三星能否真的在中美關(guān)稅戰(zhàn)中受益？
關(guān)稅大戰(zhàn)中，科技企業(yè)無疑成為了這波貿(mào)易沖擊中受傷最深的行業(yè)之一。就在懂王每天更新關(guān)稅數(shù)字的同時，4月22日，韓國媒體公布的一份數(shù)據(jù)顯示，三星手機全球的銷量達(dá)到了1903萬部，力壓蘋果，蟬聯(lián)銷量第一的位置。
這其實已經(jīng)不是三星手機第一次榮登世界智能手機銷量榜首的位置，2024年10月，知名調(diào)研機構(gòu)Canalys的報告就顯示，三星以18%的全球市場份額領(lǐng)先蘋果，成為市場第一。三星GalaxyS25系列一個月的銷量達(dá)到456萬部。
雖然特朗普在4月11日宣布對芯片、筆記本、智能手機等多項商品豁免“對等關(guān)稅”。但有多家美國媒體發(fā)文指出，面對高關(guān)稅壁壘，蘋果的漲價很難避免，而老對手三星可能趁機獲得發(fā)展機遇。2024年的幾份數(shù)據(jù)報告顯示，三星手機在美國的市場占有率約在25%-31%，僅次于蘋果手機的49%。
高關(guān)稅壓力下，蘋果為何比三星更依賴中國供應(yīng)鏈？在中國銷量慘淡的三星手機，為何能在全球持續(xù)稱霸？在高關(guān)稅的背景下，三星手機是不是真的比蘋果手機更有優(yōu)勢？
蘋果比三星更依賴中國供應(yīng)鏈
就在關(guān)稅大戰(zhàn)剛打響之時，不少第三方機構(gòu)的研究發(fā)現(xiàn)，如今美國有90%的iPhone生產(chǎn)和組裝都位于中國，根據(jù)韋德布什的分析，在經(jīng)過產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整后，也只有5%的iPhone是在越南和印度制造的，而另外5%是在其他國家生產(chǎn)的。
瑞銀的分析師估計，在中國組裝的1199美元iPhone16ProMax的基本型號價格要上漲800美元，漲幅達(dá)到67%。
雖然4月11日，懂王又對智能手機的零部件網(wǎng)開一面。但是美國科技業(yè)普遍認(rèn)為，美國商務(wù)部正在推進(jìn)的232條款半導(dǎo)體調(diào)查，可能導(dǎo)致新的面向半導(dǎo)體等科技領(lǐng)域的關(guān)稅政策。未來的美國很有可能設(shè)立專門的芯片稅，那相關(guān)的智能手機和個人電腦市場必然會受到影響。
CNN的一篇評論認(rèn)為，相比蘋果，三星的優(yōu)勢是它的智能手機業(yè)務(wù)并不依賴中國。據(jù)華爾街的一些分析師估計，作為現(xiàn)在全球市場份額最大的智能手機制造商，三星雖然不能幸免于關(guān)稅或其可能帶來的經(jīng)濟影響。但起碼不會因為關(guān)稅問題，大幅度改變其移動設(shè)備業(yè)務(wù)。
由于中國強大的制造業(yè)，現(xiàn)階段美國的科技行業(yè)還需要依靠中國龐大的零部件供應(yīng)商和組裝設(shè)施網(wǎng)絡(luò)來大規(guī)模生產(chǎn)智能手機、筆記本電腦和顯示器等3C產(chǎn)品。當(dāng)然這些供應(yīng)鏈都得益于以上產(chǎn)品的關(guān)稅互惠。
和蘋果不同的是，在2019年，關(guān)閉了在中國的最后一家手機工廠，三星已經(jīng)把大量的安卓市場份額讓給了華為，盡管三星在中國還有其他電子產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。據(jù)三星內(nèi)部消息人士向媒體透露，現(xiàn)在三星絕大多數(shù)智能手機的產(chǎn)業(yè)鏈都位于韓國、越南、印度和巴西。還有技術(shù)行業(yè)研究公司CounterpointResearch的一份調(diào)研顯示，三星9成智能手機生產(chǎn)都在越南，第二大手機生產(chǎn)中心位于印度。
報道顯示，2018年，三星電子在印度新德里郊區(qū)的諾伊達(dá)，建成了“世界上最大的手機工廠”，該工廠年度手機產(chǎn)量能力達(dá)到1.2億部。到了2024年，三星已經(jīng)成為印度最大的智能手機出口商。
三星在中國，不靠賣手機，依然在手機上賺錢
三星在2002年宣布正式在中國開展手機業(yè)務(wù)，短短三年后的三星就超越諾基亞，成為當(dāng)時中國賣得最好的手機品牌。2013年，三星在中國市場達(dá)到巔峰，牢牢占據(jù)市場第一的位置。直到2016年，多款三星手機接連發(fā)生數(shù)起爆炸起火事件，到了2017年10月，一款更換過的Note7安全版在西南航空航班上起火，直接讓國人對三星手機談虎色變。
隨著三星手機口碑的斷崖式下滑，到了2018年，三星市場占有率跌至0.3%。此后的三星手機還在中國持續(xù)銷售，但銷量已經(jīng)相當(dāng)慘淡。有數(shù)據(jù)顯示2023年，三星在中國市場的出貨量僅有200萬部，銷量已不如國內(nèi)一些二線的手機品牌。
然而，放眼世界，三星手機卻長期穩(wěn)居智能手機的銷量冠軍。調(diào)研公司Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2024年，三星手機穩(wěn)居全歐洲（不含俄羅斯）智能手機的冠軍，出貨量達(dá)到4640萬臺，市場份額34%，歐洲也是三星手機最大的市場。此外，三星手機在巴西、智利等拉美國家的市占率也都穩(wěn)定占據(jù)40%以上，是當(dāng)?shù)劁N量第一的手機品牌。在美國，三星手機2024年的銷量約4500萬臺，長期是僅次于蘋果的品牌，三星的 Galaxy S 系列在歐美高端市場有較高的份額。
三星手機超強銷量的背后是完整的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，從手機的屏幕到芯片，再到閃存，大部分零部件都能實現(xiàn)自主研發(fā)、設(shè)計甚至生產(chǎn)。這種全方位的供應(yīng)鏈布局，使得三星在手機制造過程中能夠精準(zhǔn)控制成本。
此外，由于三星擁有完整的芯片產(chǎn)業(yè)鏈，在內(nèi)存和閃存芯片領(lǐng)域有絕對的市場份額。目前，三星的手機存儲芯片行業(yè)都居于全球第一名，占有全球存儲芯片市場四成左右的市場份額，中國手機、PC行業(yè)等都需要依賴其芯片產(chǎn)品。國內(nèi)最大的生產(chǎn)手機射頻前端芯片的制造商卓勝微，大部分芯片原材料就采購自三星，華為、小米、vivo等品牌的手機使用的就都是卓勝微的芯片。
根據(jù)權(quán)威機構(gòu)的數(shù)據(jù)，中國手機市場在存儲芯片領(lǐng)域，國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額僅為4%。每年，該市場需進(jìn)口價值約1000億美元的存儲芯片，其中三星作為主要供應(yīng)商，顯然受益于這一需求。據(jù)行業(yè)分析，中國手機企業(yè)為三星貢獻(xiàn)了約2600億元的收入。值得注意的是，三星超過60%的利潤來源于其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，而這一業(yè)務(wù)中相當(dāng)大一部分收益源自中國市場。盡管三星手機在中國市場的銷量很少，但其憑借強大的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，仍從中國手機制造商處獲得了可觀的利潤。
韓國三星不怕美國關(guān)稅？
有媒體將三星手機的成功視作美國科技企業(yè)的一種別樣勝利。相關(guān)報道表明，以美國為首的外國投資者持有三星集團普通股的55%，大股東與關(guān)聯(lián)企業(yè)占比達(dá)21%，韓國境內(nèi)投資者持股比例僅為19%。從股權(quán)架構(gòu)而言，美國資本在三星電子的普通股與優(yōu)先股中占據(jù)主導(dǎo)地位。于是，有人不禁發(fā)問，三星究竟該算美國公司還是韓國公司呢？
這個問題的答案實則很清楚。三星的重大經(jīng)營投票權(quán)與決策權(quán)由韓國“李家”掌控，美國雖握有大部分資本，但僅參與分紅，并不涉足經(jīng)營。如今三星在手機芯片領(lǐng)域的霸主地位，可追溯至上世紀(jì)90年代美國的產(chǎn)業(yè)調(diào)整，當(dāng)時美國為制衡日本芯片產(chǎn)業(yè)而采取行動。1997年亞洲金融危機爆發(fā)，三星的主業(yè)DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）市場遭遇巨額虧損，美國借此機會大量低價收購三星股份，這才形成了如今三星外資占比較高的股權(quán)格局。
由于三星的股權(quán)及分紅大部分歸屬于美國，美國便不遺余力地扶持三星，為其提供了眾多其他國家難以企及的低價技術(shù)轉(zhuǎn)移和研發(fā)合作機會。在全球市場布局上，三星電子受美國資本的助力，能夠以低成本獲取各類技術(shù)，這一優(yōu)勢助力三星與硅谷及美國高校實驗室聯(lián)合研發(fā)，進(jìn)而在DRAM領(lǐng)域超越日本，迅速崛起。而此次特朗普宣布對韓國加征25%關(guān)稅后，韓國政府未采取反制措施，由此可見，韓美在貿(mào)易層面顯然存在著某種默契。
雖然蘋果的漲價在所難免，但是大部分媒體并不看好三星手機能在美國市場擴大份額。不少分析師表示，現(xiàn)階段蘋果手機的用戶忠誠度很高，沒有證據(jù)顯示會因漲價轉(zhuǎn)而購買其他品牌的手機。
在美國市場，蘋果和三星的用戶分屬不同類型的智能機用戶群體，雙方用戶看起來并沒有替代關(guān)系。有分析機構(gòu)認(rèn)為，三星恐怕沒有實力去動搖蘋果在美國中高端市場的領(lǐng)導(dǎo)位置。
三星能否全然避開特朗普這輪關(guān)稅攻勢，尚存變數(shù)。特朗普政府旨在促使制造業(yè)回流美國，此背景下，越南、印度等國也被納入關(guān)稅考量范圍，雖當(dāng)前稅率不高，但三星仍難免受波及。
針對美國關(guān)稅策略，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會于4月11日迅速出臺《關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則的緊急通知》，其中規(guī)定核心依據(jù)芯片“流片地”界定原產(chǎn)地。此舉明確，無論芯片制造商來自何方，只要其流片環(huán)節(jié)不在美國完成，即可免受關(guān)稅沖擊。
于國內(nèi)手機廠商而言，三星作為主要存儲芯片供應(yīng)方，其晶圓流片主要在韓國進(jìn)行。按照新的原產(chǎn)地規(guī)則，手機核心部件成本有望保持穩(wěn)定，不受關(guān)稅上漲影響。
參考資料
1、 蘋果的最大對手可能在特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)中占優(yōu)？CNN商業(yè)
2、以下是“美國制造”iPhone的價格，CNBC
3、離開全球最大手機市場，三星依舊全球第一，反做空第一線
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