天風(fēng)證券表示，本周軟飲料/預(yù)加工食品/烘焙食品/零食板塊漲幅居前。在關(guān)稅戰(zhàn)或有望繼續(xù)的背景下，內(nèi)需消費(fèi)行情應(yīng)持續(xù)關(guān)注。零食方面，本周“魔芋”賽道標(biāo)的表現(xiàn)居前，或主因魔芋品類需求仍處紅利時(shí)期&零食公司25Q2低基數(shù)下或迎潛在彈性，另外，絕味食品等公司推出AI模型，周黑鴨啟動(dòng)創(chuàng)新研發(fā)+渠道擴(kuò)張+出海三輪驅(qū)動(dòng)等，新的業(yè)務(wù)模式和渠道有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)新增量，建議持續(xù)關(guān)注。2）乳制品方面，生育/奶粉補(bǔ)貼等政策的持續(xù)推出、上游牛肉價(jià)格上行以及潛在上游原奶拐點(diǎn)邏輯或持續(xù)刺激乳制品彈性表現(xiàn)。大眾品方面繼續(xù)持續(xù)重點(diǎn)推薦乳制品和零食板塊，同時(shí)食品方面關(guān)注“餐飲”/“出?！?“原奶拐點(diǎn)”三大主題投資機(jī)會(huì)。在順周期+成本下行邏輯下，大眾品板塊經(jīng)營(yíng)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。

本文源自：金融界AI電報(bào)