴跌14.44%。耐克、露露樂蒙等品牌超35%的產(chǎn)能集中在越南，關(guān)稅實施后，品牌方利潤率被壓縮至個位數(shù)，漲價成了無奈之舉。而美國是其最大市場，一雙原本定價100美元的運(yùn)動鞋，因越南工廠被加征30%關(guān)稅，價格可能漲到112美元。
可問題是，美國本土服裝和鞋類制造比例極低，97%的鞋類依賴進(jìn)口，耐克全球一半的鞋類產(chǎn)自越南，大量依賴進(jìn)口，關(guān)稅一來，成本轉(zhuǎn)嫁到產(chǎn)品價格上，消費(fèi)者就得為漲價買單。
耐克想轉(zhuǎn)移產(chǎn)能到鄰國柬埔寨或泰國？不好意思，這兩個國家同樣面臨30%以上的關(guān)稅。更矛盾的是，美國本土僅生產(chǎn)1%的鞋類，卻要用關(guān)稅倒逼企業(yè)“回家建廠”，這無異于硬要在沙漠里種出水稻。
歷史總是帶著相似的教訓(xùn),今天的關(guān)稅大棒，不過是舊劇本的翻拍。
1930年《斯姆特-霍利關(guān)稅法》導(dǎo)致美國進(jìn)口暴跌50%，間接加劇了大蕭條。如今，蘋果市值兩天內(nèi)縮水2700億美元，捷豹路虎暫停對美出口威脅英國2.5萬個崗位，加拿大對美產(chǎn)汽車加征25%報復(fù)性關(guān)稅讓底特律零件廠裁員……
這些連鎖反應(yīng)，讓“關(guān)稅武器”變成了傷己的暗箭。其本意是為了保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)，但結(jié)果卻是搬起石頭砸自己的腳，這背后是關(guān)稅政策帶來的連鎖反應(yīng)。美國消費(fèi)者不僅要為汽車漲價買單，還要為手機(jī)、運(yùn)動用品等產(chǎn)品漲價買單。
他們以為能在這場游戲中勝出，卻不知早已陷入泥潭。用錘子砸向別人的玻璃，卻忘了自己家的窗戶也是透明的。
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