別人跪有用，中國跪沒用。是禍躲不過，遲早都要來。
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昨晚，特朗普宣布，對中國的額外關(guān)稅增加到125%，而其他國家因為態(tài)度比較好，90天內(nèi)只額外加征10%的基礎(chǔ)關(guān)稅，超額的“對等”關(guān)稅暫停90天。本輪關(guān)稅戰(zhàn)，又回到熟悉的“集火中國”的軌道。
這也是一些人擔(dān)心的。老胡之前發(fā)了一條微博，說他最擔(dān)心，特朗普對其他國家的關(guān)稅全“赦免”了，最后只專心跟中國干，而且把其他國家裹挾進(jìn)來，幫著他與中國打。老胡擔(dān)心的，似乎真發(fā)生了？
在討論關(guān)稅戰(zhàn)前，先簡單再講一下目前的美國政治。
今天美國存在大問題，美國精英階層對此有充分的認(rèn)知。貿(mào)易與財政巨額雙赤字是美國經(jīng)濟(jì)的定時炸彈，同時引發(fā)了政治問題。
問題確實存在，但怎么解決問題，美國精英有重大分歧。
一些人覺得，美國的問題出在內(nèi)部。美國必須讓制造業(yè)回歸，重建競爭力，逆轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)空心化，回到四五十年前的那個美國，實現(xiàn)MAGA。遏制中國固然重要，但解決不了內(nèi)部問題。遏制甚至打垮中國，是MAGA過程中的一個次要部分，不是最終目的。
以特朗普為首的MAGA派，持這個觀點。特朗普是這一派的代表，他的目的是讓美國重新強大，對中國沒有特別的仇恨。萬斯也可能是這一派。
特朗普和萬斯都是噴子，但他們噴中國也噴其他國家，比那些只噴中國的人強多了。
另一派則認(rèn)為，美國的問題在外部，具體來說就是中國，不需要過多關(guān)注內(nèi)部。只要打垮了中國，到時候收割垮掉的中國就能吃飽。一切內(nèi)部問題都會迎刃而解，直接MAGA。沒打垮中國，就去解決積重難返內(nèi)部問題，風(fēng)險太大，不敢下手。
這一派人的觀點也有道理。上次美國MAGA，就是政治上打垮了蘇聯(lián)，經(jīng)濟(jì)上收拾了日本，然后就直接MAGA了。
這一派人認(rèn)為打垮中國就是最終目的，內(nèi)部問題，忍一忍就行了。傳統(tǒng)的兩黨鷹派，持有這個觀點。拜登政府基本屬于這一派。特朗普政府內(nèi)部的魯比奧，以及華爾街來的成員，屬于這一派。
兩派都反華，反華是美國政界最大的共識。MAGA派認(rèn)為，解決內(nèi)部問題最重要，打垮中國再其次。傳統(tǒng)鷹派認(rèn)為全力打垮中國就夠了。
之前兔主席發(fā)文認(rèn)為，特朗普是美國政府中對中國最友好的。這個觀點我也同意。
我們回到關(guān)稅戰(zhàn)。關(guān)稅戰(zhàn)的目的是什么？兩派有分歧。
特朗普和MAGA派認(rèn)為關(guān)稅戰(zhàn)目的是解決雙赤字。高額關(guān)稅可以減少貿(mào)易赤字，關(guān)稅額外收幾千億美元，可以減少財政赤字。
傳統(tǒng)鷹派則認(rèn)為，關(guān)稅戰(zhàn)目的就是打垮中國。
美國關(guān)稅戰(zhàn)的策略，就是兩派人的博弈。傳統(tǒng)鷹派反對普遍加關(guān)稅，認(rèn)為應(yīng)該集火中國。MAGA派認(rèn)為集火中國無法解決雙赤字問題，必須普遍加關(guān)稅，堵住所有缺口。
所以，其他國家跪有用，因為特朗普政府內(nèi)部有非常強大的，反對普加關(guān)稅的力量——傳統(tǒng)鷹派反對。但中國跪美國沒用，因為傳統(tǒng)鷹派和MAGA派都支持對中國加關(guān)稅。
2
特朗普政府上臺后，中國政府開始的態(tài)度是克制。年初加了兩次“芬太尼關(guān)稅”20%，中國的反擊很克制，基本沒有對等加。
4月2日美國又加了34%。中國這邊覺得，我忍了兩次，你又搞我，太不講武德了。沒法再忍，剛！
特朗普卻覺得：芬太尼那兩次是搞你，單獨加你的關(guān)稅，但現(xiàn)在這34%不是搞中國呀，越南加的比你還多。這個普遍加關(guān)稅是MAGA大業(yè)一部分，干嘛中國反應(yīng)這么大。
認(rèn)知沒對齊，中美開始對轟，美國股市債市都要崩。
于是，反對普加關(guān)稅的傳統(tǒng)鷹派就聲音更大了，建議只針對中國，特朗普在壓力之下也接受了。
如果我們不跟34%的關(guān)稅會怎么樣？
其實，中國就算繼續(xù)忍，34%的關(guān)稅也很難免掉。但中國不剛，美國股債市場不惡化，其他國家大概率也不會這么容易脫身。美國不集火中國，就不會輕易放過其他國家。
中國剛，其實是中國站出來，吸引美國的火力，為全世界其他國家扛雷。
但其他國家不一定領(lǐng)情，至少歐盟肯定不領(lǐng)情。東南亞國家受益最大，有可能心里會領(lǐng)情。集火中國后，中國美國都吃虧，轉(zhuǎn)口貿(mào)易國受益。
上次集火中國的中美貿(mào)易戰(zhàn)，既沒有降低中國的順差，也沒有降低美國的逆差。打了個寂寞。結(jié)果是讓轉(zhuǎn)口貿(mào)易國爽飛天。
這次規(guī)模更大稅率更高的貿(mào)易戰(zhàn)，如果最后還是只集火中國，結(jié)果大概率一樣，解決不了美國的雙逆差，只有轉(zhuǎn)口貿(mào)易國獲益。
看起來，中國有點虧，確實是為別國扛雷了。然而，我認(rèn)為，短期確實有損失，但長期有收益。
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簡單說一下中國硬剛的收益吧。
首先，如果美國不普遍加關(guān)稅，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也封不住。就算轉(zhuǎn)口國，比如越南，承諾美國也對中國加100%的關(guān)稅，也封不住。
對越南來說，2024年越對美出口1196億美元，貿(mào)易順差1046億美元，越對中進(jìn)口1443億美元，貿(mào)易逆差837億美元。對美出口中的絕大部分，是依靠中國提供上游產(chǎn)品的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。
如果越南對中國征收100%關(guān)稅，轉(zhuǎn)口貿(mào)易沒了，關(guān)稅也收不到，中國產(chǎn)品可以選擇其他地方做轉(zhuǎn)口貿(mào)易。對越南來說，最佳選擇就是，面上征收關(guān)稅，但實際上通過補貼，把絕大多數(shù)關(guān)稅返還給進(jìn)口商，這樣讓轉(zhuǎn)口貿(mào)易繼續(xù)可以進(jìn)行。
美國逼越南加中國關(guān)稅，沒用，除非美國能控制越南政府的財政支出。最后，美國不但無法封堵轉(zhuǎn)口貿(mào)易，關(guān)稅的錢還收不到。
對中國高關(guān)稅，對其他國家低關(guān)稅。只要封堵不住轉(zhuǎn)口貿(mào)易，美國的國內(nèi)制造業(yè)就無法競爭過表面越南，實際中國的進(jìn)口產(chǎn)品。美國減不了雙赤字，就實現(xiàn)不了MAGA派的目的。中國的出口受損失，但不是完全沒路可走。東南亞，墨西哥這些轉(zhuǎn)口貿(mào)易國爽的飛起。
第二，這次中國硬剛，另一個原因也許是，借助這次特朗普向萬國搞關(guān)稅戰(zhàn)，做一次壓力測試。
特朗普之前說過，如果中國武統(tǒng)臺灣，就加100%關(guān)稅?，F(xiàn)在已經(jīng)加到了125%了。那就看看100%關(guān)稅后，到底會發(fā)生什么吧。
之前我很多文章都寫過，中美之間的競爭不可避免，得掰很多次腕子。中美脫鉤也是一個不可逆轉(zhuǎn)的進(jìn)程，只是時間問題。
遲早都要來，那就索性來得早一點吧。
現(xiàn)在這個掰腕子的時點，對中國不好（房地產(chǎn)還沒復(fù)蘇），但對美國也不好（通脹還沒壓住）。
第三，特朗普雖然喜歡表現(xiàn)的非常強硬，但他心里是尊重和他“剛”的國家，之前他也多次表達(dá)過這個說法。
前兩天，在共和黨正式晚宴上，特朗普公開說，不敢剛，但來談判的國家都是“親我的屁股”。對這些國家，他沒有任何尊重，后面也會繼續(xù)拿捏。
特朗普的任期才開始幾個月，后面還有三年多的博弈。以“剛”開始，獲得尊重，對后面三年多的博弈有好處。
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這次關(guān)稅戰(zhàn)，后面會發(fā)生什么，會很快達(dá)成協(xié)議嗎？我不樂觀。
上次貿(mào)易戰(zhàn)，2018年3月開始，6月關(guān)稅生效，12月G20峰會，兩國元首會面，達(dá)成?；饏f(xié)議。折騰了大半年。
傳統(tǒng)外交方式是底下人把事情都談好，兩國元首峰會簽字。但特朗普的談判風(fēng)格是，國家元首之間當(dāng)面談，他自己要享受折沖尊俎的快感。
這就比較麻煩了?，F(xiàn)在局面是，兩國都不能慫，誰也不能主動去。上次是等到了一個G20，是個中立會議。不是中國求美國，也不是美國求中國，兩國元首可以在中立地點見面談。
今年的G20峰會在南非好像是11月。APEC會議好像早一點，但也是10月-11月了。之間好像沒有什么機(jī)會能讓兩國元首在中立地點見面。見不到面，那就沒啥辦法，只能等了。
這幾個月，就只能硬扛。看看100%+的中美關(guān)稅，對中美兩國到底意味著什么。
我自己的觀點是，兩邊都很難受，但兩邊都扛得住?？纯茨倪叺娜棠土Ω鼜姲?。
四句話總結(jié)這次關(guān)稅戰(zhàn)：
別人跪有用，中國跪沒用。
是禍躲不過，遲早都要來。
咬緊牙關(guān)，一起扛吧。
（完）
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