文丨詹詹、郭小興編輯丨杜海
來源丨新商悟
（本文約為1000字）
4月10日，全球科技界見證了兩大巨頭的戰(zhàn)略分野：谷歌母公司Alphabet高調(diào)重申750億美元數(shù)據(jù)中心擴建計劃，加倍押注生成式AI；相反，微軟卻悄然擱置俄亥俄州10億美元的數(shù)據(jù)中心項目，并暫停英美澳等地5個關(guān)鍵站點建設(shè)。這場一進一退的博弈，折射出AI算力投資背后的深層邏輯重構(gòu)。
一、谷歌的豪賭
當(dāng)全球科技圈還在為AI算力泡沫爭論不休時，谷歌CEO皮查伊在云計算年會上的表態(tài)堅定了他們決心——2025 年將投入750億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心，這一數(shù)字是華爾街預(yù)期的1.3倍，相當(dāng)于每天燒掉2億美元。這筆資金將全部用于支撐Gemini模型的迭代、搜索服務(wù)的重構(gòu)，以及為企業(yè)客戶提供"AI即服務(wù)"的基礎(chǔ)設(shè)施。
這種算力基建的超前布局，本質(zhì)上是在爭奪未來十年AI競爭的制空權(quán)。谷歌希望通過規(guī)模效應(yīng)壓縮成本，從而打開企業(yè)級市場的萬億空間。這與 二、微軟的撤退 微軟還表示，將繼續(xù)根據(jù)投資策略評估站點，并打算在未來某個時間點重新啟動數(shù)據(jù)中心建設(shè)。 彭博社本月早些時候報道稱，微軟已暫停了在美國境內(nèi)其它州（包含北達科他、威斯康星、伊利諾伊）和英國、澳大利亞、印度尼西亞的數(shù)據(jù)中心開發(fā)，這同整體經(jīng)濟放緩、AI 需求減弱或是建設(shè)過程的困難有關(guān)。 這一決策背后，折射出 AI 投資邏輯的深刻轉(zhuǎn)變： 1）需求側(cè)坍塌：OpenAI正繞過微軟直接向CoreWeave采購算力，導(dǎo)致微軟Azure的AI服務(wù)器利用率從78%驟降至 52%。這種去中介化的趨勢，讓微軟此前規(guī)劃的200萬臺AI服務(wù)器集群變得冗余。 2）供給側(cè)過剩：全球AI算力需求在2024年Q4出現(xiàn)拐點，摩根士丹利測算，現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心容量已足夠滿足2026年前的需求。微軟的撤退，本質(zhì)上是對行業(yè)過熱的修正。 三、行業(yè)啟示：AI 投資進入精準(zhǔn)打擊時代 谷歌押注"通用大模型+垂直場景"，微軟則轉(zhuǎn)向"小模型+行業(yè)Know-how"。這種分化將催生兩種截然不同的AI生態(tài)——前者追求技術(shù)奇點，后者聚焦商業(yè)閉環(huán)。 正經(jīng)社分析師認(rèn)為，AI產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷大篩選。谷歌與微軟的分野，不過是這場變革的縮影。未來十年，AI 的競爭將不再是簡單的算力競賽，而是生態(tài)構(gòu)建能力與商業(yè)洞察的綜合較量?！尽缎律涛颉烦銎贰?/p> CEO·首席研究員|曹甲清·責(zé)編|唐衛(wèi)平·編輯|杜?！ぐ龠M·編務(wù)|安安·校對|然然 聲明：文中觀點僅供參考，勿作投資建議。投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎 喜歡文章的朋友請關(guān)注新商悟，我們將對企業(yè)家言行、商業(yè)動向和產(chǎn)品能力進行持續(xù)關(guān)注 轉(zhuǎn)載新商悟任一原創(chuàng)文章，均須獲得授權(quán)并完整保留文首和文尾的版權(quán)信息，否則視為侵權(quán)
與谷歌形成鮮明對比的是，微軟突然叫停了俄亥俄州10億美元的數(shù)據(jù)中心項目。
谷歌的重資產(chǎn)模式，本質(zhì)上是在為未來5年的AI大模型競賽鋪路；而微軟的輕資產(chǎn)策略，則是在驗證AI商業(yè)化的真實需求。
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