導(dǎo)讀：今天的行情是“柔中帶剛”，一開始就凸顯了足夠的結(jié)構(gòu)性，中午的時候，我將其稱為“資金先知”，由于結(jié)構(gòu)性非常突出，所以雖然是漲多跌少，但賺錢效應(yīng)無法跟昨日相比，換個說法，雖然還是百股漲停的局面，但大多數(shù)投資者體驗感并不好，而結(jié)構(gòu)性行情是受益于消息刺激！
周一大跌之后，市場呈現(xiàn)的狀態(tài)其實一直是圍繞GS問題進(jìn)行的，利好的漲，有新動作的漲，同理，利空的跌，這也是一種盈虧同源，這種灰犀牛的作用，通常是干擾中短期的市場走勢，且一定會形成錯殺局面，因為不是所有行業(yè)都會受到GS影響，至少不是直接影響，好在這幾日的反彈行情中，部分品種已經(jīng)走回來了。
事實上，你會發(fā)現(xiàn)一些核心產(chǎn)業(yè)上的品種連周一都沒有下跌，充分體現(xiàn)了核心品種的優(yōu)勢，這里不去多談，重點說一下今天的行業(yè)吧，講過了，今天有典型的結(jié)構(gòu)性，資金“先知”明顯，更多資金的根性動作也非?？?，這里指的是集成電路（芯片），盤中出現(xiàn)了重大利好。
我們看到半導(dǎo)體算是出現(xiàn)了漲停潮，整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈都很強(qiáng)，當(dāng)然，更集中的還是集成電路，也就是我們通常意義上的芯片產(chǎn)業(yè)，譬如汽車芯片、存儲芯片、高帶寬內(nèi)存、chiplet、EDA等等，二級行業(yè)里頭的電子化學(xué)品、元件和半導(dǎo)體表現(xiàn)突出。
今天快速的借著“集成電路按流片地認(rèn)定原產(chǎn)地”的消息，我快速的寫好了脫水研報，發(fā)在了隔壁，該怎么來解讀這事兒？這里簡單說兩句，你可以理解為這就是在反制，不管那些全球知名的半導(dǎo)體企業(yè)要不要去美國建廠，反正只要你的流片地是非美就行，GS就跟你無關(guān)，反之，你就掏錢吧。我在隔壁的脫水研報中梳理了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的核心玩家，用戶們趕緊去看吧。
在回過頭來看看行業(yè)，除了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，汽車也還不錯，二級行業(yè)的貴金屬繼續(xù)高舉高打，畢竟這幾日的黃金價格再度走強(qiáng)了。下跌方面就簡單了，昨天的數(shù)據(jù)是利空傳統(tǒng)行業(yè)的，而今天則是農(nóng)林牧漁明顯領(lǐng)跌，為什么？
首先，前幾個交易日的農(nóng)林牧漁太強(qiáng)了，資金一窩蜂的往里沖，快速拔高了估值；其次，當(dāng)市場有足夠的題材刺激的時候，資金一定會從這類行業(yè)出局，傳統(tǒng)行業(yè)的估值被快速拔高的后果，一般就是快速透支了未來的利潤，彈性本來就不大，幾天時間就三五十漲好了，不調(diào)整還等啥呢，所以沒啥值得多說的。
所以，雖然這些行業(yè)都屬于在GS前提下利好的領(lǐng)域，但是，資金的偏好同樣會隨著新的消息的刺激而改變，會有明顯的輪動，事實上，我認(rèn)為今天能走出這樣的效果，已經(jīng)算是超預(yù)期了，換個說法，今天要是沒有半導(dǎo)體的利好刺激，一級行業(yè)乃至題材概念可能都會很謹(jǐn)慎！
來看看指數(shù)，滬指早盤偏弱，小微盤偏強(qiáng)，但震蕩格局還是很明顯，又或者說，沖高之后，兌現(xiàn)需求明顯再放大，上證漲0.45%，深成指漲0.82%，創(chuàng)業(yè)板漲1.36%，科創(chuàng)板漲1.36%，故而今天是典型的科技行情。
注意，中證A500張0.56%，中證2000漲0.97%，全A等權(quán)漲0.85%，平均股價漲1.46%，整體表現(xiàn)倒是不錯，也能說明中小強(qiáng)于權(quán)重的狀態(tài)。從我個人的角度看，我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)很完整了，但是，科技產(chǎn)業(yè)的權(quán)重還不夠，或者說依舊還處于“滿天繁星”的狀態(tài)，理論上，需要看到“一超多強(qiáng)”或者是“月明星稀”的狀態(tài)，那時的權(quán)重結(jié)構(gòu)一定會發(fā)生重大變化。
簡單說兩句分時走勢，早盤震蕩明顯，權(quán)重雖然弱于中小盤，但情緒尚未集中，在早盤尾端的“集成電路”消息出來之后，中小快速走強(qiáng)，且權(quán)重也跟隨走強(qiáng)，可惜的是資金情緒整體是偏謹(jǐn)慎的，13.45分之后開始跳水，幅度不大，但卻說明市場依舊是獲利回吐的需求較大。
1、成交額合計13907億，大幅縮量2684億
2、上漲股票3292只，漲停104只，跌停11只
3、主力資金流出40億，先撤后打
4、內(nèi)資南下117億，北向資金成交額合計1879億
周三我就說過，GS數(shù)字是多少，已經(jīng)沒有意義了，現(xiàn)在到了145%VS125%，那又怎么樣呢，都別玩了，既然我們選擇了硬鋼，且川普的第一張牌已經(jīng)無效，那么快的話，周末就有可能看到第二張牌了，等等看再說。
這也是我們看到市場在連續(xù)四個交易日的反彈之后依然沒有做出“上車”動作的原因所在，因為還得看看第二張牌的成色，這里的前提，是我認(rèn)為會有反復(fù)。尤其是今天大幅縮量，意味著場內(nèi)資金已經(jīng)在開始觀望了，從交易的角度看，今天是可以做一些獲利回吐的，所以，下周的策略，我們放在周日去聊！
分享我的認(rèn)知，但不作為投資依據(jù)，盈虧同源，知行合一！
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