1
從去年四季度開始，我就反復(fù)跟大家強(qiáng)調(diào)兩個(gè)投資機(jī)會。
一個(gè)機(jī)會在特朗普的幫助下，錦上添花，表現(xiàn)得比我想象的最樂觀情況，還要強(qiáng)得多。
另外一個(gè)機(jī)會在特朗普的幫助下，由對轉(zhuǎn)錯(cuò)，如果是跟動(dòng)作比較晚的朋友，甚至可能已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。
錦上添花的，是黃金股投資機(jī)會。
由對轉(zhuǎn)錯(cuò)的，是港股通互聯(lián)網(wǎng)、港股通消費(fèi)的機(jī)會。
根本原因，還是在于我們低估了特朗普的瘋狂。
但作為一個(gè)價(jià)值投資者，我想告訴你們的是，“漲跌全看特朗普”這個(gè)即成事實(shí)，只會在短期有限。
不出現(xiàn)極端特殊情況了話，兩年后的中期選舉，他必?cái) ?/p>
大家好好珍惜這兩年吧，以后你再想看美國總統(tǒng)親自下海給你扮演小丑，可就沒機(jī)會了。
而在長期上，決定標(biāo)的走勢的，只有標(biāo)的本身的質(zhì)量。
以特朗普這個(gè)朝三暮四朝令夕改自以為是自吹自擂夜郎自大色厲內(nèi)卸磨殺驢沾沾自喜的性子，他改變不了東方大國金融市場里優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的基本面，他甚至連干垮美股都做不到。
所以，只要你手上的標(biāo)的是你真心看好的，那就不用太擔(dān)心特朗普給你的賬戶帶來永久性的傷害，最多就是虧點(diǎn)時(shí)間。
2
接下來，我們聊一下恒生科技和黃金股的投資機(jī)會。
先說我被特朗普害慘的恒生科技。這里的恒生科技，也包含港股通互聯(lián)網(wǎng)、港股通消費(fèi)，持倉股基本雷同，走勢的大方向上也基本一致。
先說觀點(diǎn)，長期上，我對恒生科技堅(jiān)決看多，現(xiàn)在的價(jià)格就是白菜價(jià)。
港股的這些互聯(lián)網(wǎng)公司，就是目前中國市場綜合商業(yè)模式、護(hù)城河、股價(jià)估值最好的公司。
AI情緒雖然短期退坡，但長期上依然是全人類的星辰大海。
而相比A股那些李鬼，這些互聯(lián)網(wǎng)大廠才是正經(jīng)的AI概念。
能賺錢、高壁壘、低估值、有想象力，在長期上，我不覺得港股互聯(lián)網(wǎng)有任何值得擔(dān)憂的地方。
港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF
數(shù)據(jù)來源：雪球
但是短期上，除非在目前的點(diǎn)位上再次出現(xiàn)15%以上的大跌，否則不建議大家貿(mào)然抄底（倉位很輕的除外）。
因?yàn)槎唐谏?，資金面有可能會出現(xiàn)兩 個(gè)小問題：
問題一，某隊(duì)只會救A股，不會救港股。這可能導(dǎo)致市場出現(xiàn)恐慌情緒是，資金批量的從港股回流A股。
問題二，中概股退市這個(gè)雷還沒劈下來。
我們在視頻里分析過，2025年不是2021年，中概股從美股退市對標(biāo)的的基本面幾乎不會有任何影響。
但，它仍然可能會在短期上造成一些不理性資金的出逃 。
所以，對于港股互聯(lián)網(wǎng)，我認(rèn)為短期還有繼續(xù)跌的可能，長期堅(jiān)決看多。
恒生科技，大概率會往下摸一下4000點(diǎn)的點(diǎn)位
現(xiàn)階段我的建議是，拿住倉位，非大跌不抄底。
騰訊股價(jià)
數(shù)據(jù)來源：雪球
另外，我在粉絲群里看到有朋友說看了我《》的文章追買了港股通互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)而出現(xiàn)了虧損。
這屬于是咱們溝通不暢了。
《》這篇文章里 ，從標(biāo)題到文章內(nèi)容，我都只是建議大家把港股通互聯(lián)網(wǎng)和恒生科技的倉位轉(zhuǎn)移到港股通消費(fèi)商，并沒有建議大家額外加倉：
但可能相對樂觀的用詞，造成了部分朋友的誤會。
我在VIP群里，多次勸阻了看文后想額外加倉的朋友：
VIP群里的朋友，應(yīng)該沒有出現(xiàn)不理性加倉。
從目前走勢看，港股通消費(fèi)也確實(shí)是三只里面走得最好的。這次調(diào)倉，在一定程度上縮小了持有港股互聯(lián)網(wǎng)與恒生科技的虧損。
只是，我沒能預(yù)計(jì)到特朗普能顛到這個(gè)程度，沒能做到在階段性高點(diǎn)清倉止盈。
這是我做的不夠好地方，還是貪了一些。
3
當(dāng)然，盈虧同源、有舍有得。
特朗普讓我在港股互聯(lián)網(wǎng)上栽了跟頭，又讓我在黃金股上賺了回來。
在今年2月，我就寫了六千字深度付費(fèi)文章《》，闡明了黃金的定價(jià)模型、以及黃金股（開采黃金的公司股票）很可能出現(xiàn)相對于黃金階段性超漲的原因。
在最恐慌的4月7日，我明確建議大家關(guān)注黃金。
4月9日的文章，我又再次強(qiáng)調(diào)了“進(jìn)一步看多金價(jià) ”“進(jìn)一步看多黃金股”：
坐我旁邊的Emily小姐姐，在我的反復(fù)忽悠下，成功抄到了特朗普發(fā)癲才出現(xiàn)的階段性大底。
這里再跟大家闡述一下我看多黃金股的邏輯。
黃金股的投資，是比較簡單的。
長期上，它的股價(jià)中樞跟著金價(jià)走。
金價(jià)漲到4000，它必定一飛沖天。金價(jià)跌到2000，它也逃不掉挨打。
原因很簡單。
黃金股，就是正經(jīng)家里有礦的公司。金價(jià)漲了，公司手里的金礦就會漲、開采出來的黃金就會漲。反過來也是同理。
那在特朗普發(fā)癲、世界第一第二大國出現(xiàn)前所未有脫鉤、美元霸權(quán)在二戰(zhàn)之后第一次出現(xiàn)瓦解危機(jī)的當(dāng)下，我堅(jiān)定看好金價(jià)上漲。
之前黃金股的付費(fèi)長文里，我也給出了對金價(jià)的定價(jià)預(yù)期，3000以下都是買點(diǎn)。
而特朗普的癲狂，有可能讓金價(jià)中樞上漲得比我預(yù)期更為夸張。
如果堅(jiān)定看多金價(jià)上漲，那么黃金股的走勢就絕不會差。
在24年8月之前，黃金股始終圍繞金價(jià)走勢上下波動(dòng)。
有時(shí)候超漲， 有時(shí)候超跌，非常合理。
但從8月開始，黃金股的股價(jià)和金價(jià)出現(xiàn)了K型分歧：
尤其在近期，在特朗普的癲狂下，二者甚至直接出現(xiàn)了漲跌相反的情況：
這種K型分歧的出現(xiàn)，就意味著的黃金股存在估值修復(fù)的需求。
我認(rèn)為，黃金股是現(xiàn)階段確定性很高的標(biāo)的。只要倉位不重，都可以在組合中考慮配置一部分。
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