本文來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：金子莘
受2024年“924”行情助推，券商上年自營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，成為業(yè)績(jī)最強(qiáng)支柱。據(jù)中證協(xié)披露數(shù)據(jù)，2024年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1740.7億元，同比增長(zhǎng)43%。
從目前已公布的2024年上市公司年報(bào)可窺見前十大流通股股東的變化，券商調(diào)倉(cāng)路徑也逐漸顯露，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行、醫(yī)藥生物及有色金屬是券商2024年減持最多的三大行業(yè)（按申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)2021口徑統(tǒng)計(jì)），通信行業(yè)則獲券商增持。剔除中信建投外，牧原股份、藏格礦業(yè)、衛(wèi)星化學(xué)是券商持倉(cāng)市值較高的企業(yè)，陜國(guó)投A、ST天邦、宏創(chuàng)控股成為券商減持?jǐn)?shù)量最多的3家公司。
中信建投主要由“巨頭”中信證券持有，從持倉(cāng)市值來(lái)看，中信證券持有3.83億股中信建投股份，持倉(cāng)市值約98.58億元。
多家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)翻倍式增長(zhǎng)
2024年，由于行情逐步回暖，自營(yíng)業(yè)務(wù)打了翻身仗，成為券商業(yè)務(wù)中“挑大梁”的存在，多家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)大賺超百億。
回顧2024年市場(chǎng)環(huán)境，A股市場(chǎng)及港股市場(chǎng)主要指數(shù)均收漲，市場(chǎng)成交量也較前幾年放量。上證綜指上漲12.67%，深證成指上漲9.34%，創(chuàng)業(yè)板指上漲9.63%，A股市場(chǎng)股票基金交易量日均規(guī)模為1.21萬(wàn)億元，同比提升22.03%。
恒生指數(shù)則上漲17.67%、恒生國(guó)企指數(shù)上漲26.37%、恒生科技指數(shù)上漲18.70%，香港證券市場(chǎng)交易量日均成交為1318億港元，同比提升25.53%。
從2024年券商年報(bào)數(shù)據(jù)可知，多家券商利潤(rùn)增厚多歸因于證券投資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，以中信證券為例，其2024年全年證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入高達(dá)240.40億元，同比增長(zhǎng)23.95%，位居行業(yè)第一，投資收益更是高達(dá)324.86億元，較上年增長(zhǎng)71.76%，主要增長(zhǎng)系金融工具持有期間及處置取得的投資收益增加所致。
剛完成整合的國(guó)泰海通投資收入也有不小的增幅，較上年增長(zhǎng)20.15%達(dá)130.42億元。
從目前已經(jīng)披露的年報(bào)來(lái)看，2024年共有6家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入超過(guò)100億元，除中信證券和國(guó)泰海通外，還包括華泰證券、中國(guó)銀河、申萬(wàn)宏源、中金公司。而中小券商由于業(yè)務(wù)體量不大，增速則更為迅猛。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)翻倍的券商較多，有紅塔證券、國(guó)投證券、南京證券、東興證券、廣發(fā)證券、東方證券等，華林證券、國(guó)元證券等中小券商都在年報(bào)中提及自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況較為樂(lè)觀。
國(guó)元證券表示，2024年公司自營(yíng)投資、財(cái)富信用等主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比顯著增加，超額完成全年經(jīng)營(yíng)任務(wù)。
但也有券商并未抓住本輪市場(chǎng)上漲的機(jī)遇，中原證券、國(guó)聯(lián)民生證券2024年自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入同比還下滑。
華林證券相關(guān)人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析道，“在自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，2024年度公司秉持穩(wěn)健投資理念，堅(jiān)持‘精品’投資路線，適當(dāng)借助量化數(shù)據(jù)分析工具，精準(zhǔn)把握擇時(shí)與做市交易機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提升配置資產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)了投資收益大幅提升?！?/p>
券商減持銀行醫(yī)藥有色，增持通信
從2024年上市公司年報(bào)披露的前十大流通股股東情況來(lái)看，券商布局路徑逐漸清晰。
其中，有3家上市公司的前十大流通股中同時(shí)有3家券商現(xiàn)身，分別是宏創(chuàng)控股、藏格礦業(yè)和川恒股份；5家上市公司同時(shí)被2家券商重倉(cāng)持有，分別是人民同泰、振芯科技、佳都科技、ST盛屯和古越龍山。
2024年被券商減持股份數(shù)量靠前的是陜國(guó)投A、ST天邦和宏創(chuàng)控股，減持?jǐn)?shù)量高達(dá)7784.32萬(wàn)股、2634.88萬(wàn)股、1350.36萬(wàn)股，被增持股份靠前的個(gè)股是佳都科技、川恒股份、藏格礦業(yè)和振芯科技，以上4家公司股份均被券商增持超過(guò)1000萬(wàn)股。其中，川恒股份目前券商持股占流通股比例已經(jīng)超過(guò)4%，而上年同期僅占流通股的1.09%。
從持股數(shù)量來(lái)說(shuō)，中信證券位居第一，合計(jì)進(jìn)入34家上市公司的前十大流通股東，其次是中金公司和中信建投，分別重倉(cāng)22只和13只股票。
具體來(lái)看，除了中信證券重倉(cāng)持有中信建投外，中信建投則最為青睞牧原股份，持倉(cāng)市場(chǎng)高達(dá)14.21億元，廣發(fā)證券則新進(jìn)入衛(wèi)星化學(xué)和杰瑞股份，位列衛(wèi)星化學(xué)第五大流通股東，持股市值8.73億元，同時(shí)，廣發(fā)證券位列杰瑞股份第五大流通股東，持股市值為7.20億元。
藏格礦業(yè)同時(shí)被招商證券、廣發(fā)證券及申萬(wàn)宏源證券重倉(cāng)，分列其第六、第七、第八大流通股東。國(guó)信證券則青睞海螺水泥，東方證券重倉(cāng)江中藥業(yè)、平煤股份，國(guó)泰海通新進(jìn)江淮汽車前十大流通股東。
從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，銀行被券商減持股份數(shù)量最多，合計(jì)減持9.97億股，其次是醫(yī)藥生物，減持4.74億股，有色金屬和非銀金融分別被減持2.86億股和2.49億股。通信則被券商增持2356.92萬(wàn)股，增長(zhǎng)明顯。
與此同時(shí)，券商持有銀行股的市值也急劇下滑，減少80.75億元，僅余2.67億元。交通運(yùn)輸行業(yè)持倉(cāng)市值增長(zhǎng)，券商持有該行業(yè)市值達(dá)7.28億元。
整體來(lái)看，券商持股數(shù)量及市值均有增長(zhǎng)，合計(jì)持有15.91億股上市公司股份數(shù)，上年同期為12.99億股，持股市值也從上年的190.44億元增長(zhǎng)至238.30億元。
也有部分個(gè)股退出券商持股名單，從2024年年報(bào)中可知，券商已減持并退出華映科技、博士眼鏡在內(nèi)的超過(guò)50只個(gè)股十大流通股東。
一名資深券商投資人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，“自‘924行情’開啟后，2024年四季度自營(yíng)業(yè)務(wù)增速迅猛，對(duì)券商投資業(yè)務(wù)提振全年業(yè)績(jī)起到明顯推進(jìn)作用，可以說(shuō)配置風(fēng)格上也有部分調(diào)整，此前在市場(chǎng)行情相對(duì)低迷的時(shí)期，整體券商自營(yíng)以布局紅利資產(chǎn)為主，Deepseek帶動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)之后，對(duì)成長(zhǎng)標(biāo)的的布局比例也在提升?！?/p>
熱門跟貼