當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日下午，特朗普通過(guò)社交平臺(tái)“Truth Social”突然宣布了一項(xiàng)重大決定：
對(duì)超過(guò)75個(gè)與美談判的國(guó)家暫停加征對(duì)等關(guān)稅90天。根據(jù)特朗普的聲明，這90天的“關(guān)稅暫停期”內(nèi)，原計(jì)劃對(duì)這些國(guó)家征收的高額對(duì)等關(guān)稅將大幅調(diào)降至僅10%。換言之，除基礎(chǔ)關(guān)稅10%外，美國(guó)暫時(shí)取消了對(duì)這些國(guó)家的額外關(guān)稅，加征部分全部擱置90天，立即生效。
特朗普解釋稱，此舉是鑒于“超過(guò)75個(gè)國(guó)家已與美國(guó)接洽且在他的強(qiáng)烈建議下未對(duì)美采取報(bào)復(fù)措施”，因此給予這些國(guó)家“獎(jiǎng)勵(lì)”。
白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特隨后證實(shí)：“這意味著除中國(guó)外，所有國(guó)家在暫停期內(nèi)一律只征收10%的關(guān)稅”。值得注意的是，加拿大和墨西哥并不在此次對(duì)等關(guān)稅方案范圍內(nèi)（可能因美墨加協(xié)定已有相關(guān)貿(mào)易安排），因此也不受暫停令影響。
然而，中國(guó)被明確排除在暫停清單之外。特朗普在聲明中措辭強(qiáng)硬地指責(zé)中國(guó)“對(duì)全球市場(chǎng)缺乏尊重”，宣布對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品所加征關(guān)稅從現(xiàn)行的104%進(jìn)一步提高到125%，并立即生效。
（美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署關(guān)稅 來(lái)源：RNZ）
這意味著，對(duì)于中國(guó)的關(guān)稅政策非但沒(méi)有緩和，反而急劇升級(jí)——相較于暫停期內(nèi)其他國(guó)家一律10%的關(guān)稅，中國(guó)商品進(jìn)入美國(guó)將面臨高達(dá)125%的懲罰性關(guān)稅。
美國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)斯科特·貝森特解釋稱，此次對(duì)華關(guān)稅上調(diào)是因?yàn)椤爸袊?guó)采取了報(bào)復(fù)行動(dòng)導(dǎo)致局勢(shì)升級(jí)”，美國(guó)“不得不”將對(duì)中國(guó)商品的關(guān)稅從周三凌晨實(shí)施的104%再提高至125%。
中方已在特朗普宣布全球關(guān)稅計(jì)劃后展開(kāi)反制：北京方面宣布自4月10日12:01起將對(duì)原產(chǎn)美國(guó)的商品關(guān)稅由34%大幅提高至84%，作為回應(yīng)。
特朗普政府此次明確表示，對(duì)中國(guó)的強(qiáng)硬加稅是針對(duì)中方報(bào)復(fù)的回應(yīng)，也是將中國(guó)與其他國(guó)家區(qū)別對(duì)待。在暫停期內(nèi)，美國(guó)仍保留對(duì)幾乎所有進(jìn)口商品征收10%基礎(chǔ)關(guān)稅的措施（該基礎(chǔ)稅率自關(guān)稅戰(zhàn)開(kāi)打以來(lái)一直實(shí)施）。
換句話說(shuō)，90天內(nèi)除中國(guó)外的貿(mào)易伙伴只需承擔(dān)10%的最低關(guān)稅，而中國(guó)則要面對(duì)超過(guò)以往數(shù)倍的關(guān)稅懲罰。這一政策調(diào)整在發(fā)布后不到24小時(shí)即開(kāi)始執(zhí)行，體現(xiàn)出白宮決策的突然和迅速。
據(jù)彭博社4月8日?qǐng)?bào)道，印度商工部長(zhǎng)戈亞爾近日在孟買舉行的一場(chǎng)論壇上稱，在美國(guó)關(guān)稅引發(fā)的全球動(dòng)蕩中看到了一個(gè)“千載難逢的機(jī)會(huì)”，即將到來(lái)的全球貿(mào)易變化不僅將為供應(yīng)鏈帶來(lái)公平，而且對(duì)印度有利。
據(jù)報(bào)道，對(duì)于印度官員的幸災(zāi)樂(lè)禍，美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰弗里·薩克斯4月9日警告，印度不要卷入美國(guó)的地緣政治戰(zhàn)略。
一、美國(guó)電子、汽車、醫(yī)療三大行業(yè)首當(dāng)其沖
此次關(guān)稅升級(jí)中，電子科技產(chǎn)業(yè)無(wú)疑首當(dāng)其沖?，F(xiàn)代電子產(chǎn)品的生產(chǎn)依賴復(fù)雜的全球供應(yīng)鏈，而中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)是核心環(huán)節(jié)之一。從智能手機(jī)到汽車電子，無(wú)數(shù)零部件在中國(guó)制造或組裝。一旦美國(guó)對(duì)華進(jìn)口電子元件課以懲罰性關(guān)稅，等同于幾乎每一款電子設(shè)備的成本都將攀升。
美國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)總裁David Loftus警告稱，對(duì)半導(dǎo)體、被動(dòng)元件、連接器等核心組件加征關(guān)稅是“短視且適得其反”的，因?yàn)檫@些器件對(duì)智能手機(jī)、汽車等終端產(chǎn)品至關(guān)重要，關(guān)稅只會(huì)推高美國(guó)廠商和消費(fèi)者的成本。
汽車行業(yè)是另一大受害者。汽車制造高度全球化，零部件供應(yīng)鏈遍及中、美、歐、墨等地。中國(guó)是許多汽車電子、電池以及基礎(chǔ)零件的重要供應(yīng)方。針對(duì)汽車及零部件的關(guān)稅將直接抬高生產(chǎn)成本，擾亂既有的裝配流程。
加拿大汽車零部件制造商協(xié)會(huì)主席Flavio Volpe指出，對(duì)于依賴北美自由貿(mào)易的車企而言，突然對(duì)零部件征收高關(guān)稅將使其“明天就無(wú)法維持盈利”，而在18到24個(gè)月內(nèi)找到完全替代供應(yīng)商也是不現(xiàn)實(shí)的?？梢?jiàn)，汽車供應(yīng)鏈的脆弱性在貿(mào)易沖突中暴露無(wú)遺。 醫(yī)療器械和醫(yī)藥供應(yīng)同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)醫(yī)療行業(yè)許多產(chǎn)品和部件依賴從中國(guó)進(jìn)口，包括簡(jiǎn)單的醫(yī)用耗材（注射器、針頭）到復(fù)雜的診斷設(shè)備元件。
不少此類商品已被列入歷次對(duì)華關(guān)稅清單，導(dǎo)致美國(guó)醫(yī)療廠商成本上升。有分析指出，關(guān)稅不僅會(huì)擾亂生產(chǎn)、推高成本，還可能延誤關(guān)鍵醫(yī)療產(chǎn)品的供應(yīng)，可謂“牽一發(fā)動(dòng)全身”。在2018年貿(mào)易戰(zhàn)期間，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅就波及了廣泛的醫(yī)療器械和零部件，從注射器、呼吸機(jī)到電子監(jiān)測(cè)器件均受影響。這意味著新一輪關(guān)稅升級(jí)將再次沖擊醫(yī)療供應(yīng)鏈，危及病患對(duì)重要設(shè)備和用品的及時(shí)獲取。
除了上述領(lǐng)域，航空航天、機(jī)械設(shè)備、能源化工、消費(fèi)品等行業(yè)也難獨(dú)善其身。正如一位觀察人士所言，西方從中國(guó)進(jìn)口的遠(yuǎn)不止消費(fèi)電子，還有大量基礎(chǔ)工業(yè)品、化工原料、技術(shù)組件、醫(yī)療物資和基本藥品等關(guān)鍵物資。如果中美貿(mào)易嚴(yán)重受阻，這些領(lǐng)域都會(huì)感受到“牽十指而痛全身”的供應(yīng)鏈震蕩。
二、美國(guó)企業(yè)加速調(diào)整跨國(guó)供應(yīng)鏈
面對(duì)關(guān)稅大棒，美國(guó)企業(yè)不得不加速供應(yīng)鏈調(diào)整，以降低對(duì)單一國(guó)家的依賴。
事實(shí)上，自上輪中美貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)，“中國(guó)+1”戰(zhàn)略已在跨國(guó)公司中蔚然成風(fēng)——企業(yè)將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到越南、印度等其他國(guó)家，以分散風(fēng)險(xiǎn)。如今在更嚴(yán)酷的貿(mào)易環(huán)境下，這種供應(yīng)鏈多元化趨勢(shì)將進(jìn)一步加強(qiáng)。許多公司已經(jīng)在積極“改道”，通過(guò)第三國(guó)轉(zhuǎn)運(yùn)等方式來(lái)繞開(kāi)美國(guó)擴(kuò)大化的關(guān)稅網(wǎng)。
（川普宣布關(guān)稅 來(lái)源：BBC）
據(jù)報(bào)道，一些企業(yè)甚至需要詳細(xì)追溯每一級(jí)供應(yīng)鏈的原產(chǎn)地，以確保產(chǎn)品能順利通過(guò)美國(guó)海關(guān)審核。庫(kù)存策略也是短期應(yīng)對(duì)的重要手段?；仡?018年貿(mào)易戰(zhàn)，不少美國(guó)廠商選擇在關(guān)稅生效前突擊進(jìn)口、囤積庫(kù)存，以緩沖沖擊。
這一策略當(dāng)年曾收到一定奇效：例如汽車企業(yè)提前購(gòu)入大量鋁、鋼材，成功避開(kāi)了價(jià)格飆漲；電子廠商搶在關(guān)稅前囤積芯片元件，保證生產(chǎn)不中斷且無(wú)需立即提高售價(jià)。美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2017年隨著貿(mào)易緊張加劇，美國(guó)鋁進(jìn)口量同比激增18%，而對(duì)華半導(dǎo)體進(jìn)口在2018年關(guān)稅實(shí)施前3個(gè)月內(nèi)猛增了44.3%，隨后關(guān)稅落地當(dāng)月又急跌38.7%。這凸顯出企業(yè)通過(guò)搶運(yùn)備貨來(lái)對(duì)沖關(guān)稅的短期效應(yīng)。
然而，庫(kù)存戰(zhàn)術(shù)只是權(quán)宜之計(jì)。正如行業(yè)專家所指出的，上一輪貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)時(shí)間遠(yuǎn)超預(yù)期，關(guān)稅已演變?yōu)榭琰h派長(zhǎng)期政策工具。因此本輪沖突中，美國(guó)企業(yè)不能再寄望于短暫囤貨渡劫，而需做好長(zhǎng)期調(diào)整供應(yīng)鏈的準(zhǔn)備。在長(zhǎng)期戰(zhàn)略上，生產(chǎn)多元化和本土化將是企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易不確定性的根本途徑。
近年來(lái)美國(guó)政府也在通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)供應(yīng)鏈重組，如對(duì)半導(dǎo)體、高容量電池等關(guān)鍵行業(yè)提供補(bǔ)貼以重建本土生產(chǎn)。但重塑供應(yīng)鏈并非朝夕之功：企業(yè)不僅要考慮成本上漲，還要面臨重新認(rèn)證供應(yīng)商、調(diào)整質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)等繁瑣流程。以醫(yī)療器械為例，更換零部件供應(yīng)地往往需重新通過(guò)FDA等監(jiān)管認(rèn)證，流程漫長(zhǎng)且代價(jià)高昂。
此外，特朗普此次將貿(mào)易矛頭不僅對(duì)準(zhǔn)中國(guó)，印度和越南等替代產(chǎn)地也在其關(guān)稅清單上——據(jù)報(bào)道，白宮宣布對(duì)中國(guó)額外征收34%關(guān)稅（疊加現(xiàn)有關(guān)稅實(shí)際稅率達(dá)54%），同時(shí)對(duì)越南加征46%、對(duì)印度加征26%關(guān)稅。這一舉措令企業(yè)的海外布局陷入兩難：原本部署在越南、印度以規(guī)避對(duì)華關(guān)稅的產(chǎn)線，如今同樣面臨美國(guó)高關(guān)稅壁壘的打擊。蘋果公司就是典型一例。近年蘋果大舉在印度和越南擴(kuò)張生產(chǎn)，希望降低對(duì)中國(guó)的依賴，但特朗普的新關(guān)稅計(jì)劃讓這些辛苦建立的多元供應(yīng)鏈也難以幸免，給企業(yè)戰(zhàn)略帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。
三、越南、印度等國(guó)還能否擔(dān)當(dāng)“中國(guó)+1”替代地？
過(guò)去幾年，越南、印度等亞洲新興經(jīng)濟(jì)體因勞動(dòng)力成本較低、營(yíng)商環(huán)境改善等優(yōu)勢(shì)，成為眾多跨國(guó)企業(yè)實(shí)施“China+1”戰(zhàn)略的首選地。一批制造商（例如三星電子、蘋果代工廠商等）紛紛在越南設(shè)廠，帶動(dòng)越南制造業(yè)投資激增；印度在“友岸外包”政策和本國(guó)生產(chǎn)激勵(lì)計(jì)劃（PLI）推動(dòng)下，電子制造業(yè)崛起，2024年電子產(chǎn)品出口同比增長(zhǎng)35.1%，成為印度第三大出口項(xiàng)。然而，此次美國(guó)對(duì)越南加征46%關(guān)稅、對(duì)印度加征26%關(guān)稅的決定，大大削弱了這些國(guó)家作為“中國(guó)+1”替代地的優(yōu)勢(shì)。
（越南工廠 來(lái)源：BBC）
首先看越南。美國(guó)是越南最大的出口市場(chǎng)，對(duì)美出口占越南總出口的30%，相當(dāng)于越南GDP的27%。如今美國(guó)祭出46%的懲罰性關(guān)稅，幾乎動(dòng)搖了越南高度外向型經(jīng)濟(jì)的根基?！督?jīng)濟(jì)學(xué)人》分析稱，如此高關(guān)稅將對(duì)越南出口導(dǎo)向型增長(zhǎng)模式造成毀滅性打擊。消息公布后，越南胡志明股指應(yīng)聲下跌7%，創(chuàng)20多年來(lái)最大單日跌幅，足見(jiàn)市場(chǎng)擔(dān)憂之深。英國(guó)牛津經(jīng)濟(jì)研究院測(cè)算，即便在“不發(fā)生美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退、貿(mào)易伙伴不報(bào)復(fù)”的樂(lè)觀假設(shè)下，到2026年越南產(chǎn)出將比無(wú)關(guān)稅情境低3.5%，相當(dāng)于腰斬越南經(jīng)濟(jì)增速。
越南之所以承接大量“中國(guó)+1”產(chǎn)能，原本很大程度上是為了利用其對(duì)美貿(mào)易的優(yōu)惠環(huán)境。然而在特朗普關(guān)稅出臺(tái)后，中越之間的關(guān)稅差距急劇縮小，企業(yè)將生產(chǎn)從中國(guó)轉(zhuǎn)移至越南以規(guī)避中美關(guān)稅的動(dòng)機(jī)大幅減弱。換言之，美國(guó)高關(guān)稅使越南原有的比較優(yōu)勢(shì)大打折扣。再加上越南本身產(chǎn)業(yè)鏈配套尚不完善、土地和熟練工人供給有限等因素，越南未來(lái)繼續(xù)大規(guī)模承接跨國(guó)產(chǎn)能的能力受到質(zhì)疑。
其次看印度。印度擁有龐大的人口和市場(chǎng)，“印度制造”在莫迪政府支持下近年取得一定成功。例如蘋果公司已將全球約10%-15%的iPhone組裝轉(zhuǎn)移到印度，原計(jì)劃2025年提高到25%。然而美國(guó)26%的新增關(guān)稅令這一計(jì)劃蒙上陰影。為了趕在關(guān)稅生效前出貨，蘋果公司在3月末加班加點(diǎn)空運(yùn)印度生產(chǎn)的iPhone等產(chǎn)品到美國(guó)，僅3月27-29日三天就有5架滿載貨機(jī)飛赴美國(guó)。
一旦關(guān)稅實(shí)施，印度產(chǎn)iPhone出口美國(guó)需加征26%，疊加原有關(guān)稅總計(jì)稅負(fù)約34%，每部手機(jī)成本將增加120420美元，相當(dāng)于售價(jià)的15%~26%。蘋果供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人直言：“這是一場(chǎng)與時(shí)間賽跑，每拖延一天，美國(guó)倉(cāng)庫(kù)就損失800萬(wàn)美元?！?/strong>中期影響：印度電子制造業(yè)賴以發(fā)展的出口盈利能力將被削弱。作為“印度制造”標(biāo)桿的電子產(chǎn)業(yè)，本已在全球供應(yīng)鏈中取得突破，但高關(guān)稅可能嚴(yán)重影響其對(duì)美出口表現(xiàn)和盈利，進(jìn)而動(dòng)搖跨國(guó)公司在印投資布局的信心。
需要指出的是，印度政府和業(yè)界普遍認(rèn)為相比越南等國(guó)，印度被加征26%關(guān)稅算是“相對(duì)溫和”，某種程度上反映了印度在美國(guó)眼中仍有戰(zhàn)略價(jià)值。但即便稅率較低，26%的關(guān)稅也將顯著抬高“印度制造”產(chǎn)品的出口成本。例如美國(guó)是印度珠寶最大的出口市場(chǎng)，占比逾30%，消息公布后4月1-4日印度對(duì)美珠寶出口量一度大增，企業(yè)搶在關(guān)稅前出貨，可見(jiàn)新關(guān)稅對(duì)印度各行業(yè)的沖擊和不確定性。
四、第三方替代方案：轉(zhuǎn)向墨西哥、巴西、東歐等地？
在亞洲以外尋找生產(chǎn)基地，是一些企業(yè)在當(dāng)前局面下考慮的選項(xiàng)。墨西哥、巴西、東歐等第三方市場(chǎng)正受到關(guān)注。特朗普的新政中，加拿大和墨西哥作為美國(guó)鄰國(guó)在一定程度上被區(qū)別對(duì)待：凡符合美墨加協(xié)定原產(chǎn)地規(guī)則的商品可不加征額外關(guān)稅，不符合規(guī)則的則征收25%關(guān)稅。相較動(dòng)輒30%以上的亞洲關(guān)稅，這一條件使墨西哥成為潛在的避風(fēng)港。事實(shí)上，近年中美貿(mào)易摩擦已經(jīng)催生了一股“近岸外包”（Nearshoring）熱潮，越來(lái)越多跨國(guó)企業(yè)將生產(chǎn)遷往墨西哥，帶動(dòng)該國(guó)吸引外資創(chuàng)新高。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2024年前三季度外國(guó)公司宣布在墨西哥投資的項(xiàng)目金額就高達(dá)約650億美元。主要項(xiàng)目包括富士康在哈利斯科州為美國(guó)英偉達(dá)代工芯片的新工廠、沃爾沃在新萊昂州的新卡車工廠（7億美元）等。受益于此，墨西哥2024年全年實(shí)際吸引外國(guó)直接投資預(yù)計(jì)達(dá)384億美元，刷新歷史紀(jì)錄?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著美國(guó)對(duì)亞洲生產(chǎn)的不確定性增加，更多企業(yè)會(huì)將墨西哥視為生產(chǎn)和出口北美的基地。
中國(guó)企業(yè)也在積極布局墨西哥等地，以開(kāi)拓替代性供應(yīng)鏈。以汽車和光伏等行業(yè)為例，不少中國(guó)廠商已在墨西哥建廠或計(jì)劃投資：截至2025年初，中國(guó)車企在墨西哥年產(chǎn)能已達(dá)58萬(wàn)輛，其中約70%面向美國(guó)市場(chǎng)；比亞迪公司宣布將在墨建造首座海外整車工廠。光伏龍頭晶科能源則表示，將“積極布局墨西哥等第三國(guó)供應(yīng)鏈”，以替代越南基地受限后的產(chǎn)能輸出。這些舉措表明，墨西哥正成為“China+1”之外的又一重要選項(xiàng)。它既有北美自由貿(mào)易區(qū)的關(guān)稅優(yōu)勢(shì)，又有相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力和貼近美國(guó)市場(chǎng)的地理優(yōu)勢(shì)。
除墨西哥外，拉美的巴西等國(guó)以及歐洲的新興制造中心也進(jìn)入企業(yè)視野。巴西目前未被美國(guó)額外加稅（美巴彼此進(jìn)口關(guān)稅約為10%），因此從巴西出口美國(guó)僅需承擔(dān)10%的基準(zhǔn)稅率。這使得某些面向美國(guó)的產(chǎn)業(yè)（如紡織、基礎(chǔ)材料加工）可能考慮巴西作為生產(chǎn)地。不過(guò)巴西制造業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、營(yíng)商成本較高，大規(guī)模承接亞洲轉(zhuǎn)移尚有難度，其作用更多在于區(qū)域市場(chǎng)本地化供給。
至于東歐地區(qū)，一些跨國(guó)公司早已在波蘭、捷克、塞爾維亞等國(guó)設(shè)廠，主要服務(wù)歐洲市場(chǎng)。美國(guó)的新關(guān)稅對(duì)歐洲聯(lián)盟商品征收20%的統(tǒng)一稅率。雖然東歐國(guó)家無(wú)法在對(duì)美出口上享受特殊待遇，但它們?cè)诔薪游鳉W產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、輻射歐盟內(nèi)部市場(chǎng)方面具有優(yōu)勢(shì)。因此，我們可能看到全球供應(yīng)鏈布局更加趨向區(qū)域化、多極化：北美板塊由美墨加主導(dǎo)，歐洲板塊以內(nèi)、外東歐國(guó)家為生產(chǎn)腹地，亞洲板塊中國(guó)仍具中心地位且企業(yè)可能進(jìn)一步向南亞、中東等拓展新基地。
總之，東南亞以外的第三方市場(chǎng)正成為企業(yè)尋找供應(yīng)鏈出路的備選方案，尤其墨西哥由于臨近美國(guó)且貿(mào)易協(xié)定保障，吸引力大增。需要注意的是，這些第三方方案也并非沒(méi)有隱憂。美國(guó)政府對(duì)墨西哥等國(guó)過(guò)于依賴中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移表現(xiàn)出警惕態(tài)度：有報(bào)道指出，加拿大一些政界人士甚至擔(dān)憂中國(guó)企業(yè)借道墨西哥沖擊北美市場(chǎng)，主張若墨過(guò)度向中資開(kāi)放應(yīng)考慮終止美墨加協(xié)定。
特朗普本人也不愿看到“中國(guó)工廠在美國(guó)家門口設(shè)廠”。因此，美國(guó)對(duì)墨西哥早前已祭出部分25%關(guān)稅措施，并威脅若“近岸外包”過(guò)熱將采取進(jìn)一步動(dòng)作。由此可見(jiàn)，企業(yè)轉(zhuǎn)向墨西哥、巴西等地雖然是現(xiàn)實(shí)選擇，但仍需權(quán)衡地緣政治因素。然而相較東南亞目前面臨的高額關(guān)稅，這些第三方市場(chǎng)總體上提供了更友好的出口環(huán)境和供應(yīng)鏈平臺(tái)。許多跨國(guó)公司已在調(diào)整策略，在更廣泛的全球版圖中尋找新的平衡點(diǎn)。
五、中國(guó)的全球供應(yīng)鏈樞紐地位是否動(dòng)搖
中美貿(mào)易緊張加劇，不可避免讓人重新審視中國(guó)在全球供應(yīng)鏈中的地位。美國(guó)揮舞關(guān)稅大棒的直接意圖之一，就是削弱中國(guó)“世界工廠”的角色，迫使制造業(yè)鏈條轉(zhuǎn)移。然而，這種結(jié)構(gòu)性調(diào)整能否如愿，還有待觀察。一方面，近年“去中國(guó)化”的確在某些行業(yè)有所進(jìn)展。以勞動(dòng)力密集型的服裝、鞋帽為例，一些生產(chǎn)已經(jīng)加速轉(zhuǎn)移至東南亞國(guó)家。
同樣，消費(fèi)電子領(lǐng)域自貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)也出現(xiàn)部分產(chǎn)能外遷跡象。例如蘋果公司目前約10%~15%的iPhone已經(jīng)在印度組裝，并計(jì)劃未來(lái)提高到25%。蘋果的iPad約有20%產(chǎn)量和Apple Watch等可穿戴設(shè)備90%的產(chǎn)量已轉(zhuǎn)移至越南?？梢?jiàn)，龍頭企業(yè)正在逐步布局“中國(guó)+N”的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。但另一方面，更宏觀的數(shù)據(jù)表明，中國(guó)制造的整體韌性不可小覷。
權(quán)威研究顯示，在過(guò)去十年間，中國(guó)在服裝、消費(fèi)電子、光伏、汽車等主要制造領(lǐng)域的全球出口和產(chǎn)出份額不降反升。即便2018年以來(lái)遭遇美國(guó)貿(mào)易施壓，中國(guó)仍穩(wěn)居全球供應(yīng)鏈中心。很多企業(yè)發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有任何單一國(guó)家可以復(fù)制中國(guó)那樣完備高效的制造生態(tài)。即使在低技術(shù)含量的服裝業(yè)，東南亞勞動(dòng)力更廉價(jià)，但中國(guó)在效率、供應(yīng)鏈配套上的優(yōu)勢(shì)難以替代。
因此，許多廠商在評(píng)估后選擇緩慢而謹(jǐn)慎地遷移產(chǎn)能，而不是徹底抽離。 中國(guó)在全球供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵供應(yīng)者角色亦未明顯削弱。
最新報(bào)告指出，中國(guó)作為“關(guān)鍵供應(yīng)國(guó)”的地位近年在主要貿(mào)易國(guó)中反而有所提高——對(duì)于美國(guó)等國(guó)而言，其自中國(guó)進(jìn)口品項(xiàng)中近一半屬于高度依賴中國(guó)供應(yīng)的關(guān)鍵商品。具體而言，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的商品有近50%是難以從別處替代的“關(guān)鍵依賴”產(chǎn)品。
這一比例在歐日等經(jīng)濟(jì)體也不低。更值得注意的是，中國(guó)的關(guān)鍵供應(yīng)鏈正在從低附加值領(lǐng)域向高科技、高價(jià)值領(lǐng)域擴(kuò)展。例如中國(guó)在全球電動(dòng)車、電池和太陽(yáng)能等新興產(chǎn)業(yè)鏈中已占據(jù)主導(dǎo)：中國(guó)生產(chǎn)了全球56%的電動(dòng)車電池、擁有超80%的太陽(yáng)能電池組件產(chǎn)能。
這些數(shù)據(jù)表明，即使面臨貿(mào)易壁壘，中國(guó)在許多關(guān)鍵供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上仍擁有舉足輕重的結(jié)構(gòu)性影響力。完全剝離或替代中國(guó)，短期內(nèi)幾乎是不可能完成的任務(wù)。
編輯：管一
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