我有預(yù)感，接下來可能會(huì)有一波漲價(jià)潮。
尤其是物價(jià)方面可能會(huì)有一波大幅度的上漲。
這個(gè)結(jié)論可能很反直覺，因?yàn)楝F(xiàn)在大家都知道市場(chǎng)在通S，通S的時(shí)候，在大家的認(rèn)知里，價(jià)格往往是下跌的。
那為什么我會(huì)說接下來會(huì)有物價(jià)上漲呢？
大家可以看看前兩天央行公布了最新的第一季度金融數(shù)據(jù)。
有幾組數(shù)據(jù)非常值得關(guān)注：
3月末，廣義貨幣(M2)余額326萬億，同比增長(zhǎng)了7%； 一季度的社融規(guī)模增量累計(jì)15.18萬億元，同比多增加了2.37萬億元； 一季度人民幣貸款增加9.78萬億元，同比多增5470億元，創(chuàng)歷史同期新高； 其中3月份住戶貸款增加9888億元，短期貸款增加4841億元，中長(zhǎng)期貸款增加5047億元。
光看數(shù)據(jù)，大家是不懂其中的奧妙的，我給大家從專業(yè)上分析一下。
首先，社融數(shù)據(jù)和人民幣貸款數(shù)據(jù)漲，說明什么？
說明從今年開始企業(yè)和居民是愿意借錢的。
企業(yè)愿意借錢，代表著企業(yè)經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)，訂單在增加；
居民愿意借錢，代表著大家對(duì)未來的預(yù)期起碼是開始反彈了。
而貸款不斷增加，資金不斷反復(fù)出入市場(chǎng)，就說明——
錢的流速在加快。
其次，再看另一組數(shù)據(jù)M2。
M2一季度增長(zhǎng)7%，意味著什么？
大家要知道，廣義貨幣的M2，它的增速就相當(dāng)于市場(chǎng)上錢的增速。
M2多了，就說明市場(chǎng)上錢的數(shù)量多了。
錢的流速加快、數(shù)量變多，會(huì)發(fā)生什么？
美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪有一個(gè)著名的貨幣數(shù)量公式：MV=PQ
M指的是貨幣數(shù)量，V是貨幣的流通速度，P是價(jià)格，Q是產(chǎn)出
當(dāng)貨幣數(shù)量和貨幣的流速都在增長(zhǎng)的時(shí)候，那這個(gè)經(jīng)濟(jì)體的價(jià)格和產(chǎn)出也會(huì)上漲。
這就是過往經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供的客觀規(guī)律。
而我們今年第一季度的貨幣數(shù)量和貨幣流速都在增加，恰好就是M和V都在往上，這就給接下來的物價(jià)上漲提供了很大的支撐。
而更重要的是，最近的國(guó)際局勢(shì)，也在制造外部通脹的風(fēng)險(xiǎn)。
首先是中東的沖突。
以色列和多數(shù)的伊斯蘭國(guó)家有矛盾，本身就是一個(gè)火藥桶。
老美最近又對(duì)伊朗有威脅和警告，可能會(huì)切斷伊朗的石油通道運(yùn)輸。
說白了，這地方一時(shí)半會(huì)不可能解除地緣政Z的風(fēng)險(xiǎn)。
而中東又是全球最大的石油產(chǎn)地之一，只要這里的防空警報(bào)不解除，一旦出現(xiàn)更大的沖突，可以預(yù)見接下來石油價(jià)格會(huì)有一波大漲。
實(shí)際上，當(dāng)下國(guó)內(nèi)的92號(hào)汽油價(jià)格已漲至7.4~8.6元/升區(qū)間，同比去年同期已經(jīng)上漲15%。
但沒辦法，畢竟我們是能源進(jìn)口大國(guó)，石油價(jià)格上漲，就算是吃下這個(gè)啞巴虧，也得進(jìn)口通脹。
除了能源之外，另外一個(gè)被國(guó)際環(huán)境影響的是糧食農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。
美國(guó)是全球重要的農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)之一，對(duì)等關(guān)稅政策出臺(tái)之后，我們進(jìn)行對(duì)等反擊加關(guān)稅，而我們從美國(guó)進(jìn)口的商品多數(shù)是農(nóng)產(chǎn)品，
一旦這些產(chǎn)品不能進(jìn)入市場(chǎng)，供應(yīng)短期內(nèi)會(huì)有一些沖擊。
最典型的就是大豆。
大豆主要是作為養(yǎng)殖行業(yè)的飼料，因此大豆的價(jià)格上漲就會(huì)推高養(yǎng)殖行業(yè)的成本，這些成本上的漲價(jià)，最終都會(huì)傳導(dǎo)到農(nóng)產(chǎn)品的最終市場(chǎng)價(jià)格上。
總的來說，最新的金融數(shù)據(jù)增長(zhǎng)以及國(guó)際環(huán)境的變化，是這一輪潛在漲價(jià)大潮的兩個(gè)關(guān)鍵因素。
當(dāng)然，除了這些因素之外，政策端也會(huì)鼓勵(lì)和刺激這一輪漲價(jià)潮。
政C端鼓勵(lì)漲價(jià)的原因也很簡(jiǎn)單，就是為了擺脫通S的局面。
2023年和2024年我們?nèi)闏PI同比漲幅都只有0.2%，而今年我們定的cpi目標(biāo)是2%。
想要完成這個(gè)目標(biāo)，物價(jià)的適度上漲是必然的道路。
畢竟在對(duì)等關(guān)稅之后，外需不再穩(wěn)定，這時(shí)候大老板更需要內(nèi)需的提振。
最近各種文件老在說消費(fèi)消費(fèi)，就是在為提振內(nèi)需做準(zhǔn)備。
但是要想拉動(dòng)內(nèi)需和消費(fèi)，就需要制造一定程度的通Z、制造價(jià)格上漲。
所以我們能看到，最近一段時(shí)間，廣州、南京等等城市開始拉高公共品比如自來水的價(jià)格。
就拿廣州來說，今年5月水價(jià)調(diào)整落地之后，中心城區(qū)居民第一階梯水價(jià)漲至2.6元/立方米，相比綜合漲幅達(dá)到34%。
而深圳，最近也打算讓自來水漲價(jià)13.05%，甚至都已經(jīng)出了最新的價(jià)格調(diào)整方案，就等聽證會(huì)開始了。
能看出來，在經(jīng)歷了幾年的通S之后，今年大老板其實(shí)非常希望用一輪漲價(jià)潮，重新把經(jīng)濟(jì)的熱度給點(diǎn)燃。
說到這，再談?wù)劥蠹腋P(guān)心的一個(gè)問題：
這一輪漲價(jià)更多是針對(duì)物價(jià)的上漲，那資產(chǎn)價(jià)格接下來會(huì)不會(huì)漲呢？
我的答案是：
這一輪漲價(jià)潮，短期內(nèi)不會(huì)影響到國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)格。
因?yàn)槲磥砦覀兊馁Y產(chǎn)價(jià)格走向，根本不取決于市場(chǎng)上的貨幣的數(shù)量和流動(dòng)速度，而是取決于中美博弈的走向。
大A最近的波動(dòng)就已經(jīng)證明了這一點(diǎn)：
大家對(duì)中美博弈之后的經(jīng)濟(jì)走向沒信心，即便市場(chǎng)上有資金，資金也不愿入場(chǎng)，股市就火速下跌；
大家對(duì)中美博弈的結(jié)果比較樂觀，認(rèn)為我們有主動(dòng)權(quán)，A股就漲。
從現(xiàn)在的情況來看，我們?cè)谶@場(chǎng)博弈中是有優(yōu)勢(shì)的。
為什么我認(rèn)為我們?cè)陉P(guān)稅博弈中有優(yōu)勢(shì)？
第一，截止到16號(hào)，大A已經(jīng)七連陽了，連漲了7天。
現(xiàn)在這個(gè)階段，股市的走向是最能看出來信心的。
美股那邊今年跌了20%了，我們的股市走向，相對(duì)來說比較穩(wěn)定，最近一周連漲七天，資本市場(chǎng)的行情在全球來看都能排在前列。
第二，懂王比我們急。
懂王政策變來變?nèi)u擺不定，一開始還說是全球無差別攻擊，現(xiàn)在開始各種豁免，對(duì)等關(guān)稅的力度相比一開始松動(dòng)了不少。
我們則是見招拆招，策略基本沒有變化。
老美那邊債務(wù)太大、弱點(diǎn)太多，懂王又想緩解短期的債務(wù)壓力，所以主動(dòng)權(quán)不在他們那里。
現(xiàn)在再加上懂王的政策搖擺不定，導(dǎo)致資金都對(duì)美元資產(chǎn)逐漸失去了信心。
所以，現(xiàn)在資金的走向，都是趨向于離開美元資產(chǎn)。
一部分資金去往黃金這些大宗商品里面避險(xiǎn)，另一部分資金開始入場(chǎng)國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)。
此刻，可能因?yàn)檎麄€(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境還處在通S的環(huán)境下，大家會(huì)看不到接下來的方向，
不過如果你拉長(zhǎng)時(shí)間線，看到內(nèi)部的放水和外部的外資都開始涌入國(guó)內(nèi)資產(chǎn)之后。
你就會(huì)發(fā)現(xiàn)此刻我們有不少資產(chǎn)的價(jià)格實(shí)際上是在低位的狀態(tài)。
而這些資產(chǎn)的價(jià)格，未來是有很大的上漲空間的。
因此對(duì)于我們這些普通人來說，在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，我們需要做的是：
第一，關(guān)注全球的宏觀局勢(shì)，因?yàn)槿魏涡碌淖兓霈F(xiàn)，都會(huì)導(dǎo)致我們的財(cái)富我們的資產(chǎn)出現(xiàn)變化。
第二，搞清楚在全球大變局的環(huán)境中，哪些國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)能夠脫穎而出。
所謂危機(jī)，從來都是危中有機(jī)，而且一旦抓住了危局中的機(jī)會(huì)，收益往往會(huì)比平時(shí)更大。
所以，不要對(duì)未來太過悲觀和迷茫，要看到這個(gè)時(shí)代下的機(jī)遇，尋找還有上漲空間的資產(chǎn)。
那具體哪些國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)處于低位可以抄底的狀態(tài)？
在資產(chǎn)價(jià)格普遍低迷的情況下，如何找到那些真正有反彈空間的資產(chǎn)？
另外現(xiàn)在很多人手里都會(huì)有一兩套房子，可能最近兩年基本都跌了20-30%，很多人現(xiàn)在的疑問就在于手里的房子要不要賣掉，哪些城市的房子未來還有機(jī)會(huì)回暖可以長(zhǎng)期持有？
上面這些大家很關(guān)心的問題，我覺得有必要給大家詳細(xì)地聊一聊分析一下。
今晚我們會(huì)有一場(chǎng)閉門直播，詳細(xì)給大家講講接下來國(guó)內(nèi)哪些資產(chǎn)最有機(jī)會(huì)反彈。
大家最關(guān)心的房子的問題，我們也會(huì)在閉門直播中給大家詳細(xì)分析哪些城市哪些板塊的房子還有機(jī)會(huì)漲。
感興趣想知道答案的朋友，可以直接掃碼來聊聊。
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