大家好，我是靜思有我，安靜地思考，有我一個(gè)。
中美這一次貿(mào)易戰(zhàn)中國(guó)非常的硬氣，而且越來(lái)越硬。
尤其是最新的互相加征50%的這一次。
特朗普在美國(guó)東部時(shí)間4月7日上午11點(diǎn)說(shuō)，如果中國(guó)不能在4月8日以前取消對(duì)美國(guó)加征的34%的關(guān)稅，那么他從4月9日開始就要再對(duì)中國(guó)加50%。
這話翻譯過(guò)來(lái)就是，中國(guó)必須在36小時(shí)之內(nèi)聽他的話，取消對(duì)美國(guó)加征的34%的關(guān)稅。
中國(guó)這邊啥反應(yīng)呢？回答是：沒反應(yīng)，好像沒聽見似的。
既然沒反應(yīng)，那肯定就不會(huì)取消，事實(shí)上也沒取消。
然后特朗普就從美國(guó)時(shí)間4月9日凌晨開始，又對(duì)中國(guó)加了50%。
這個(gè)時(shí)間對(duì)應(yīng)北京時(shí)間是4月9日中午12點(diǎn)。
然后中國(guó)在北京時(shí)間4月9日下午就宣布，對(duì)美國(guó)又加50%。
實(shí)在是硬氣，自然也很解氣。
那么中國(guó)為什么這么硬氣呢？
我在過(guò)去的討論中，通常把首要原因歸結(jié)為中國(guó)骨子里面有傲骨。也就是不惹事，但是不怕事。
這自然是第1位的原因。
往前追溯到特朗普上一任期打貿(mào)易戰(zhàn)的時(shí)候，這也是第1位的原因。
乃至于追溯到75年前的抗美援朝戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)候，這也是第1位的原因。
然而，時(shí)代變了，今天的中國(guó)這么硬氣，確實(shí)又擁有了非常重要的第2位的原因，那就是實(shí)力變化。
這個(gè)話題我過(guò)去也發(fā)表過(guò)很多個(gè)觀點(diǎn)，但今天我想來(lái)一點(diǎn)新鮮的，但又是最實(shí)在，最具體的。
我的觀點(diǎn)可以歸結(jié)成一句話：
即便中國(guó)出口到美國(guó)的商品歸零，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)雖然是個(gè)事，但真的不是大事。
我要特別說(shuō)明的是，這句話在網(wǎng)上經(jīng)常出現(xiàn)，但很多人總覺得這有點(diǎn)自己給自己打氣的成分。
而我今天要特別說(shuō)明的是，這真的是實(shí)實(shí)在在的，不存在自己給自己打氣。不這么分析就不符合實(shí)際了，就違背了我黨實(shí)事求是的思想路線了。
為什么這么說(shuō)呢？
2024年中國(guó)對(duì)美國(guó)出口5,246億美元。
如果這5,246億美元?dú)w零了，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響有多大呢？
我們算個(gè)賬：
你知道最近這幾年中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)整體萎縮，給中國(guó)的GDP造成的負(fù)面影響是多大嗎？
2021年中國(guó)房地產(chǎn)銷售18.2萬(wàn)億元人民幣，2024年只有9.7萬(wàn)億元人民幣。
三年下降了8.5萬(wàn)億元人民幣。按1美元兌換7元人民幣的匯率計(jì)算，折合1.214萬(wàn)億美元。
這意味著什么？這等于2024年中國(guó)對(duì)美國(guó)出口5,246億美元的2.3倍。
啥意思？在過(guò)去三年，中國(guó)的GDP增長(zhǎng)在某一個(gè)領(lǐng)域損失了2.3個(gè)美國(guó)，可是你看看中國(guó)現(xiàn)在是個(gè)什么樣子？
我的評(píng)價(jià)就是：有點(diǎn)難，但天遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有塌下來(lái)。
那么我們就明白了，中國(guó)在三年損失了2.3個(gè)美國(guó)，只是覺得有點(diǎn)難。
那么接下來(lái)即便中國(guó)對(duì)美國(guó)出口歸零，我們也就是一年損失一個(gè)美國(guó)，你說(shuō)我們能難到哪去？大不了就是跟過(guò)去幾年差不多。
這就是特朗普發(fā)起的嚇?biāo)廊肆说馁Q(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國(guó)的影響。
然而我這種分析其實(shí)并不符合實(shí)際，因?yàn)橹袊?guó)2024年出口到美國(guó)的5,246億美元的東西，即便一分錢都不賣到美國(guó)了，照樣有一部分可以賣到除美國(guó)以外的其他國(guó)家。
你可能會(huì)說(shuō)，那原來(lái)為啥不賣過(guò)去呢？難道是中國(guó)產(chǎn)能不足嗎？我們要假定中國(guó)產(chǎn)能很足，所以過(guò)去沒有賣到其他國(guó)家，一定是有原因的。
這個(gè)原因就是其他國(guó)家對(duì)中國(guó)加征的關(guān)稅。
可問題是，沒聽說(shuō)其他國(guó)家現(xiàn)在要對(duì)中國(guó)減關(guān)稅?。?/p>
是，沒聽說(shuō)，但是我們馬上就會(huì)聽說(shuō)。這是我的預(yù)測(cè)。
為什么呢？因?yàn)橹忻阑ゼ雨P(guān)稅，既導(dǎo)致中國(guó)的好東西不好往美國(guó)賣了，同時(shí)導(dǎo)致美國(guó)的東西賣不到中國(guó)了，2024年的數(shù)字是1,636億美元。
與此同時(shí)，美國(guó)賣到中國(guó)的東西，大部分都能找到替代國(guó)，因?yàn)樗拇蟛糠之a(chǎn)品都是地底下藏著的，或者是地面上長(zhǎng)的。地底下藏著的，比如成品油、原油、天然氣、黃金。地面上長(zhǎng)的，比如農(nóng)產(chǎn)品。我這里點(diǎn)名的幾個(gè)商品，都是2024年美國(guó)向中國(guó)出口的前十大商品。
美國(guó)的這些東西全世界不缺，我們都可以找別的國(guó)家買。
買的時(shí)候不能白買啊，要跟別人談判啊，我過(guò)去沒買你的，現(xiàn)在要買你的，你不能有點(diǎn)回報(bào)嗎？
什么回報(bào)??？降關(guān)稅啊。
關(guān)稅一降，中國(guó)想把原本要賣到美國(guó)的東西轉(zhuǎn)移賣到這些國(guó)家，不就可以了嗎？
這樣一來(lái)，原本賣給美國(guó)的每年5000多億美元的商品，是有一部分是可以找到替代出路的。
那有多大的比例可以用這種方式解決呢？我做不了這個(gè)功課。那我拍腦袋說(shuō)數(shù)字，——當(dāng)然也不能拍腦袋把數(shù)字拍的太樂觀了，畢竟只是拍腦袋——那就算一半好嗎？那就是2,500億美元。
那么這樣一來(lái)，這個(gè)賬就好算了。
即便因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致中國(guó)賣到美國(guó)的商品歸零，但是有一半我們可以找到替代的市場(chǎng)。剩下的一半，就是我們?cè)谫Q(mào)易戰(zhàn)當(dāng)中實(shí)際要承擔(dān)的損失。
這個(gè)損失大約是每年2,500億美元。
每年2,500億美元，對(duì)于中國(guó)是多大的事兒呢？
還是回到前面所說(shuō)的房地產(chǎn)的那個(gè)賬上面去。
從2021年到2024年中國(guó)房地產(chǎn)銷售額下降了1.23萬(wàn)億美元，平均每年大約4,000億美元。
這一下就很清楚明白了，即便中國(guó)對(duì)美國(guó)的商品出口歸零，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的損失，還沒有過(guò)去幾年中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)萎縮，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響大。
你說(shuō)這是事兒?jiǎn)幔慨?dāng)然是事兒，肯定我們會(huì)有些難受。
但是，比起特朗普打貿(mào)易戰(zhàn)的這個(gè)氣勢(shì)洶洶的樣子，那又基本不是事兒了。
請(qǐng)注意啊，我不是說(shuō)他一點(diǎn)不是事兒，我是對(duì)比特朗普的樣子，它不是事兒。
我這個(gè)算法，跟國(guó)際上有個(gè)專家這兩天算出來(lái)的結(jié)果是一樣的。——當(dāng)然我不知道他是怎么算，我只知道他算的結(jié)果。
瑞士國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院商學(xué)院教授西蒙·埃弗尼特的一個(gè)思維實(shí)驗(yàn)顯示，假設(shè)美國(guó)的貿(mào)易伙伴保持對(duì)其他市場(chǎng)的現(xiàn)有出口增長(zhǎng)率，那么70個(gè)伙伴將在一年內(nèi)完全彌補(bǔ)對(duì)美國(guó)的銷售損失，115個(gè)伙伴將在5年內(nèi)完全彌補(bǔ)損失。
我不知道這個(gè)名叫西蒙·埃弗尼特的教授說(shuō)，一年之內(nèi)可彌補(bǔ)損失的70個(gè)伙伴里面，是否包括中國(guó)？我依據(jù)我獨(dú)立計(jì)算的結(jié)果，我認(rèn)為應(yīng)該包括中國(guó)。
一想起我的算法跟國(guó)際上的大咖的結(jié)果非常相似，我心里難免有點(diǎn)得瑟。
說(shuō)實(shí)話，特朗普4月2號(hào)加征關(guān)稅以后，我沒有研究這個(gè)數(shù)字的時(shí)候，我的心理壓力比現(xiàn)在要大些，以至于中國(guó)宣布反制措施之后的第1個(gè)股市交易日，我看見中國(guó)股市大跌（我原本以為不會(huì)跌的）
我第一時(shí)間是給老婆打電話問：
“家里還有多少錢？”
我老婆說(shuō)：
“你怕我把錢卷走了嗎？”
我說(shuō)：“別開玩笑，快快快。股市下跌了?！?/p>
我老婆又逗我說(shuō)：
“股市下跌了，你找股市啊，你找我干嘛？你還找我要錢？”
我急了，就說(shuō)了一句我確定她本來(lái)就知道的話（因?yàn)樗牢以诠墒猩系奶茁罚?/p>
“你傻呀，下跌了，趕緊湊錢準(zhǔn)備買??！”
話雖這么說(shuō)，我當(dāng)時(shí)悲觀情緒有點(diǎn)重，我認(rèn)為還會(huì)繼續(xù)下跌，所以我雖然把錢搞到手了，但并沒下手。結(jié)果股市第2天、第3天都在上漲。
中國(guó)股市在下跌一天之后就上漲（不像美國(guó)那樣一直跌一直跌），固然有中國(guó)國(guó)家隊(duì)出手的市場(chǎng)原因，但是深層次的經(jīng)濟(jì)原因恐怕就是我今天分析的這個(gè)邏輯：
即便中國(guó)對(duì)美商品出口歸零，中國(guó)的天塌不下來(lái)，100%塌不下來(lái)，《人民日?qǐng)?bào)》的那個(gè)評(píng)論文章的標(biāo)題說(shuō)《集中精力辦好自己的事，“天塌不下來(lái)”》，這話是100%實(shí)打?qū)嵉?，不是自己給自己打氣。
我的經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)、關(guān)于怎樣不虧錢的新書《你的錢是你的錢嗎？》第39章的標(biāo)題是：《說(shuō)企業(yè)，要從國(guó)家說(shuō)起》。在這一章，我表達(dá)了這樣一層意思：
從最深層次的邏輯上說(shuō)，投資理財(cái)就是賭國(guó)運(yùn)。
我還在書中舉例說(shuō)，巴菲特之所以能夠成為股神，是因?yàn)樗顿Y的幾十年，恰恰是美國(guó)蒸蒸日上的幾十年。
我在中國(guó)股市大跌的第一時(shí)間給老婆打電話要錢，準(zhǔn)備下手，是因?yàn)槲屹€中國(guó)能贏。
我搞到錢了之后又沒有及時(shí)下手，是因?yàn)槲艺J(rèn)為中國(guó)能贏，但那一天沒想到中國(guó)能贏得這么踏實(shí)。
今天才想到這一層，有點(diǎn)晚啊，業(yè)務(wù)不熟害死人啊！
謹(jǐn)以此文，作為我又一次投資失敗的記號(hào)。
好了，今天就說(shuō)這么多，我是靜思有我，安靜地思考，有我一個(gè)。
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