從機(jī)器人能歌善舞，到機(jī)器人股市埋人，追進(jìn)去的投資者又經(jīng)歷了一輪過山車行情！
那現(xiàn)在是走是留，不能只靠一腔熱血，咱們可以借著一季報(bào)看看手里拿的機(jī)器人基金是提前埋伏還是追高入場，是基因純正，還是半路出家，或者早就又進(jìn)行了行業(yè)輪動(dòng)，基民所托非人。
順便可以看看它們在一季報(bào)里面怎么說的，看多or看空？
先劇透一點(diǎn)，這些基金經(jīng)理并沒有無腦看多。
目前披露的基金一季報(bào)，規(guī)模多以小基金為主，但整體業(yè)績還行。業(yè)績比較靠前的三只基金，都是重倉機(jī)器人的基金，今年一季度的漲幅都在30%以上，分別是平安先進(jìn)制造、華富科技動(dòng)能、長城久鑫。
先說平安先進(jìn)制造。這只基金從2023年成立以來就重點(diǎn)布局機(jī)器人行業(yè)，業(yè)績曲線和機(jī)器人指數(shù)走勢一致，跑出了一定的超額收益。
基金經(jīng)理張蔭先也憑借機(jī)器人的風(fēng)口，把這只規(guī)模處于清盤邊緣的基金救了回來。規(guī)模從去年的5000萬不到，直接來到了14多億，機(jī)會永遠(yuǎn)是留給有準(zhǔn)備的人，這位基金行業(yè)的新人也一舉破圈。
而且這個(gè)基金經(jīng)理的做的比較好的一點(diǎn)是賭性比較弱。
雖然看好機(jī)器人行業(yè)，但并沒有單壓某一細(xì)分行業(yè)，甚至是在去年三季度以前除了配置機(jī)器人相關(guān)個(gè)股外，還配了一些出海相關(guān)個(gè)股，直到四季度才把倉位主要集中在機(jī)器人行業(yè)。
今年一季度大漲的時(shí)候趁機(jī)還把持股集中度降到了40%以下，可以說是膽大心細(xì)，風(fēng)險(xiǎn)意識強(qiáng)。
基金經(jīng)理張蔭先在一季報(bào)中也說了，接下來還會布局機(jī)器人這個(gè)方向。
但是，重點(diǎn)來了，他認(rèn)為短期內(nèi)行業(yè)上漲過多，錢后面就不好掙了，以后大家就各憑本事，他選擇換倉的方向是感知類零部件以及電機(jī)電控等方向。
我總接下來就一句話，要靠選股能力打敗同行，相信自己，這一點(diǎn)可以從他比較高的換手率來得到佐證。
排名第二的是由沈成管理的華富科技動(dòng)能，這只基金因?yàn)椴季州^早，也憑機(jī)器人的風(fēng)口來了個(gè)華麗轉(zhuǎn)身，規(guī)模暴漲8倍。
這只基金在2021年以前主要布局在通信行業(yè)，沈城2022年任職以后布局的方向是儲能，和他在管的另外一只華富新能源基金算是同策略，可是當(dāng)時(shí)新能源行業(yè)有點(diǎn)像還披著落日的余暉，看著金光閃閃，實(shí)則已經(jīng)開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。
好在及時(shí)調(diào)整，在2023年三季度才開始逐漸布局機(jī)器人相關(guān)行業(yè)，單論這只基金的話沈城屬于先進(jìn)制造行業(yè)的風(fēng)格輪動(dòng)型選手。
換倉理由也很簡單，當(dāng)時(shí)儲能的市場競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化。
企業(yè)盈利能力開始出現(xiàn)問題，而機(jī)器人方向，正是紅火的時(shí)候，國內(nèi)政策不斷加碼，企業(yè)紛紛布局，國外的特斯拉發(fā)布的人性機(jī)器人讓大家砍刀了產(chǎn)業(yè)加速的可能，國內(nèi)處于產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)最先受益。
因此該基金經(jīng)理在當(dāng)時(shí)機(jī)器人行業(yè)鋪天蓋地的政策利好的轟炸下，確立了機(jī)器人的景氣度，基金持倉也開始從儲能完全偏向機(jī)器人。
今年一季度布局的大方向雖然沒有變化，還是相信國家對機(jī)器人行業(yè)的政策扶持，但持倉行業(yè)出現(xiàn)了一些微調(diào)。
例如從去年年末的電機(jī)電控，偏向了汽車零部件，持股集中度也從超過60%降到了40%左右。
而且雖然在一季報(bào)里面沒有提到機(jī)器人行業(yè)短期波動(dòng)，但從他個(gè)股的持倉權(quán)重來看，一季度有做止盈，風(fēng)險(xiǎn)意識還是很到位的。
排名第三的是由余歡管理的長城久鑫，這只基金很具有傳奇色彩。
在2024年三季度以前還是滿倉消費(fèi)醫(yī)藥，給它打的標(biāo)簽也是大盤價(jià)值藍(lán)籌風(fēng)格，畢竟基金經(jīng)理余歡就是長城基金消費(fèi)研究組的組長。目前旗下在管的三只產(chǎn)品中，兩只都是消費(fèi)主題基金。
但在沒有更換基金經(jīng)理的情況下，長城久鑫的倉位發(fā)生了兩極反轉(zhuǎn)，開始舍棄消費(fèi)醫(yī)藥，重倉大科技、大制造，更讓人驚嘆的是他在四季度倉位開始偏向機(jī)器人行業(yè)，也算是趕上了機(jī)器人好戲開場前的最后一班列車。
因?yàn)槌止杉卸缺容^低，所以基金的整體爆發(fā)力稍微弱一點(diǎn)，但因?yàn)橛羞x股能力的加持，該基金在今年一季度還是跑出了15%以上的超額收益。
整個(gè)基金的規(guī)模也憑借大幅增長的業(yè)績暫時(shí)擺脫了清盤風(fēng)險(xiǎn)，最新規(guī)模已經(jīng)超過1個(gè)億。
至于為什么倉位機(jī)器人行業(yè)，用他的話說就是他對行業(yè)和個(gè)股的選擇更多的是順應(yīng)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，而這個(gè)方向在《中央經(jīng)濟(jì)工作會議》有被提及——科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)融合，機(jī)器人行業(yè)非常符合。
而且基金一季報(bào)寫的很有詩意。
道阻且長，行則將至；行而不輟，未來可期。這句話的意思就是說，道路是曲折的，前途是光明的，短期可能要謹(jǐn)慎樂觀，長期可以樂觀，要相信行業(yè)。
所以我們總結(jié)一下，就是基金經(jīng)理可能對短期行情并不是特別樂觀，但長期來看大家覺得很有堅(jiān)持的必要，有人相信自己，覺得人定勝天，有人相信國家，覺得政策力度會加大，有人相信行業(yè)自身，因?yàn)樾枨罂梢缘贡萍夹g(shù)發(fā)展。
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